净销售额变化 - 2018年三、九期净销售额分别增加120万美元（6.8%）和710万美元（14.9%），主要源于收购业务，部分被取消对Toys - Delaware销售抵消[116] 毛利润变化 - 2018年三、九期毛利润分别增加32.8万美元和从1390万美元增至1610万美元，占净销售额比例分别从30.1%降至30.0%、从29.2%增至29.4%，因当年销售水平提高[117] 营销和管理费用变化 - 2018年三、九期营销和管理费用分别减少21万美元和增加59.4万美元，与Carousel成本及Sassy收购库存转移费用有关[118] 所得税费用相关 - 2018和2017年九期所得税费用基于持续经营业务估计年有效税率分别为24.2%和33.0%，2018财年联邦法定税率为30.75%[119][120] - 2017年三、九期因税改对递延所得税资产重估产生40.9万美元所得税费用离散费用[122] - 2018和2017年三、九期未确认税收利益准备金分别为7000美元和31000美元、6.6万美元和6万美元，2017年因税改重估产生13.2万美元所得税费用离散费用[124][125] - 2018和2017年三、九期未确认税收利益相关利息和罚款分别为2.2万美元和1.6万美元、6.8万美元和5.2万美元，2017年重估产生2.5万美元额外应计费用[126] - 2018和2017年九期持续经营业务有效税率和离散所得税费用导致整体所得税拨备分别为25.8%和49.7%[128] 现金流量变化 - 2018年九期经营活动提供净现金从860万美元增至1050万美元，因当年净收入比上年高190万美元[130] - 2018年投资活动使用净现金从1540万美元降至56万美元，融资活动使用净现金增加910万美元至1010万美元，主要因当年循环信贷额度净还款[132] 债务与预付款情况 - 截至2018年12月30日和2018年4月1日，保理商无预付款项[134] - 截至2018年12月30日，公司有190万美元按可变利率计息的债务，利率每提高1个百分点，净收入将减少约1.4万美元[137] 客户销售占比 - 2018财年，公司前三大客户销售额约占总销售额的65%，其中Toys - Delaware占15%[139] 授权产品销售占比 - 2018财年，公司52%的总销售额来自授权产品，其中与华特迪士尼公司附属公司的授权协议相关销售额占34%[141] 应收账款转让情况 - 公司将大部分应收账款转让给CIT，CIT承担经批准客户在信用额度内的信用损失，公司承担客户退货、折让、索赔和折扣的调整责任[134] 流动性需求 - 公司认为基于当前运营水平，经营现金流和循环信贷额度可满足流动性需求[135] 商品价格风险 - 公司产品主要从外国合同制造商采购，最大集中地在中国，面临棉花、石油、劳动力价格和人民币兑美元汇率变动带来的商品价格风险[138] 客户破产与业务影响 - 2017年9月18日，TRU和Toys - Delaware申请破产保护，2018年3月14日，TRU申请关闭Toys - Delaware在美国的所有门店和配送中心，公司在清算申请前已停止向其发货[139] - 公司预计失去Toys - Delaware的未来业务可通过转向其他客户得到缓解，另外两大主要客户业绩下滑会给公司收入带来压力[139] 授权业务影响 - 公司失去一项或多项授权可能对业绩产生重大影响[141]