资产与负债 - 截至2018年12月31日，CTBI的总合并资产为42亿美元，总合并存款（包括回购协议）为35亿美元[20] - 截至2018年12月31日，CTBI的股东权益为5.642亿美元，管理信托资产为20亿美元，其中CTB的投资组合为6亿美元[20] - 2018年公司总资产为4,187,397千美元，较2017年的4,068,970千美元增长2.91%[128] - 2018年公司股东权益为546,641千美元，较2017年的518,767千美元增长5.37%[129] - 2018年总存款为33亿美元，较2017年的31.6亿美元增长4.6%[148] - 2018年无息存款为8.1亿美元，较2017年的7.78亿美元增长4.1%[148] - 2018年货币市场账户为7.56亿美元，较2017年的6.69亿美元增长13.1%[148] - 2018年大额存单（10万美元以上）为6.69亿美元，较2017年的6.28亿美元增长6.6%[148] - 2018年回购协议和联邦基金购买的最高余额为2.568亿美元，发生在6月30日[149] - 2018年12月31日到期的10万美元以上定期存款中，超过12个月至60个月的金额为2.13亿美元[150] - 公司截至2018年12月31日的总合同义务为36.7亿美元，其中1年内到期的支付金额为32.3亿美元，2-5年内到期的支付金额为3.28亿美元，5年后到期的支付金额为1.08亿美元[205] - 公司长期债务为5934.1万美元，利息为4802.3万美元，假设债务不提前偿还，利息将按各自到期日计算[205][206] - 公司截至2018年12月31日的其他承诺总额为5.4亿美元，其中1年内到期的承诺金额为4.51亿美元，2-5年内到期的承诺金额为5364万美元，5年后到期的承诺金额为3571.2万美元[207] - 公司截至2018年12月31日持有1.415亿美元现金及现金等价物，以及5.937亿美元的可供出售证券，用于满足流动性需求[209] - 公司截至2018年12月31日的批发经纪存款为4230万美元，加权平均到期期限为1.58年[209] - 公司截至2018年12月31日拥有3.122亿美元的联邦住房贷款银行借款额度[209] 贷款与信贷 - CTBI的贷款组合主要集中在肯塔基州东部、东北部、中部和南部，西弗吉尼亚州南部和田纳西州东北部[49] - 截至2018年12月31日，商业房地产贷款占公司总贷款组合的39%[75] - 截至2018年12月31日，其他商业贷款占公司总贷款组合的12%[76] - 截至2018年12月31日，建筑和开发贷款占公司总贷款组合的4%[77] - 截至2018年12月31日，消费贷款占公司总贷款组合的21%[78] - 截至2018年12月31日，公司贷款组合的67%由房地产担保，其中39%为商业房地产[83] - 公司持有的其他房地产资产高于历史水平，主要由于止赎增加，导致相关房地产费用可能保持高位[84] - 截至2018年12月31日，公司持有的止赎房产中约44%（按账面价值计算）已持有超过五年[87] - 截至2018年12月31日，账面价值为240万美元的止赎房产（占止赎房产总账面价值的8.6%）已持有至少九年，预计将在2019年出售[88] - 公司面临与贷款活动相关的环境责任风险，可能因发现有害或有毒物质而承担清理费用和其他财务责任[89][90] - 公司贷款平均余额从2016年的2,916,031千美元增长至2018年的3,150,878千美元，增长率为8.05%[128] - 2018年公司贷款总额为3,208,638千美元，较2017年的3,122,940千美元增长2.74%[138] - 2018年商业贷款占总贷款的51.26%，其中房地产抵押贷款占比最高，为36.87%[138] - 2018年非应计贷款为11,867千美元，占总贷款的0.37%，较2017年的18,119千美元下降34.5%[141] - 2018年逾期90天以上的应计贷款为10,198千美元，占总贷款的0.32%，较2017年的10,176千美元基本持平[141] - 2018年非应计资产总额为49,380千美元，较2017年的60,446千美元下降18.3%[140] - 2018年非应计资产占总贷款和止赎房产的比例为1.53%，较2017年的1.92%有所下降[140] - 2018年拨备覆盖率为162.73%，较2017年的127.76%显著提升[140] - 2018年商业房地产抵押贷款和其他商业贷款中，1年内到期的金额为233,489千美元，占总贷款的7.28%[139] - 2018年商业和房地产建设贷款中，1年内到期的金额为92,674千美元，占总贷款的2.89%[139] - 2018年贷款和租赁损失准备金年初余额为36,151千美元，年末余额为35,908千美元[146][147] - 2018年总冲销贷款为10,998千美元，总回收贷款为4,588千美元，净冲销贷款为6,410千美元[146] - 2018年净冲销贷款占平均贷款的比例为0.20%，较2017年的0.24%有所下降[147] - 2018年贷款损失准备金占净贷款的比例为1.12%，较2017年的1.16%有所下降[147] - 2018年贷款损失准备金拨备为6,167千美元，占平均贷款的比例为0.20%[146][147] - 2018年商业房地产贷款净冲销为764千美元，占平均贷款的比例为0.06%[146][147] - 2018年消费者间接贷款净冲销为3,278千美元，占平均贷款的比例为0.64%[146][147] - 2018年公司没有超过总贷款10%的贷款集中度[145] - 2018年公司没有外国贷款余额[145] - 公司根据经济状况、抵押品价值和催收努力等因素决定是否停止计息[143][144] - 2018年贷款组合增加8570万美元，同比增长2.7%[178] - 2018年不良贷款为2210万美元，同比下降22.0%[178] - 2018年总不良贷款为2210万美元，占总贷款的0.69%，较2017年下降[195] - 2018年净贷款冲销为640万美元，占平均贷款的0.20%，较2017年下降[203] - 2018年贷款损失准备金占总贷款的比例为1.12%，较2017年的1.16%有所下降[204] 收入与盈利 - CTBI的盈利和财务状况在很大程度上依赖于净利息收入，即贷款和投资的利息收入与存款和借款的利息支出之间的差额[51] - 2018年公司净利息收入为142,155千美元，较2017年的137,402千美元增长3.46%[129] - 2018年公司净利息差为3.35%，较2017年的3.48%有所下降[129] - 2018年公司净利息收益率为3.66%，与2017年的3.67%基本持平[129] - 2018年总利息收入为14,630千美元，同比增长4,479千美元，增幅为44.1%[131] - 2018年贷款利息收入为12,792千美元，同比增长7,949千美元，增幅为164.3%[131] - 2018年储蓄和活期存款利息支出为4,580千美元，同比增长4,210千美元，增幅为1,144.6%[131] - 2018年定期存款利息支出为4,784千美元，同比增长4,675千美元，增幅为4,384.8%[131] - 2018年净利息收入为3,629千美元，同比下降741千美元，降幅为16.9%[132] - 2018年美国国债和政府机构证券的账面价值为468,757千美元，收益率为2.71%[133] - 2018年州和地方政治分区的证券账面价值为124,488千美元，收益率为3.46%[133] - 2018年总债务证券的账面价值为594,395千美元，收益率为2.87%[134] - 2018年持有至到期的证券账面价值为649千美元，收益率为3.64%[134] - 2018年投资组合中没有任何单一发行人的证券超过公司股东权益的10%[135] - 截至2016年12月31日，公司持有的证券账面价值为608,939千美元，其中可供出售证券为583,939千美元，持有至到期证券为866千美元[138] - 2018年净利息收入为142,155千美元，同比增长3.46%[166] - 2018年净收入为59,228千美元，同比增长15.02%[166] - 2018年每股基本收益为3.35美元，同比增长14.73%[166] - 2018年末总资产为4,201,616千美元，同比增长1.58%[167] - 2018年平均资产回报率为1.41%，同比增长11.02%[167] - 2018年平均股东权益回报率为10.83%，同比增长9.06%[167] - 2018年末股东权益为564,150千美元，同比增长6.30%[167] - 2018年第四季度净利息收入为36,280千美元，环比增长0.40%[168] - 2018年第四季度净收入为15,709千美元，环比下降2.46%[168] - 2018年第四季度非利息收入为12,239千美元，环比下降3.35%[168] - 2018年净利息收入为14.2155亿美元，同比增长3.5%[183] - 2018年贷款损失准备金为6167万美元，同比下降18.0%[183] - 2018年非利息收入为5.1952亿美元，同比增长7.1%[183] - 2018年非利息支出为11.7398亿美元，同比增长6.8%[183] - 2018年净收入为5.9228亿美元，同比增长15.0%[183] - 2018年平均收益资产为391.3596亿美元，同比增长3.0%[183] - 2017年净利息收入为1.374亿美元，同比增长440万美元，增幅3.3%[185] - 2018年贷款损失准备金为620万美元，较2017年减少140万美元[186] - 2018年非利息收入为3.4百万美元，同比增长7.1%[187] - 2018年非利息支出为1.174亿美元，同比增长750万美元，增幅6.8%[189] - 2018年总资产为42亿美元，同比增长6540万美元，增幅1.6%[192] - 2018年股东权益为5.642亿美元，同比增长6.3%[193] - 2018年股东权益增长6.3%，达到5.642亿美元，2018年现金股息为每股1.38美元，保留58.8%的收益[218] 风险管理 - CTBI使用多种测量技术来识别和管理利率风险，包括使用收益模拟模型来分析净利息收入对利率变化的敏感性[54] - 公司面临流动性风险，截至2018年12月31日，批发经纪存款余额为4230万美元，占总存款的不到2%，加权平均到期期限为1.58年[56] - 公司需满足最低资本要求，包括普通股一级资本比率4.5%、一级资本比率6%、总资本比率8%和一级杠杆比率4%[58] - 公司需满足“资本保护缓冲”要求，2019年1月完全实施时需达到风险加权资产的2.5%[58] - 公司需满足“良好资本化”要求，包括普通股一级资本比率6.5%、一级资本比率8%、总资本比率10%和一级杠杆比率5%[59] - 截至2018年12月31日，CTBI的普通股一级资本比率为16.27%，一级资本比率为18.12%，总资本比率为19.29%，一级杠杆比率为13.51%[40] - CTBI的资本保护缓冲在2018年12月31日为11.29%[40] - 公司预计在利率上升400个基点的情况下，净利息收入将增加10.26%，在利率下降200个基点的情况下，净利息收入将减少4.90%[213][215] - 公司截至2018年12月31日的12个月累计重新定价缺口为-4.2185亿美元，利率敏感负债超过利率敏感资产[216][217] 市场竞争与业务发展 - CTBI及其子公司在存款、信贷、信托、财富管理和经纪关系方面面临激烈竞争，竞争对手包括州银行、国家银行、信托公司等[23] - 公司面临激烈的市场竞争，可能影响其吸引存款和发放贷款的能力，尤其是在技术驱动的金融服务领域[91][92] - 技术变革导致消费者通过非银行渠道完成金融交易，可能导致公司失去存款和相关收入[93] - 公司未来可能难以通过收购实现增长，原因包括合适的收购目标减少、竞争加剧和监管障碍[95][96] - 公司面临整合风险，可能无法实现预期的成本节约和协同效应，尤其是在收购后的业务整合过程中[99][100] - 公司依赖关键基础设施，任何中断或安全漏洞可能对其业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[101][102] - 公司面临网络安全风险，任何安全漏洞可能导致运营中断、客户信息泄露、声誉损害和财务损失[114][115][116] - 公司依赖第三方供应商提供关键业务基础设施，任何服务中断或安全问题可能对其业务产生负面影响[104][105] 员工与股东回报 - 截至2018年12月31日，CTBI拥有978名全职等效员工，提供多种员工福利，包括退休计划、员工持股计划等[30] - 2018年每股年度股息从1.30美元增加到1.38美元，现金股息比率为41.2%[159] - 2018年公司未通过股票回购计划购买任何普通股，剩余回购授权为67,371股[160] - 2018年公司普通股的总回报率为112.40%，低于纳斯达克银行股票指数的143.15%[165] 其他 - CTBI的子公司提供广泛的商业和个人银行、信托及财富管理服务，包括接受定期和活期存款、提供贷款、现金管理服务等[21] - 公司拥有70个银行网点，其中9个为租赁网点[151]