公司财务表现 - 净息差正在扩大 [1] - 资产负债表正在增长 [1] - 资产质量目前保持韧性 [1] 公司背景 - 公司为总部位于肯塔基州的Community Trust Bancorp 纳斯达克代码为CTBI [1]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第二季度净利润达到2490万美元，同比增长27.7%（2470万美元 vs 1950万美元）[187] - 2025年上半年净利息收入10.5307亿美元，同比增长18.0%（16.038亿美元增量）[189] - 公司2025年二季度净利息收入为5400万美元，同比增长18.3%，净息差为3.64%，同比上升26个基点[201] - 公司2025年上半年贷款利息收入同比增加1658万美元，其中利率因素贡献918万美元（占比55.4%）[200] - 非利息收入季度环比增长8.6%，达到1617.1万美元，同比增长2.9%[204] - 信托和财富管理收入同比增长9.6%至409.2万美元[204] 成本和费用（同比环比） - 公司储蓄和活期存款平均利率同比下降44个基点至2.36%，导致利息支出减少375.5万美元[200] - 公司定期存款平均余额同比增长13.5%至138.87亿美元，利息支出增加305.4万美元[200] - 公司2025年上半年证券投资利息收入同比下降169.9万美元，主要受其他证券收益率下降73个基点影响[200] - 存款相关费用季度环比增长7.7%至735万美元，贷款相关费用季度环比增长29.4%至124.9万美元[204] - 非利息支出季度环比增长4.3%至3566.3万美元，同比增长10%[206] - 员工福利支出季度环比增长16.6%至798.7万美元[206] - 数据处理支出同比增长24.6%至332.6万美元[206] 贷款业务表现 - 贷款组合规模达47亿美元，季度增长6530万美元（年化5.6%），较上年末增长2.152亿美元（4.8%）[190] - 公司2025年6月30日六个月期末贷款平均余额为460.09亿美元，同比增长11.0%，利息收入为14.87亿美元，平均利率为6.52%[194] - 贷款平均收益率从6.46%提升至6.52%，付息负债成本从3.32%下降至3.01%[191] - 贷款总额季度增长6530万美元至47亿美元，年化增长率5.6%[207] 存款业务表现 - 存款规模（含回购协议）季度增长1.002亿美元（年化7.5%），较上年末增长1.477亿美元（2.8%）[190] - 存款和回购协议总额季度增长1.002亿美元至55亿美元，年化增长率7.5%[208] 净息差和收益资产 - 净息差（税后等效）从上年同期的3.31%提升至3.61%，增长30个基点[189] - 公司总收益资产平均余额为591.60亿美元，同比增长8.3%，净利息收入为10.53亿美元，净息差为3.61%，同比上升30个基点[194] - 公司2025年二季度平均收益资产环比增长1.35亿美元（年化9.3%），同比增长5.13亿美元（9.4%）[201] 信贷质量和不良贷款 - 不良贷款总额2440万美元，季度减少210万美元，较上年末减少230万美元[190] - 公司贷款损失准备金占贷款总额比例为1.23%，与2024年同期基本持平（1.22%）[202] - 公司2025年二季度信贷损失拨备为210万美元，同比下降90万美元，拨备覆盖率为237.1%，同比下降25.9个百分点[202] - 公司总不良贷款为2440万美元，较上一季度减少210万美元，较上年末减少230万美元[214] - 逾期90天以上的应计贷款为840万美元，较上一季度减少240万美元，较上年末减少190万美元[214] - 非应计贷款为1590万美元，较上一季度增加20万美元，但较上年末减少40万美元[214] - 逾期30-89天的应计贷款为2010万美元，较上一季度增加550万美元，较上年末增加320万美元[214] - 2025年6月30日季度的非应计贷款占总贷款比例为0.3%，2024年同期为0.1%[214] - 2025年6月30日季度的信贷损失准备金占非应计贷款比例为362.8%，2024年同期为1017.1%[214] 股东权益和资本管理 - 股东权益季度增长2270万美元（年化11.6%），较上年末增长4930万美元（6.5%）[190] - 股东权益季度增长2270万美元至8.069亿美元，年化增长率11.6%[209] - 公司宣布季度现金股息为每股0.53美元，较上一季度增长12.8%[216] - 公司股票回购计划剩余可回购股票数量为1,034,706股[226] - 公司社区银行杠杆比率(CBLR)为13.80%，子公司CTB的CBLR为13.33%[222] 资产和流动性 - 公司总资产规模为64亿美元，存款规模（含回购协议）为55亿美元，股东权益为8.069亿美元[185] - 信托资产管理规模达38亿美元，其中银行投资组合规模为10亿美元[185] - 公司总资产季度增长1.144亿美元至64亿美元，年化增长率7.3%[207] - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物为3.953亿美元，未质押证券为1.094亿美元[217] 信用风险评估和管理 - 公司使用贴现现金流模型（DCF）评估集体贷款预期信用损失，该模型能有效结合合理且可支持的预测[233] - 公司认为其市场和经济条件预测在估计日期后一年内是合理且可支持的[234] - 公司对超出合理预测期的信用损失采用历史损失信息，通过四个季度的经济因素长期平均值计算违约概率/违约损失率[234] - 公司每年至少评估一次合理预测期长度、回归期和回归方法，经济条件变化时可能更频繁[234] - 未提款承诺准备金基于预期信用损失评估，考虑当前融资余额和合理预测期内的风险敞口[238] 利率敏感性分析 - 利率上升200个基点时，公司净利息收入预计一年内增长1.41%，两年内增长3.76%[243] - 利率下降200个基点时，公司净利息收入预计一年内减少2.12%，两年内减少5.09%[243] 商誉和公允价值评估 - 公司商誉每年10月1日进行减值测试，若事件或情况表明可能减值则更频繁[239] - 商誉减值测试中，若账面价值超过公允价值，差额部分确认为减值损失且不可逆转[240] - 公司公允价值评估采用基于收益的方法，涉及现金流预测和股权成本估算，需重大管理层判断[241]

股息投资核心观点 - 收入投资者的主要目标是产生持续现金流，来源包括债券利息、其他投资利息和股息 [1] - 股息是公司盈利分配给股东的部分，股息收益率衡量股息占股价的百分比，研究表明股息贡献长期回报的三分之一以上 [2] - 高股息公司通常是盈利稳定的大型企业，而高增长企业或科技初创公司较少提供股息 [6] Community Trust Bancorp股息表现 - 当前股价年初至今上涨0.15%，每股股息0.47美元，股息收益率3.54%，高于行业平均2.36%和标普500的1.49% [3] - 年度股息1.88美元，同比增长1.1%，过去5年股息年均增长5.32%，累计上调5次 [4] - 当前派息率37%，即公司将过去12个月每股收益的37%作为股息支付 [4] 公司盈利与投资评级 - 2025年Zacks一致预期每股收益5.35美元，同比增长16.05% [5] - Zacks评级为2（买入），兼具股息吸引力和投资机会 [6]

公司业绩展望 - 公司盈利前景显著改善 近期股价表现强劲 且分析师仍在调高其盈利预期[1] - 分析师对该银行控股公司的盈利预期持续上调 反映出对其盈利前景的乐观情绪 这种趋势可能反映在股价上[2] - 覆盖分析师普遍调高盈利预期 推动下一季度和全年共识预期大幅上升[3] 盈利预测调整 - 当前季度每股收益预期为1.39美元 同比增长13%[7] - 过去30天内 由于两份预测上调且无负面修正 共识预期上调7.36%[7] - 全年每股收益预期为5.35美元 同比增长16.1%[8] - 过去一个月内两份预测上调且无负面修正 全年共识预期上调5.32%[9] 投资评级 - 公司获得Zacks Rank 2(买入)评级 该评级系统基于盈利预测修正趋势[10] - Zacks Rank 1(强力买入)股票自2008年以来年均回报率达25%[3] - 研究显示Zacks Rank 1和2股票显著跑赢标普500指数[10] 股价表现 - 过去四周股价已上涨9.9% 主要由于投资者看好其盈利预测修正趋势[11] - 盈利增长前景可能继续推动股价上涨[11]

收入和利润 - 公司2025年第二季度净利润为2489.9万美元，同比增长27.7%，环比增长13.3%[1] - 2025年第二季度每股收益为1.38美元，同比增长26.6%，环比增长13.1%[1] - 2025年第二季度每股基本收益为1.38美元，同比增长26.6%，环比增长13.1%[21] - 2025年上半年净收入为4.6871亿美元，同比增长22.8%[21] 净利息收入 - 净利息收入为5404万美元，环比增长5.4%，同比增长18.3%[2][4] - 2025年第二季度净利息收入为5.404亿美元，同比增长18.3%，环比增长5.4%[21] 净息差 - 净息差为3.64%，较上季度上升7个基点，较去年同期上升26个基点[4] - 2025年第二季度净息差（税后等价）为3.64%，同比上升26个基点，环比上升7个基点[21] 贷款组合 - 贷款组合达47亿美元，环比增长5.6%（年化），同比增长10.3%[7] - 2025年第二季度总贷款达47.02亿美元，环比增长6530万美元（1.4%），同比增长4.405亿美元（10.3%）[11] - 2025年第二季度贷款总额为47.0179亿美元，同比增长10.3%，环比增长1.4%[24] 存款表现 - 存款（含回购协议）达55亿美元，环比增长7.5%（年化），同比增长10.0%[7] - 2025年第二季度存款及回购协议总额为54.58亿美元，环比增长1.002亿美元（1.9%），同比增长4.967亿美元（10.0%）[12] - 2025年第二季度存款总额为52.3301亿美元，同比增长10.5%，环比增长2.4%[24] 非利息收入 - 非利息收入为1617.1万美元，环比增长8.6%，同比增长2.9%[3][8] 非利息支出 - 非利息支出为3570万美元，环比增长4.3%，同比增长10.0%[7] - 2025年第二季度非利息支出为3570万美元，环比增长150万美元（4.3%），同比增长320万美元（10.0%）[9] 信贷损失拨备 - 信贷损失拨备为210万美元，环比下降41.7%，同比下降30.0%[2][7] - 2025年第二季度信贷损失拨备为210万美元，环比减少150万美元，同比减少90万美元[17] 不良贷款 - 2025年第二季度不良贷款总额为2440万美元，环比减少210万美元，但同比增加460万美元[14] 贷款净冲销 - 2025年第二季度净贷款冲销额为140万美元，占平均贷款的0.12%（年化），低于第一季度的160万美元（0.14%）[15] - 2025年第二季度贷款净冲销额为1353万美元，同比下降3.0%，环比下降14.1%[21] 信贷损失准备金覆盖率 - 2025年6月30日信贷损失准备金覆盖率为237.1%，高于2025年3月31日的214.7%，但低于2024年同期的263.0%[17] 股东权益 - 股东权益达8.069亿美元，环比增长11.6%（年化），同比增长12.2%[7] - 2025年第二季度股东权益为8.069亿美元，环比增长2270万美元（11.6%年化），同比增长8750万美元（12.2%）[13] - 2025年6月30日股东权益为8.0687亿美元，同比增长12.2%，环比增长2.9%[24] 资产回报率 - 2025年第二季度平均资产回报率为1.58%，同比上升23个基点，环比上升14个基点[21] 投资组合 - 公司投资组合在2025年第二季度环比减少1340万美元（5.3%年化），同比减少9400万美元（8.6%）[12] 社区银行杠杆比率 - 2025年6月30日社区银行杠杆比率为13.80%，同比下降10个基点，环比下降1个基点[24]

公司整体财务状况 - 截至2025年3月31日，公司总资产63亿美元，总存款（含回购协议）54亿美元，股东权益7.842亿美元，受托管理资产36亿美元[168] - 截至2025年3月31日，公司总资产为63亿美元，较2024年12月31日增加8330万美元（年化5.5%），较2024年3月31日增加4.263亿美元（7.3%）[187] - 股东权益为7.842亿美元，本季度增加2660万美元（年化14.2%），较2024年3月31日增加7640万美元（10.8%）[189] 盈利情况 - 2025年第一季度盈利2200万美元，每股基本收益1.22美元，较2024年第四季度的2250万美元和每股1.25美元有所下降，但高于2024年第一季度的1870万美元和每股1.04美元[170] 净利息收入情况 - 本季度净利息收入5130万美元，较上一季度增加170万美元（3.5%），较去年同期增加770万美元（17.6%）[176] - 本季度净利息收入为5130万美元，较上一季度增加170万美元（3.5%），较去年同期增加770万美元（17.6%）[181] 信贷损失拨备情况 - 本季度信贷损失拨备360万美元，较上一季度增加100万美元，较去年同期增加90万美元[176] - 本季度信贷损失拨备为360万美元，较上一季度增加100万美元，较去年同期增加90万美元[183] 非利息收入情况 - 本季度非利息收入1490万美元，较上一季度减少130万美元（7.8%），较去年同期减少20万美元（1.6%）[176] - 2025年3月31日止季度非利息收入为1490万美元，较上一季度减少130万美元（7.8%），较去年同期减少20万美元（1.6%）[184] 非利息支出情况 - 本季度非利息支出3420万美元，较上一季度增加40万美元（1.3%），较去年同期增加200万美元（6.2%）[176] - 2025年3月31日止季度非利息支出为3420万美元，较上一季度增加40万美元（1.3%），较去年同期增加200万美元（6.2%）[186] 贷款组合情况 - 贷款组合达46亿美元，较2024年12月31日增加1.499亿美元（年化13.5%），较2024年3月31日增加4.754亿美元（11.4%）[176] - 未偿还贷款为46亿美元，较2024年12月31日增加1.499亿美元（年化13.5%），较2024年3月31日增加4.754亿美元（11.4%）[187] 净贷款冲销情况 - 2025年第一季度净贷款冲销为160万美元，年化占平均贷款的0.14%，2024年第四季度为100万美元（年化0.09%），2024年第一季度为160万美元（年化0.16%）[176] - 2025年第一季度净贷款冲销为160万美元，占平均贷款的年化比例为0.14%[196] 不良贷款及非不良资产情况 - 截至2025年3月31日，不良贷款总额降至2650万美元，非不良资产增至3130万美元[176] - 2025年3月31日，不良贷款总额降至2650万美元，非应计贷款与总贷款之比为0.3%，信贷损失拨备与非应计贷款之比为363.0%[195] 存款情况 - 存款（含回购协议）达54亿美元，较2024年12月31日增加4750万美元（年化3.6%），较2024年3月31日增加3.389亿美元（6.8%）[176] - 包括回购协议在内的存款为54亿美元，较2024年12月31日增加4750万美元（年化3.6%），较2024年3月31日增加3.389亿美元（6.8%）[188] 投资组合情况 - 投资组合较2024年12月31日减少4670万美元（年化17.9%），较2024年3月31日减少1.022亿美元（9.2%）[187] 证券净未实现损失情况 - 截至2025年3月31日，证券净未实现损失（税后）为8610万美元，2024年12月31日为9840万美元，2024年3月31日为1.069亿美元[189] 未保险定期存款情况 - 截至2025年3月31日，未保险定期存款总额为373,016千美元，其中1年内到期的为352,717千美元[193] 回购协议情况 - 2025年第一季度回购协议平均余额为246,556千美元，最高余额为246,556千美元[194] 股息情况 - 2025年第一季度每股现金股息为0.47美元[197] - 截至2025年3月31日，年化股息收益率为3.73%，2025年前三个月留存收益比例为61.5%[203] 现金及等价物、证券、借款情况 - 截至2025年3月31日，现金及现金等价物约为3.407亿美元，未质押证券约为1.11亿美元，联邦住房贷款银行预付款为30万美元，可用借款额度为5.085亿美元[198] 可供出售证券情况 - 截至2025年3月31日，可供出售证券占总投资组合的100%，约为股权资本的129%，91%的可质押投资组合已质押[199] 社区银行杠杆率情况 - 截至2025年3月31日，CTBI的社区银行杠杆率（CBLR）为13.81%，CTB的CBLR为13.32%[204] 股票回购情况 - 截至2025年3月31日，通过股票回购计划共回购2,465,294股，当前回购授权下剩余1,034,706股[208] 贷款损失准备评估情况 - 贷款损失准备（ACL）确定需大量管理层判断，包括集体评估和个别评估[213] - 余额超100万美元且有信用弱点的大型商业贷款需个别评估ACL [214] - 未个别评估的贷款按集体基础估计预期信用损失，采用现金流折现（DCF）模型[215] - 公司认为预测在估计日期起一年内合理且可支持，超该期限则回归历史损失信息[216] - 确定ACL还使用其他定性因素，需大量管理层判断[217] 未使用承诺准备金情况 - 未使用承诺的准备金维持在足以吸收估计预期信用损失的水平[219] 商誉减值测试情况 - 商誉需每年10月1日进行减值测试，有迹象时更频繁测试[220] 公司公允价值确定情况 - 确定公司公允价值是主观过程，采用基于收入的方法[222] 收益率曲线对净利息收入影响情况 - 收益率曲线上升200个基点，预计公司净利息收入一年增长2.56%、两年增长4.08% [225] - 收益率曲线下降200个基点，预计公司净利息收入一年减少3.08%、两年减少5.24% [225]

文章核心观点 - 社区信托银行（CTBI）2025年第一季度财报表现良好，部分指标超预期，但股价近一个月表现不佳且被Zacks评为卖出评级 [1][3] 财务数据表现 - 2025年第一季度营收6616万美元，同比增长12.1%，超Zacks共识预期1.79% [1] - 2025年第一季度每股收益1.22美元，去年同期为1.04美元，超共识预期2.52% [1] 股价表现 - 过去一个月社区信托银行股价回报率为 -8.3%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 -4.2% [3] - 目前股票Zacks排名为4（卖出），表明短期内可能跑输大盘 [3] 关键指标对比 - 效率比率为51.9%，三位分析师平均估计为53.1% [4] - 净息差为3.6%，三位分析师平均估计为3.4% [4] - 生息资产平均余额为58.5亿美元，三位分析师平均估计为58.7亿美元 [4] - 净冲销占平均贷款和租赁的百分比为0.1%，两位分析师平均估计为0.2% [4] - 非利息总收入为1490万美元，三位分析师平均估计为1528万美元 [4] - 净利息收入为5127万美元，三位分析师平均估计为4989万美元 [4] - 存款相关费用为682万美元，两位分析师平均估计为724万美元 [4] - 贷款相关费用为97万美元，两位分析师平均估计为110万美元 [4] - 信托收入为398万美元，两位分析师平均估计为399万美元 [4]

文章核心观点 - 社区信托银行公司（CTBI）季度财报表现超预期，但股价年初至今下跌，未来表现取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化；当前盈利预期修正趋势不利，行业排名靠后；同行业的Live Oak Bancshares（LOB）即将公布财报，市场有相应预期 [1][4][10] 社区信托银行公司（CTBI）财报情况 - 本季度每股收益1.22美元，超Zacks共识预期的1.19美元，去年同期为1.04美元，调整后数据 [1] - 本季度盈利惊喜为2.52%，上一季度盈利惊喜为4.17%，过去四个季度均超共识每股收益预期 [2] - 截至2025年3月季度营收6616万美元，超Zacks共识预期1.79%，去年同期为5902万美元，过去四个季度均超共识营收预期 [3] 社区信托银行公司（CTBI）股价及预期 - 年初至今股价下跌约11.3%，而标准普尔500指数下跌8.3% [4] - 盈利预期修正趋势目前不利，当前Zacks排名为4（卖出），预计近期股价表现逊于市场 [7] - 下一季度共识每股收益预期为1.24美元，营收6600万美元；本财年共识每股收益预期为5.01美元，营收2.68亿美元 [8] 行业情况 - Zacks行业排名中，东南银行行业目前处于250多个Zacks行业的后42%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [9] Live Oak Bancshares（LOB）预期情况 - 预计4月23日公布截至2025年3月季度财报，预计每股收益0.38美元，同比增长5.6%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [10] - 预计营收1.307亿美元，较去年同期增长12.5% [11]

净利润与每股收益情况 - 2025年第一季度净利润为2200万美元，每股收益1.22美元，较2024年第四季度的2250万美元和每股1.25美元有所下降，较2024年第一季度的1870万美元和每股1.04美元有所上升[1] - 2025年第一季度净收入2197.2万美元，2024年第四季度为2249.3万美元，2024年第一季度为1867.9万美元[20] 净利息收入情况 - 本季度净利息收入为5130万美元，较上一季度增加170万美元（3.5%），较去年同期增加770万美元（17.6%）[2][3] 信贷损失拨备情况 - 本季度信贷损失拨备为360万美元，较上一季度增加100万美元，较去年同期增加90万美元[2] - 本季度信贷损失拨备360万美元，较上一季度增加100万美元，较去年同期增加90万美元[15] 非利息收入情况 - 2025年3月31日止季度非利息收入为1490万美元，较上一季度减少130万美元（7.8%），较去年同期减少20万美元（1.6%）[2][7] 非利息支出情况 - 2025年3月31日止季度非利息支出为3420万美元，较上一季度增加40万美元（1.3%），较去年同期增加200万美元（6.2%）[2][8] 贷款组合情况 - 贷款组合达46亿美元，较2024年12月31日增加1.499亿美元（年化13.5%），较2024年3月31日增加4.754亿美元（11.4%）[6] - 2025年第一季度末贷款总额46.36536亿美元，较2024年第四季度增长3.3%，较2024年第一季度增长11.4%[9] - 截至2025年3月31日，贷款总额为4636536千美元，较2024年12月31日的4486637千美元增长3.34%，较2024年3月31日的4161175千美元增长11.42%[23] 净贷款冲销情况 - 2025年第一季度净贷款冲销为160万美元，年化占平均贷款的0.14%，2024年第四季度为100万美元（年化0.09%），2024年第一季度为160万美元（年化0.16%）[6] - 2025年第一季度净贷款冲销160万美元，年化占平均贷款的0.14%，2024年第四季度为100万美元，年化占比0.09%，2024年第一季度为160万美元，年化占比0.16%[14] 总不良贷款情况 - 截至2025年3月31日，总不良贷款降至2650万美元，较2024年12月31日的2670万美元有所下降，但较2024年3月31日的1590万美元增加1070万美元[6] 存款情况 - 包括回购协议在内的存款达54亿美元，较2024年12月31日增加4750万美元（年化3.6%），较2024年3月31日增加3.389亿美元（6.8%）[6] - 2025年第一季度末存款及回购协议总额53.57861亿美元，较2024年第四季度增长0.9%，较2024年第一季度增长6.8%[11] - 截至2025年3月31日，存款总额为5111305千美元，较2024年12月31日的5070189千美元增长0.81%，较2024年3月31日的4784270千美元增长6.83%[23] 股东权益情况 - 股东权益为7.842亿美元，本季度增加2660万美元（年化14.2%），较2024年3月31日增加7640万美元（10.8%）[6] - 截至2025年3月31日，股东权益7.842亿美元，本季度增加2660万美元，年化增长14.2%，较2024年3月31日增加7640万美元，增长10.8%[12] - 截至2025年3月31日，公司股东权益为784172千美元，较2024年12月31日的757584千美元增长3.51%，较2024年3月31日的707724千美元增长10.80%[23] 公司总资产情况 - 截至2025年3月31日，公司总资产63亿美元，较2024年12月31日增加8330万美元，年化增长5.5%，较2024年3月31日增加4.263亿美元，增长7.3%[11] - 截至2025年3月31日，公司总资产为6276518千美元，较2024年12月31日的6193245千美元增长1.34%，较2024年3月31日的5850255千美元增长7.29%[23] 公司总负债情况 - 截至2025年3月31日，公司总负债为5492346千美元，较2024年12月31日的5435661千美元增长1.04%，较2024年3月31日的5142531千美元增长6.80%[23] 非应计贷款情况 - 2025年3月31日，非应计贷款1570万美元，较上一季度减少70万美元，但较2024年3月31日增加1140万美元[13] - 截至2025年3月31日，非应计贷款为15692千美元，较2024年12月31日的16369千美元下降4.13%，较2024年3月31日的4302千美元增长264.76%[23] 储备覆盖率情况 - 2025年3月31日，储备覆盖率（信贷损失拨备与不良贷款之比）为214.7%，2024年12月31日为206.0%，2024年3月31日为319.0%[15] 平均资产回报率情况 - 2025年第一季度平均资产回报率为1.44%，2024年第四季度为1.47%，2024年第一季度为1.30%[20] 30 - 89天逾期贷款情况 - 截至2025年3月31日，30 - 89天逾期贷款为14537千美元，较2024年12月31日的16833千美元下降13.64%，较2024年3月31日的12234千美元增长18.83%[23] 90天逾期贷款情况 - 截至2025年3月31日，90天逾期贷款为10835千美元，较2024年12月31日的10317千美元增长5.02%，较2024年3月31日的11550千美元下降6.19%[23] 社区银行杠杆比率情况 - 截至2025年3月31日，社区银行杠杆比率为13.81%，较2024年12月31日的13.76%增长0.05个百分点，较2024年3月31日的13.74%增长0.07个百分点[23] 有形股权与有形资产比率情况 - 截至2025年3月31日，有形股权与有形资产比率为11.57%，较2024年12月31日的11.29%增长0.28个百分点，较2024年3月31日的11.10%增长0.47个百分点[23]

文章核心观点 - 华尔街预计社区信托银行公司（CTBI）2025年第一季度收益和收入同比增长，实际结果与预期的对比或影响短期股价，投资者可关注盈利预期偏差（ESP）和Zacks评级来判断公司是否可能超预期盈利 [1][2][15] 分组1：社区信托银行公司（CTBI）预期情况 - 预计即将发布的报告中季度每股收益为1.19美元，同比增长14.4%，收入预计为6500万美元，同比增长10.1% [3] - 过去30天该季度的共识每股收益预期下调0.8%至当前水平 [4] 分组2：盈利预期偏差（ESP）模型 - Zacks盈利预期偏差（ESP）模型将最准确估计与Zacks共识估计进行比较，正ESP理论上表明实际盈利可能偏离共识估计，且对正ESP读数预测能力显著 [6][7] - 正ESP结合Zacks评级1（强力买入）、2（买入）或3（持有）是盈利超预期的有力预测指标，这种组合的股票近70%时间产生正惊喜 [8] - 负ESP读数不表明盈利未达预期，负ESP和/或Zacks评级4（卖出）或5（强力卖出）的股票难以预测盈利超预期 [9] 分组3：社区信托银行公司（CTBI）具体情况 - 社区信托银行公司最准确估计低于Zacks共识估计，ESP为 -3.09%，当前Zacks评级为3，难以确定其是否会超预期 [10][11] - 上一季度预期每股收益1.20美元，实际为1.25美元，惊喜率为 +4.17%，过去四个季度均超预期 [12][13] 分组4：汉考克惠特尼公司（HWC）情况 - 预计2025年第一季度每股收益1.28美元，与去年同期持平，收入预计为3.6477亿美元，同比增长3% [17] - 过去30天汉考克惠特尼公司共识每股收益预期未变，因最准确估计较低，ESP为 -2.19%，Zacks评级3，难以确定其是否会超预期，过去四个季度均超预期 [18]