现金及现金等价物情况 - 截至2019年3月31日，公司现金及现金等价物为4019929美元，受限现金为620007美元，总计4639936美元；2018年3月31日现金及现金等价物为4494729美元，无受限现金[37] - 截至2019年3月31日，公司现金、现金等价物和受限现金约为464万美元[124] - 截至2019年3月31日，公司主要流动性来源包括现金、现金等价物和受限现金共464万美元，贸易应收账款143万美元，净当前库存1138万美元[170] 不同渠道业务数据（2019年第一季度） - 2019年第一季度，在线渠道净销售额为4162882美元，传统渠道为3739360美元，总计7902242美元[43] - 2019年第一季度，在线渠道产品毛利为2423918美元，传统渠道为1938762美元，总计4362680美元[43] - 2019年第一季度，在线渠道经营收入为502675美元，传统渠道为294806美元，总计797481美元[43] 不同渠道业务数据（2019年前九个月） - 2019年前九个月，在线渠道净销售额为12702147美元，传统渠道为11934262美元，总计24636409美元[46] - 2019年前九个月，在线渠道产品毛利为7294558美元，传统渠道为5755444美元，总计13050002美元[46] - 2019年前九个月，在线渠道经营收入为1393013美元，传统渠道为714284美元，总计2107297美元[46] 会计政策变更 - 公司将从2019年7月1日起采用FASB于2016年2月发布的租赁准则，预计采用后使用权资产和负债将在资产负债表中确认且金额重大[34] - 自2019年3月31日季度起，公司按照SEC新要求增加单独财务报表报告股东权益变动[36] 业务运营及报告细分市场 - 公司业务通过在线渠道和传统渠道两个运营及可报告细分市场管理，会计政策与2018年过渡报告一致[40] 2018年3月31日止九个月产品业务数据 - 2018年3月31日止九个月，成品珠宝净销售额为1.0082731亿美元，裸钻为1.1425809亿美元，总计2.150854亿美元[47] - 2018年3月31日止九个月，成品珠宝产品成本为564.4294万美元，裸钻为600.9462万美元，总计1165.3756万美元[47] - 2018年3月31日止九个月，成品珠宝毛利润为443.8437万美元，裸钻为541.6347万美元，总计985.4784万美元[47] 资产减值情况 - 2019年和2018年3月31日止九个月，公司未记录任何资产减值[53] 存货相关数据 - 截至2019年3月31日和2018年6月30日，公司存货净额分别为3370.224万美元和3182.8538万美元[54] - 截至2019年3月31日和2018年6月30日，成品珠宝净库存分别为969万美元和779万美元，裸钻净库存分别为2388万美元和2400万美元[59] - 截至2019年3月31日和2018年6月30日，管理层分别设立了168万美元和130万美元的陈旧库存准备金[60] - 截至2019年3月31日和2018年6月30日，返工储备分别为48.1万美元和53.4万美元，损耗储备分别为18.7万美元和13.6万美元[63][64] - 截至2019年3月31日和2018年6月30日，退款负债余额分别为73.7万美元和64.8万美元，退货资产余额分别为27.3万美元和25万美元[68] - 截至2019年3月31日和2018年6月30日，应计费用和其他流动负债分别为133.5233万美元和61.8945万美元[69] - 截至2019年3月31日，公司2233万美元的库存被归类为长期资产，库存中397万美元为碳化硅（SiC）晶体原材料[178] 不同地区净销售额数据 - 2019年和2018年3月31日止三个月，美国净销售额分别为699.172万美元和632.1849万美元，国际净销售额分别为91.0522万美元和44.0901万美元[50] - 2019年和2018年3月31日止九个月，美国净销售额分别为2168.4906万美元和2004.2409万美元，国际净销售额分别为295.1503万美元和146.6131万美元[50] - 2019年3月31日止三个月和九个月美国净销售额分别占合并净销售额的88%，上年同期均为93%；三个月美国净销售额增至699万美元，增幅11%；九个月美国净销售额增至2168万美元，增幅8%[139] - 2019年3月31日止三个月和九个月国际净销售额分别占合并净销售额的12%，上年同期均为7%；三个月和九个月国际净销售额分别增长107%和101%[141] 销售成本数据 - 2019年和2018年3月31日止九个月，销售成本分别为1311.0185万美元和1252.5465万美元[48] - 2019年3月31日止三个月销售成本为415万美元，上年同期为412万美元，净增约3.5万美元，增幅1%；九个月销售成本为1311万美元，上年同期为1253万美元，增长约58.5万美元，增幅5%[144] 税收相关数据 - 2019年1月，公司确认额外可用的潜在税收优惠，记录约2.3万美元的替代最低税（AMT）信贷退款[71] - 2019年和2018年第一季度所得税费用分别约为6000美元和5000美元，前九个月分别约为1.5万美元和1.4万美元[72] - 2019年1月公司确认额外潜在税收利益，记录被扣押的AMT信贷退款约2.3万美元[167] - 截至2019年3月31日，公司有31.3万美元的联邦所得税抵免余额，其中28.9万美元将于2019 - 2021年到期，其余无到期日；有2628万美元的联邦税收净运营亏损结转将于2020 - 2037年到期，2024万美元的北卡罗来纳州税收净运营亏损结转将于2023 - 2033年到期，其他州税收净运营亏损结转将于2021 - 2034年到期[182] 采购承诺及采购数据 - 截至2023年6月，公司根据供应协议的总采购承诺约为5295万美元，截至2019年3月31日，仍有约4622万美元待采购[76] - 2019年前九个月和2018年前九个月，公司分别从Cree购买了约667万美元和约746万美元的碳化硅晶体[77] - 公司与Cree的供应协议经修订后有效期至2023年6月25日，总采购承诺约为5295万美元，截至2019年3月31日，约4622万美元有待采购，未来每年最低采购承诺在900万至1200万美元之间[180] - 2019年第一季度至3月31日的九个月内，公司从Cree购买了约667万美元的SiC晶体[181] 信贷额度相关 - 2018年7月13日，公司获得500万美元的资产抵押循环信贷额度，截至2019年3月31日未借款[78][81] - 2018年7月13日，公司获得500万美元的基于资产的循环White Oak信贷安排，到期日为2021年7月13日，借款方需始终保持至少50万美元的超额借款额度[183] - White Oak信贷安排的循环预付款在第一年按一个月伦敦银行同业拆借利率（每月重置，下限1.25%）加3.75%计息，非循环预付款按该伦敦银行同业拆借利率加4.75%计息，所有预付款最低利率为5.50%，违约时本金按高于适用利率2%计息[184] - 截至2019年3月31日，公司未使用White Oak信贷安排借款[185] - 公司曾有一个来自富国银行的1000万美元基于资产的循环信贷安排，有效期至2018年6月25日，可用于开具最高100万美元的信用证[186] - 富国银行信贷安排的预付款按三个月伦敦银行同业拆借利率加2.00%或优惠利率加1%计息，违约时本金按高于适用利率3%计息，截至到期日公司未使用该信贷安排借款[188][189] 股票薪酬及期权相关 - 2019年第一季度和前九个月，公司股票薪酬分别为12.6571万美元和36.9653万美元，2018年同期分别为19.7558万美元和43.4954万美元[86] - 截至2019年3月31日，公司股票期权数量为257.3938万股，加权平均行权价格为1.40美元[88] - 截至2019年3月31日，流通股票期权2573938份，加权平均剩余合约期限7.11年，加权平均行权价格1.40美元；可行权股票期权2032663份，加权平均剩余合约期限6.61年，加权平均行权价格1.50美元；已归属或预计归属股票期权2497161份，加权平均剩余合约期限7.06年，加权平均行权价格1.41美元[91] - 截至2019年3月31日，未归属股票期权相关的未确认基于股票的薪酬费用约为23.1万美元，预计在约18个月的加权平均期间内确认[91] - 2019年3月31日，流通、可行权以及已归属或预计归属的股票期权的合计内在价值约为20.5万美元；在截至2019年3月31日的九个月中，已行权股票期权的合计内在价值约为300美元[92] - 2019年3月31日未归属受限股为129500股，加权平均授予日公允价值为1.07美元；相关未确认基于股票的薪酬费用约为10.2万美元，预计在约四个月的加权平均期间内确认[94][95] 每股净收益相关 - 2019年第一季度基本每股净收益为0.04美元，摊薄后每股净收益为0.04美元；前九个月基本每股净收益为0.10美元，摊薄后每股净收益为0.10美元[98] - 截至2019年3月31日的三个月和九个月，分别约有249万份和246万份股票期权被排除在摊薄后每股净收益的计算之外；截至2018年3月31日的三个月和九个月，约有234万份股票期权被排除在摊薄后每股净亏损的计算之外[100] 其他财务数据 - 截至2019年3月31日，超过联邦存款保险公司可保险限额的非计息存款约为372万美元[101] - 截至2019年3月31日，客户A、B、C、D的应收账款分别占总应收账款的15%、14%、13%、11%；客户B和D在不同时期的净销售额占总净销售额的比例在10%-16%之间[104][106] 公司业务目标及风险 - 公司未来财务表现取决于产品的消费者接受度、销售增长和战略计划执行；面临竞争、客户财务困难、供应链依赖等风险[109] - 公司制造、营销和分销查尔斯&考沃德合成莫桑石及相关珠宝，目标是引领珠宝行业革命[113][114] 2019财年九个月业务增长数据 - 2019财年九个月总合并净销售额为2464万美元，较2018年同期增长15%[126] - 2019财年九个月在线渠道部门净销售额为1270万美元，较2018年同期增长31%[126] - 2019财年九个月传统部门净销售额为1193万美元，较2018年同期增长1%[126] - 2019财年九个月成品珠宝净销售额为1171万美元，占总合并净销售额48%，较2018年同期增长16%[127] - 2019财年九个月散珠销售额为1293万美元，占总合并净销售额52%，较2018年同期增长13%[127] - 2019财年九个月运营费用为942万美元，2018年同期为922万美元[128] - 2019财年九个月销售和营销费用增长约24.9万美元，即4%，至590万美元[128] - 2019财年九个月一般和行政费用减少约5.2万美元，即1%，至352万美元[128] - 2019财年九个月净收入约为211万美元，即每股摊薄净收入0.10美元，2018年同期净亏损约6.9万美元[129] 2019年3月31日止不同时段业务对比数据 - 2019年3月31日止三个月合并净销售额为790万美元，上年同期为676万美元，增长114万美元，增幅17%；九个月合并净销售额为2464万美元，上年同期为2151万美元，增长313万美元，增幅15%[135] - 2019年3月31日止三个月成品珠宝销售额为396万美元，上年同期为325万美元，增长约71.3万美元，增幅22%；九个月成品珠宝销售额为1171万美元，上年同期为1008万美元，增长约163万美元，增幅16%[137] - 2019年3月31日止三个月散珠销售额为394万美元，上年同期为352万美元，增长42.7万美元，增幅12%；九个月散珠销售额为1293万美元，上年同期为1143万美元，增长150万美元，增幅13%[138] - 2019年3月31日止三个月销售和营销费用为191万美元，上年同期为187万美元，增长约4.7万美元，增幅2%；九个月销售和营销费用为590万美元，上年同期为565万美元，增长约24.9万美元，增幅4%[149] - 2019年3月31日止三个月广告和营销费用增加