公司战略与业务发展 - 2020财年公司聚焦全球扩张Charles & Colvard品牌，承诺合理支出并提升可持续收益[36] - 预计到2020年，全球84%的电子商务销售将在欧洲和北美以外地区进行，公司认为跨境贸易是2020财年及以后的重要机遇[66] - FTI咨询公司估计，到2030年，25%的零售销售将以电子商务为中心，公司计划在2020财年扩大与纯电商零售商的合作[68] - 公司自2013年开始开展代发货零售业务，计划在2020财年及以后继续寻求新的合作安排并优化现有安排[69] - 公司通过多种渠道向零售商销售产品，部分实体合作伙伴已迁移至混合资产和寄售模式账户结构，以获得更有利的客户付款条件和现金流[77] - 公司向国内外制造商和经销商销售产品，并对国内外经销商渠道策略进行评估，可能会改变历史方法和合作伙伴[78][80] - 2019财年国际净销售额约占合并净销售总额的13%，公司计划继续扩大国际直销业务[165] 可持续发展与环保 - 2019财年公司采购的成品珠宝中超95%使用再生贵金属，未来计划生产线仅使用再生贵金属[42] 消费者分析 - 目前超半数公司受众为千禧一代和Z世代消费者，受众购买动机为美观、价值和尽责[46] - 三分之二消费者期望与品牌直接连接，59%受访者倾向直接在品牌网站研究，55%倾向直接从品牌购买[48] - 约81%消费者通过网络搜索开启购买之旅，公司持续优化数字营销渠道并监测新付费媒体[53] - 订阅公司邮件的人比未订阅的网站访问者购买可能性高35%，公司部分付费广告用于推动邮件订阅[54] - 近半数消费者依赖影响者推荐进行产品和品牌购买，超61%千禧一代消费者受数字营销影响者左右购买决策[56] 营销与推广 - 预计到2020年互联网上超80%的内容将是视频，视频社交媒体帖子的分享量是图文结合帖子的12倍[60] - 过去财年公司发布的多个视频广告系列在发布数月内被观看数千次，未来将继续关注视频资源[60] - 公司于2019年7月推出的新忠诚度计划将鼓励更多人发布积极的个人评价和故事[62] 电商合作 - 超过50%的网络搜索始于亚马逊，千禧一代中这一比例更高，公司2017年获得亚马逊卖家自配送Prime服务资格，2019财年将与亚马逊的合作扩展到多个国际地区[67] 产品相关 - 2018年5月，公司推出新等级的莫桑石产品，为行业提供价格敏感型产品[72] - 公司认为只有实验室培育的碳化硅晶体才能为莫桑石宝石提供可持续来源[86] - 莫桑石的折射率高于其他宝石，硬度仅次于钻石，公司使用自动化视频成像设备和专业宝石学家对成品宝石进行严格评估[87][88] - 公司历史上主要销售传统莫桑石珠宝，2015年推出首款无色莫桑石珠宝Forever OneTM，现提供27种切割方式、多种尺寸产品，Exotics系列最大达15.55克拉钻石等效重量[90] - 2018年5月推出新等级宝石Moissanite by Charles & Colvard®，认为其优于市场上其他莫桑石[92] - 公司自2010年开始销售含莫桑石的成品珠宝，现扩大时尚设计款式，成品珠宝主要成分包括莫桑石宝石、贵金属镶嵌和安装人工[94] - 公司莫桑石珠宝生产包括生长宝石级原始SiC晶体、制造粗坯、刻面和抛光、检查分类和分级、雕刻等关键流程[101] - 生长宝石级原始SiC晶体的设计和操作方法是专有的，Cree按供应协议为公司生长大部分SiC晶体，晶体可售珠宝产量影响销售数量和成本及毛利率[102] - 公司在设计、开发和定制专有制造工艺上投入大以提高原材料产量，未来会继续投入研发资源[104] - 公司成品珠宝由行业专家团队开发，采购组件来自批准供应商，由美国或国际制造商组装，所有成品珠宝都经过多点检查[108][109][110] - 莫桑石价格约为天然钻石的5%，约为培育钻石的10%[130] - 截至2019年6月30日财年，Moissanite by Charles & Colvard®宝石及成品珠宝收入占比6%[134] 供应协议与专利 - 公司与Cree的独家供应协议初始期限至2018年6月24日，2018年6月22日修订后延至2023年6月25日，有条件可再延长两年，修订后协议更有利，截至2019年6月30日约4398万美元待采购，总采购承诺约5290万美元[97] - 公司多项美国产品和方法专利2015年到期，25个外国司法管辖区的相同专利2016年到期，墨西哥一项专利2021年到期，还有商标和待批设计专利[98] 财务与资金 - 公司营运资金主要来自手头现金和运营产生的现金，因供应协议季度最低采购承诺，可能导致库存高于预期[112] - 公司有一份有效的S - 3表格暂搁注册声明，可发售最高2500万美元的证券，2019年6月公开发行后约剩1399万美元额度可用[113] - 2019年6月完成625万股普通股承销公开发行，每股1.6美元，7月行使超额配售权增发63.05万股，净收益约999万美元[113] - 传统业务部门贸易应收账款付款期限一般为30 - 90天，可根据情况提供延长期限[114] - charlesandcolvard.com网站消费者购买商品一般可在发货60天内无理由退货，在线渠道和传统业务部门客户在有效理由下一般可在发货30天内退货[115] - 公司获得500万美元资产循环信贷安排，若不满足某些契约将限制提款，还有一份有效S - 3表格货架注册声明，可发售最多2500万美元证券（2019年6月公开发售后约为1399万美元）[155] 公司优势与地位 - 公司认为自身在培育莫桑石领域有领导地位，优势包括产品品质、供应链、营销等方面[116][119] 竞争与风险 - 公司面临天然钻石、培育钻石、其他莫桑石生产商、仿真宝石和成品珠宝市场的竞争[125][136] - 公司受政府监管，2018年7月FTC发布培育钻石等宝石描述的更新指南[141] - 公司未来财务表现取决于消费者对产品的接受度、销售增长和战略执行，执行战略需大量费用和现金投资，可能影响运营收入[150] - 2017 - 2019财年，公司三大客户分别占净销售额约38%、33%和30%，短期内传统业务仍依赖少数经销商和零售商[161] - 公司依赖Cree供应SiC晶体，供应协议2023年到期，有条件可延长两年，供应中断将严重影响业务[162] - 公司面临全球珠宝行业激烈竞争，包括天然钻石、实验室合成钻石、其他莫桑石产品和仿制品等竞争[157] - 公司业务计划执行可能影响流动性，若无法执行计划，投资现金回流可能延迟，导致流动性不足[155] - 公司无法及时履行订单将对业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响，因依赖部分供应商进行宝石切割[156] - 主要客户财务困难、破产或不愿推广产品，可能影响公司销售和应收账款回收，进而影响盈利能力[160] - 宏观经济和市场状况，如全球金融市场动荡、消费者信心下降等，可能对公司业务和运营结果产生重大不利影响[162] - 公司面临国际业务相关风险，如战争、经济危机、贸易政策变化等[166][169] - 过去五年内公司两次收到纳斯达克通知，称普通股最低出价连续30个工作日低于每股1美元，虽随后恢复合规，但未来仍可能面临摘牌风险[172] - 零售珠宝行业销售具有季节性，公司在12月结束的三个月内季节性更为明显[175][176] - 公司主要活动集中在北卡罗来纳州一处地点，自然灾害可能严重扰乱运营并造成损失[177] - 2006 - 2019年黄金价格显著上涨，可能对莫桑石珠宝销售产生不利影响[178] - 公司设计、制造和营销成品珠宝可能使部分客户将其视为竞争对手，导致订单减少[180] - 电子商务成为主要销售渠道，第三方平台业务模式变化或消费者行为改变可能影响公司营收[181] - 公司依赖信息技术基础设施，系统故障或安全漏洞可能对业务产生不利影响[182] - 2018年5月生效的欧盟通用数据保护条例（GDPR）可能对公司运营结果产生重大不利影响[184] - 公司美国莫桑石珠宝产品和方法专利2015年到期，25个外国司法管辖区的相同专利2016年到期，墨西哥的一个专利将于2021年到期，专利到期使竞争对手进入市场[186] - 公司目前主要依赖科锐的技术生产碳化硅晶体，无法保证现有或未来专利能提供商业保护[186] - 公司无法确定产品和品牌名称是否会侵犯第三方知识产权，诉讼可能导致重大费用和资源支出[188] - 社交媒体上的负面或不准确信息可能损害公司品牌和声誉，影响业务、运营结果和财务状况[189] - 公司评估战略收购或处置机会时面临风险，若处理不当会对业务产生不利影响[191] - 2018年7月美国联邦贸易委员会发布更新指南，要求明确标识实验室培育宝石的来源，公司业务可能受政府监管影响[192] - 公司章程文件中的一些反收购条款可能延迟或阻止公司被收购[193] 财务报表数据 - 独立注册公共会计师事务所认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量[355] - 截至2019年6月30日，公司总资产为5114.64万美元，较2018年的3947.25万美元增长29.57%[361] - 2019财年公司净销售额为3224.41万美元，较2018年同期的1316.30万美元增长145.09%[363] - 2019财年公司净利润为227.55万美元，而2018年同期净亏损127.58万美元[363] - 2019财年基本和摊薄后每股收益均为0.10美元，2018年同期基本和摊薄后每股亏损均为0.06美元[363] - 截至2019年6月30日，公司普通股发行和流通股数为2802.76万股，较2018年6月30日的2170.52万股增加29.13%[361][365] - 2019财年公司研发费用为2069美元，2017财年为3714美元[363] - 截至2019年6月30日，公司股东权益为4571.90万美元，较2018年的3381.84万美元增长35.19%[361][365] - 2019财年公司销售和营销费用为798.35万美元，较2018年同期的385.68万美元增长106.99%[363] - 2019财年公司一般和行政费用为464.08万美元，较2018年同期的260.16万美元增长78.39%[363] - 2019财年公司商品销售成本为1735.22万美元，较2018年同期的829.83万美元增长109.11%[363] - 2019年6月30日财年净收入为2275467美元，2018年6月30日半年净亏损为1275826美元，2017年12月31日财年净亏损为453477美元[368] - 2019年6月30日财年经营活动提供的净现金为916799美元，2018年6月30日半年使用的净现金为1042594美元，2017年12月31日财年使用的净现金为2560375美元[368] - 2019年6月30日财年投资活动使用的净现金为425759美元，2018年6月30日半年使用的净现金为158227美元，2017年12月31日财年使用的净现金为272891美元[368] - 2019年6月30日财年融资活动提供的净现金为9122319美元，2018年6月30日半年和2017年12月31日财年均无相关数据[368] - 2019年6月30日财年现金、现金等价物和受限现金期末余额为13006545美元，2018年6月30日半年为3393186美元，2017年12月31日财年为4594007美元[368] 会计政策与调整 - 2019年1月1日起采用新收入确认会计准则，对合并财务报表无重大影响[374][375] - 2018年7月1日起公司财年从日历年改为7月1日至次年6月30日[372] 财务风险指标 - 2019年6月30日、2018年6月30日和2017年12月31日非利息存款超过FDIC保险限额分别约为212万美元、311万美元和432万美元[379] - 2019年6月30日、2018年6月30日和2017年12月31日利息存款超过FDIC保险限额分别约为1001万美元、0和0[379] - 2019年6月30日、2018年6月30日和2017年12月31日销售退回准备金分别为746000美元、648000美元和537000美元[382] - 销售退货准备金期末余额在2019年6月30日为74.6万美元，2018年6月30日为64.8万美元，2017年12月31日为53.7万美元[384] - 2019财年、2018年过渡时期和2017日历年，公司确定应收账款坏账准备分别为24.9万美元、23.3万美元和25.4万美元[385] - 坏账准备期末余额在2019年6月30日为24.9万美元，2018年6月30日为23.3万美元，2017年12月31日为25.4万美元[386] 资产计量与摊销 - 存货按平均成本法以成本或可变现净值孰低计量，需估计未来12个月可变现部分[387] - 机器设备折旧年限为5 - 12年，计算机硬件为3 - 5年，计算机软件为3年，家具和固定装置为5 - 10年，租赁改良为估计使用寿命或租赁期限较短者[390] - 公司将与获取或维护专利、发明及相关许可权的成本资本化，按专利寿命（一般15年）摊销[390] - 公司将获取特定广告图像许可和商标外部成本资本化，分别按许可期限或商标估计使用寿命摊销[390] 资产减值评估 -