公司重大事件 - 2019年7月31日，NESCO Holdings I, Inc.和NESCO Holdings, LP完成业务合并，Capitol更名为Nesco Holdings, Inc. [113] - 2019年8月1日，公司普通股和认股权证分别以“NSCO”和“NSCO WT”为代码在纽交所开始交易[114] - 2019年7月31日，公司与多家银行达成协议，获得3.5亿美元的第一留置权优先有担保资产循环信贷安排[152] - 2019年7月31日，公司子公司完成4.75亿美元2024年到期的优先有担保第二留置权票据的私募发行，年利率为10%[153] 财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度总营收6244.2万美元，较2018年同期减少160万美元，降幅2.6%；前九个月总营收1.86789亿美元，较2018年同期增加920万美元，增幅5.2% [120][121] - 2019年第三季度除折旧外的收入成本2327.1万美元，较2018年同期减少540万美元，降幅18.8%；前九个月除折旧外的收入成本7251.6万美元，较2018年同期增加100万美元，增幅1.4% [120][122] - 2019年第三季度和前九个月折旧分别为1790.7万美元和5201.2万美元，较2018年同期分别增加270万美元和550万美元，增幅分别为17.7%和11.8% [120][124] - 2019年第三季度和前九个月其他运营费用分别为1567.5万美元和3816.2万美元，较2018年同期分别增加640万美元和970万美元，增幅分别为69.0%和33.8% [120][125] - 2019年第三季度和前九个月其他费用分别为2310.5万美元和5292.6万美元，较2018年同期分别增加900万美元和1100万美元，增幅分别为63.2%和26.2% [120][126] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月所得税费用分别为50万美元和130万美元，九个月分别为50万美元和130万美元[127] - 2019年截至9月30日的三个月调整后EBITDA为3070万美元，较2018年同期的2850万美元增加210万美元，增幅7.5%；九个月为9190万美元，较2018年同期的8610万美元增加580万美元，增幅6.8%[130] - 2019年9月30日止九个月，经营活动净现金流为71.4万美元，2018年同期为567.8万美元；投资活动净现金流为 - 6226万美元，2018年同期为 - 665.3万美元；融资活动净现金流为5960.7万美元，2018年同期为86.3万美元；现金净变化为 - 193.9万美元，2018年同期为 - 11.2万美元[157] - 2019年9月30日公司现金为20万美元，较2018年12月31日减少190万美元[157] - 2019年9月30日止九个月经营活动净现金流减少，原因是净亏损增加1800万美元，营运资金变动导致经营现金流减少630万美元，部分被非现金费用增加1210万美元抵消[158] - 2019年9月30日止九个月投资活动净现金流增加，主要因租赁设备车队采购增加4470万美元和其他财产设备增加320万美元，被损坏设备保险收益增加170万美元和设备销售收益增加940万美元抵消[161] - 2019年9月30日止九个月融资活动净现金流增加，主要因合并和资本重组收益1.473亿美元，被应付票据还款增加5090万美元、循环信贷安排还款增加2400万美元和融资费用支付增加1380万美元抵消[162] - 截至2019年9月30日，公司总合同义务为11.76798亿美元，其中2019 - 2020年为1.47412亿美元，2020 - 2022年为1.37493亿美元，2022 - 2024年为7.87183亿美元，2024年及以后为1.0471亿美元[163] - 2019年信贷安排利率为4.01%，2024年到期高级有担保票据半年利率为10.0%[163] - 2019年前9个月，公司以加元和墨西哥比索计价的美元收入分别为460万美元和90万美元[172] - 加元兑美元或墨西哥比索兑美元汇率每年变动100个基点，公司收入将相应变动约10万美元[172] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年第三季度租赁收入5010.3万美元，占比80.2%，较2018年同期增加420万美元，增幅9.2%；前九个月租赁收入1.43871亿美元，占比77.1%，较2018年同期增加710万美元，增幅5.2% [120][121] - 2019年第三季度设备销售收入468.2万美元，较2018年同期减少870万美元；前九个月设备销售收入2324.3万美元，较2018年同期减少450万美元，降幅16.2% [120][121] - 2019年第三季度零部件销售和服务收入765.7万美元，较2018年同期增加280万美元，增幅59.1%；前九个月零部件销售和服务收入1967.5万美元，较2018年同期增加660万美元，增幅50.2% [120][121] - 2019年前三季度，ERS部门租赁收入分别为4617.4万美元和1.32735亿美元，较2018年同期分别增长7.3%和3.4%；总营收分别为5085.6万美元和1.55978亿美元，较2018年同期分别下降9.9%和0.1%[146] - 2019年前三季度，PTA部门租赁收入分别为392.9万美元和1113.6万美元，较2018年同期分别增长38.6%和32.3%；总营收分别为1158.6万美元和3081.1万美元，较2018年同期分别增长51.5%和43.2%[149] 设备相关数据指标变化 - 2019年截至9月30日的三个月平均设备租金为4.843亿美元，较2018年同期增加3290万美元，增幅7.3%；九个月为4.672亿美元，较2018年同期增加2100万美元，增幅4.7%[135] - 2019年截至9月30日的三个月平均车队数量为4221辆，较2018年同期的3889辆增加332辆；九个月为4075辆，较2018年同期的3831辆增加244辆[136] - 2019年截至9月30日的三个月车队利用率为79.1%，2018年同期为80.5%；九个月为80.4%，2018年同期为81.9%[137][138] - 2019年截至9月30日的三个月平均每日租金率为138.11美元，较2018年同期的137.68美元增加0.43美元，增幅0.3%；九个月为137.42美元，较2018年同期的139.48美元减少2.06美元，降幅1.5%[128] - 2019年截至9月30日的三个月ERS毛利润较2018年同期增加1050万美元，九个月增加900万美元，主要因车队规模扩大[130] - 2019年截至9月30日的三个月购买未投入使用的单位对利用率产生0.4%的负面影响，九个月为0.5%；2018年第三季度波多黎各风暴恢复工作使利用率提升约1%[137][138] - 2019年截至9月30日的三个月和九个月资本支出主要集中在斗式卡车类别，受输电和配电、电信和铁路终端市场需求驱动[136] - 2019年第三季度日均租金为138.11美元，较2018年同期的137.68美元增长0.3%；前九个月日均租金为137.42美元，较2018年同期的139.48美元下降1.5%[139] - 截至2019年9月30日，公司整体平均车队车龄为3.6年，而2018年12月31日为3.8年[140] - 截至2019年9月30日，租赁设备成本为6.035亿美元，较2018年12月31日的5.415亿美元增加6200万美元，增幅11.4%[142] 债务赎回相关 - 2021年8月1日前赎回高级有担保票据，赎回价格为面值100%加适用溢价和应计未付利息；2021年8月1日至2022年7月31日，赎回价格为面值105%加应计未付利息；2022年8月1日至2023年7月31日，赎回价格为面值102.5%加应计未付利息；2023年8月1日后，赎回价格为面值100%加应计未付利息；截至2021年8月1日，可用股权发行净现金收益以面值110%加应计未付利息赎回最多40%票据[154] 公司风险与政策相关 - 公司无表外融资安排，未参与创建与非合并实体或金融伙伴关系的交易，未设立特殊目的实体，未担保其他实体债务或承诺，未购买非金融资产[164] - 2019年9月30日止九个月，公司关键会计政策和估计无重大变化[165] - 公司长期债务面临利率市场风险，2019信贷工具可提供最高3.5亿美元的可变利率借款[171] - 假设2019信贷工具全额提取，适用利率每变动1/8个百分点，每年利息费用将相应变动约30万美元[171] - 截至2019年9月30日，公司在2019信贷工具下有1.93亿美元未偿还借款[171]