公司业务发展与交易情况 - 2019年7月31日，公司完成业务合并，8月1日，普通股和认股权证分别在纽交所以“NSCO”和“NSCO WS”为代码开始交易[81] 疫情对公司业务的影响 - 2020年3月11日，世卫组织宣布新冠疫情为全球大流行，公司业务受疫情不利影响，采取减少资本支出、库存投资、裁员等措施[82] 财务指标分析方法 - 公司使用调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）等非GAAP财务指标分析业绩和财务状况，该指标可能与其他公司不可比[85] 总营收情况 - 2020年第一季度总营收为8.1743亿美元，较2019年同期增加2030万美元，增幅32.9%[93][94] 各业务收入情况 - 2020年第一季度租赁收入为5099.4万美元，较2019年同期增加540万美元，增幅11.7%，主要因平均租赁设备增加10.2%至4.998亿美元[93][94] - 2020年第一季度租赁设备销售收入为909.3万美元，较2019年同期增加170万美元，增幅22.9%；新设备销售收入为757.7万美元，较2019年同期增加520万美元，增幅222.4%[93][94] - 2020年第一季度零部件销售和服务收入为1407.9万美元，较2019年同期增加800万美元，增幅130.8%，因公司对零部件、工具和配件业务的投资[93][96] 总营收成本情况 - 2020年第一季度总营收成本（不含2010万美元折旧）较2019年同期增加1580万美元，增幅64.8%，主要因设备销售成本增加660万美元和零部件销售及服务成本增加650万美元[93][97] 运营费用情况 - 2020年第一季度运营费用较2019年同期增加290万美元，增幅25.3%，主要因销售、一般和行政费用增加400万美元，部分被交易费用减少180万美元抵消[93][98] 其他费用情况 - 2020年第一季度其他费用较2019年同期增加710万美元，增幅47.1%，主要因利率领子公允价值变动产生约600万美元费用和净利息费用增加100万美元[93][99] 所得税费用情况 - 2020年第一季度所得税费用为70万美元，反映了与非税收可抵扣商标无形资产和商誉相关的递延所得税负债增加以及在加拿大和墨西哥产生的外国税收[100] 调整后EBITDA情况 - 2020年第一季度调整后EBITDA为3206.1万美元，较2019年同期的3043.4万美元增加162.7万美元，增幅5.3%[104] 车队相关数据情况 - 2020年第一季度平均出租设备为4.998亿美元，较2019年同期增加4610万美元，增幅10.2%[112] - 2020年第一季度平均车队数量为4627辆，较2019年同期增加714辆，增幅18.2%[104] - 2020年第一季度车队利用率为75.9%，较2019年同期的82.2%下降6.3个百分点，降幅7.7%[104] - 2020年第一季度平均日租金为137.8美元，较2019年同期增加0.31美元，增幅0.2%[104] - 截至2020年3月31日，公司整体平均车队年龄为3.4年，较2019年同期的3.7年有所降低[116] - 截至2020年3月31日，ERS车队的原始设备成本为6.446亿美元，较2019年12月31日增加730万美元，增幅1.1%[117] ERS部门营收与利润情况 - 2020年第一季度ERS部门总营收为6372.3万美元，较2019年同期增加1107.8万美元，增幅21.0%[120] - 2020年第一季度ERS部门毛利润为1742.7万美元，较2019年同期减少90.3万美元，降幅4.9%[120] ERS部门收入成本与折旧情况 - 租赁收入增加420万美元，租赁设备销售增加690万美元，机队平均年龄从3.6岁降至3.4岁[121] - 截至2020年3月31日的三个月，收入成本增加870万美元（不包括折旧费用增加的330万美元），主要因租赁和新设备销售成本增加660万美元[122] - 截至2020年3月31日的三个月，租赁机队折旧增加330万美元，主要因机队数量增长13.5%；不包括1900万美元折旧的毛利润增加240万美元[123] PTA部门收入、成本与利润情况 - 零部件、工具和配件（PTA）部门2020年第一季度收入增加920万美元，增幅103.7%；成本增加715.3万美元，增幅124.3%；毛利润增加195.4万美元，增幅96.6%[124] - PTA部门不包括110万美元折旧的毛利润在第一季度增加200万美元，增幅65.3%，利润率下降主要因销售组合转向低利润率的零部件销售和服务收入[126] 公司现金与借款情况 - 截至2020年3月31日，公司现金为1020万美元，较2019年12月31日的630万美元增加；2019年信贷安排下未偿还借款为2.857亿美元，可用额度为7540万美元[128] - 2019年信贷安排总额从3.5亿美元增至3.85亿美元，期限五年，利率浮动[129] - 2024年到期的高级担保票据本金总额为4.75亿美元，年利率10%，每半年付息一次[130] 公司现金流情况 - 2020年第一季度经营活动净现金使用280万美元，投资活动净现金使用2720万美元，融资活动净现金流入3390万美元[136] 会计政策与估计情况 - 公司无表外融资安排，2020年第一季度关键会计政策和估计无重大变化[141][142] 信贷工具相关情况 - 2019信贷工具可提供最高3.85亿美元的可变利率借款，每1/8个百分点的利率变动会使利息费用每年约变动30万美元[148] - 截至2020年3月31日，公司在2019信贷工具下有2.857亿美元的未偿借款[148] 外币收入与汇率影响情况 - 2020年第一季度，公司以加元和墨西哥比索计价的美元收入分别为140万美元和70万美元[151] - 加元兑美元或墨西哥比索兑美元汇率每年变动100个基点，公司收入变动将少于10万美元[151] 前瞻性陈述影响因素 - 前瞻性陈述受多种因素影响，包括服务周期性需求风险、新冠疫情影响等[144][146] 公司面临的风险情况 - 公司面临利率市场风险，主要来自2019信贷工具的未偿金额[148] - 公司通过使用衍生金融工具管理部分利率波动风险，目前有利率上下限协议作为对冲[148] - 公司的利率上下限合同包含交叉违约条款，交易对手可在借款协议违约时终止该协议[150] - 公司目前未对冲汇率风险[151] 会计声明查看指引 - 可查看10 - K年度报告附注2了解近期发布和采用的会计声明[143]