公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日，公司总资产为453,595千美元，较2018年12月31日的418,130千美元增长8.5%[13] - 2019年第一季度，公司营收为243,164千美元，较2018年同期的215,734千美元增长12.7%[16] - 2019年第一季度，公司净利润为11,130千美元，较2018年同期的9,853千美元增长13%[16] - 2019年第一季度，公司基本每股收益为0.36美元，较2018年同期的0.33美元增长9.1%[16] - 截至2019年3月31日，公司现金为54,348千美元，较2018年12月31日的70,913千美元下降23.4%[13] - 截至2019年3月31日，公司应收账款净额为159,016千美元，较2018年12月31日的134,624千美元增长18.1%[13] - 截至2019年3月31日，公司存货为97,280千美元，较2018年12月31日的92,359千美元增长5.3%[13] - 截至2019年3月31日，公司应付账款为96,305千美元，较2018年12月31日的86,645千美元增长11.1%[13] - 2019年第一季度，公司综合收益为10,924千美元，较2018年同期的10,985千美元下降0.6%[18] - 截至2019年3月31日，公司股东权益为126,651千美元，较2018年12月31日的115,038千美元增长10.1%[13] - 2019年第一季度净收入为1.113亿美元，2018年同期为9853万美元[25] - 2019年第一季度经营活动净现金使用量为597.1万美元，2018年同期为2001.5万美元[25] - 2019年第一季度投资活动净现金使用量为556万美元，2018年同期为171.6万美元[25] - 2019年第一季度融资活动净现金使用量为534.9万美元，2018年同期为640.6万美元[25] - 2019年第一季度现金净减少1656.5万美元，2018年同期为1433.6万美元[25] - 截至2019年3月31日，客户应收账款净额为1.59亿美元，截至2018年12月31日为1.346亿美元[46] - 2019年第一季度净利润为1.113亿美元，加权平均流通普通股为3.0513万股，摊薄后每股收益为0.36美元；2018年同期净利润为0.9853亿美元，加权平均流通普通股为3.0219万股，摊薄后每股收益为0.32美元[58] - 截至2019年3月31日，股东权益总额为1.26651亿美元；2018年12月31日为1.15038亿美元[62] - 2019年和2018年第一季度分别确认030万美元的薪酬费用和080万美元的薪酬收益，截至2019年和2018年3月31日未确认薪酬费用均为220万美元[68] - 2019年3月31日和2018年12月31日存货分别为97280美元和92359美元，其中原材料分别为70962美元和66965美元，在产品分别为11663美元和12333美元，产成品分别为14655美元和13061美元[72] - 2019年第一季度，公司根据TLS协议的超额自由现金流扫款条款进行了420万美元的强制性预付款[86] - 截至2019年3月31日，长期债务余额为158801美元，2018年12月31日为163758美元[86] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司未确认的税收优惠分别为60万美元和50万美元[91] - 2019年第一季度，电气系统和全球座椅业务的总营收为2.43164亿美元，2018年同期为2.15734亿美元[96][97] - 2019年第一季度，公司的营业利润为19040美元，2018年同期为15276美元[96][97] - 2019年第一季度，资本支出为5303美元，2018年同期为1765美元[96][97] - 2019年3月31日，累计其他综合损失为4767.7万美元，较2018年12月31日的4747.1万美元增加20.6万美元[102] - 2019年第一季度，公司合并营收2.43164亿美元，较2018年同期的2.15734亿美元增长12.7%，受450万美元外汇兑换折算的不利影响[124][125] - 2019年第一季度公司毛利润3456万美元，较2018年同期的3082.2万美元增长12.1%，毛利率从14.3%降至14.2%[124][127] - 2019年第一季度公司净收入1113万美元，较2018年同期的985.3万美元增长13.0%[124] - 截至2019年3月31日，公司流动性为1.177亿美元，其中现金5430万美元，资产抵押循环信贷额度可用6340万美元[140] - 2019年第一季度，公司经营活动净现金使用量为600万美元，较2018年同期的2000万美元有所改善[142] - 2019年第一季度，公司投资活动净现金使用量为560万美元，较2018年同期的170万美元增加[143] - 2019年第一季度，公司融资活动净现金使用量为530万美元，而2018年同期为融资活动提供净现金640万美元[145] - 截至2019年3月31日，外国子公司持有现金5130万美元，公司计划2019年从中国子公司汇回约1000万美元[146] 各业务线数据关键指标变化 - 电气系统业务2019年第一季度营收1.43611亿美元，较2018年同期的1.22928亿美元增长16.8%，受160万美元外汇兑换折算的不利影响[131] - 全球座椅业务2019年第一季度营收1.04061亿美元，较2018年同期的9511.5万美元增长9.4%，受290万美元外汇兑换折算的不利影响[136][137] 会计准则相关情况 - 公司于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02，记录使用权资产约2120万美元，租赁负债约2220万美元，对留存收益期初余额的累计影响为10万美元[40] - 公司预计2020年1月1日实施ASU No. 2016 - 13，对贸易应收款报告价值无重大影响[37] - 2019年第一季度实施ASU No. 2018 - 07，对非员工股份支付确认无重大影响[38] 债务与金融工具相关情况 - 公司签订利率互换协议，初始覆盖高级担保定期贷款安排下8000万美元未偿债务[52] - 截至2019年3月31日，衍生资产中利率互换协议公允价值为394万美元，2018年12月31日为1131万美元[54] - 截至2019年3月31日，长期债务中定期贷款和担保协议账面价值为15.8801亿美元，公允价值为15.5641亿美元；2018年12月31日账面价值为16.3758亿美元，公允价值为16.1759亿美元[55] - 截至2019年3月31日，循环信贷额度下无借款，未偿还信用证为160万美元，可用额度为6340万美元[89] - 2017年6月30日，公司签订利率互换协议，固定8000万美元定期贷款工具的利率，下限利率为2.07%，综合利率为8.07%，到期日为2022年4月30日[101] - 截至2019年3月31日，外汇合约公允价值为83.5万美元，利率互换协议公允价值为39.4万美元；2018年12月31日，外汇合约公允价值为49.6万美元，利率互换协议公允价值为113.1万美元[101] - 2019年第一季度，外汇合约在收入中确认的损益为4万美元，利率互换协议在利息和其他费用中确认的损益为 - 65.2万美元；2018年同期分别为123.2万美元和116.2万美元[101] 股权与股份支付相关情况 - 公司授权股本包括6000万股普通股，面值每股0.01美元，截至2019年3月31日和2018年12月31日，均有3051.2843万股发行并流通；授权股本还包括500万股优先股，面值每股0.01美元，截至上述时间均无优先股流通[57] - 截至2019年3月31日，有19.0803万股限制性股票奖励未纳入摊薄每股收益计算；2018年同期无此类情况[60] - 公司未宣布或支付过现金股息，债务和信贷安排条款限制现金或其他资产分配，包括现金股息支付[61] - 截至2019年3月31日，未归属限制性股票为76万股，加权平均授予日公允价值为7.56美元；2018年同期未归属限制性股票为78.5万股，加权平均授予日公允价值为6.84美元[67] - 公司已发行的股份支付仅包括限制性股票奖励[63] - 2018、2017和2016年11月授予的现金奖励分别为1590美元、1584美元和1434美元，调整后2019年3月31日奖励价值分别为1451美元、1477美元和1330美元[68] 资产相关情况 - 商誉方面，全球座椅业务部门为520万美元，电气系统业务部门为240万美元；2019年3月31日和2018年12月31日商誉账面价值分别为7587美元和7576美元[73][74] - 2019年3月31日和2018年12月31日，商标/商号净账面价值分别为4376美元和4458美元，客户关系净账面价值分别为8116美元和8342美元[74] 租赁相关情况 - 2019年第一季度租赁费用总计3656美元，其中经营租赁成本1570美元，融资租赁成本95美元，短期租赁成本1991美元[78] - 2019年3月31日，经营租赁现金支付1480美元，融资租赁现金支付105美元[79] - 2019年3月31日，经营租赁使用权资产净额19793美元，经营租赁负债总计20994美元；融资租赁使用权资产净额899美元，融资租赁负债总计889美元[79] - 经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期限分别为45年和31年，加权平均折现率分别为104%和74%[79] - 预计未来租赁成本总计27206美元，扣除利息后租赁负债现值为21883美元[82] 其他情况 - 截至2019年3月31日，保修准备金余额为3455美元，2018年12月31日为3911美元[83] - 截至2019年3月31日，未平仓外汇合约的名义金额为16230美元，2018年12月31日为17065美元[99] - 公司使用外汇合约对冲部分外汇交易风险，合约期限通常为1个月至18个月[98] - 2019年第一季度，养老金和其他退休福利计划净定期成本（收益）为 - 7.2万美元，其中美国计划为 - 22万美元，非美国计划为14.8万美元[105] - 公司预计2019年向养老金和其他退休福利计划缴款约310万美元，截至2019年3月31日，已缴款80万美元[106] - 2019年第一季度，约50%的收入来自北美中重型卡车原始设备制造商，约20%来自全球建筑设备市场原始设备制造商[113] - 预计2019年北美8类卡车产量将增至33.7万辆，2020年降至24.6万辆，2023年增至34.3万辆；公司认为2019年需求在33万至35万辆之间[119] - 北美5 - 7类卡车产量从2016年的23.3万辆稳步增至2018年的27.2万辆，公司认为2019年需求稳定在26.8万辆，预计2023年将增至28万辆[120] - 2019年2月，公司宣布将业务战略重组为电气系统和全球座椅两个可报告部门[112] - 2018年12月31日季度完成战略重组，业务分为电气系统和全球座椅两个业务板块[32] - 截至2019年3月31日，公司披露控制和程序有效[155] - 2019年第一季度，公司未出售任何未根据1933年《证券法》注册的股权证券[162] - 截至2019年3月31日的三个月内，公司财务报告内部控制无重大变化[156] - 公司认为自2018年10 - K表格以来，定量和定性市场风险无重大变化[153] - 公司面临多种法律诉讼和索赔，但管理层认为最终结果预计不会对综合财务状况等产生重大不利影响[160] - 投资者应考虑本10 - Q表格及2018年10 - K表格和自2018年12月31日以来向美国证券交易委员会提交文件中讨论的风险因素[161]