风险管理措施 - 公司签订利率互换协议，固定8000万美元初始1.75亿美元浮动利率债务的利率，降低利率变动风险[345] - 公司使用远期外汇合约对冲部分外币交易风险，合约期限通常为1个月至18个月[348] - 公司使用远期外汇合约对冲某些外汇交易风险，合约期限通常为1个月至18个月[405] - 为管理墨西哥比索交易风险，公司签订外汇远期合约作为现金流套期工具[474] - 为管理可变利率风险，公司与美国银行签订利率互换协议，覆盖8000万美元高级担保定期贷款债务[475] 利率相关信息 - 定期贷款工具的利息为浮动利率，基准利率贷款适用利差为5.00%，伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）贷款适用利差为6.00%，且LIBOR不低于1.00%[345] 外汇风险影响 - 假设2019年12月31日和2018年12月31日外币即期汇率瞬间不利变动10%，对盈利的潜在减少影响不大[351] - 2019财年外汇换算对收入产生不利影响，金额为1040万美元，占比1.2%[353] 通胀影响 - 通胀可能影响公司，一是循环信贷安排借款利率随通胀变化，二是通胀影响材料采购、劳动力等成本，2019、2018和2017年大宗商品价格上涨对利润率产生负面影响[354] 审计意见 - 审计机构对公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并财务报表发表无保留意见[359] - 审计机构对公司截至2019年12月31日的财务报告内部控制有效性发表否定意见[360] 财务报表重述 - 公司重述了截至2018年12月31日及2018年度的合并财务报表以更正错报[361] - 2020年3月12日，公司决定重述2018年年度报告及2018 - 2019年各季度报告中的合并财务报表[414] - 财务报表错报是由于前员工不当资本化制造费用，低估收入成本所致，公司已终止该员工并采取额外人事行动[415] - 前员工行为导致的错误对2017年年度报告中合并财务报表影响不重大，但已修订相关金额[417] - 公司对不再使用的固定资产进行调整，该错误对合并财务报表影响不重大[418] 会计政策变更 - 自2019年1月1日起，公司因采用财务会计准则委员会会计准则汇编第842号主题“租赁”而变更租赁会计方法[362] - 公司于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02，记录使用权资产2120万美元和租赁负债2220万美元，对留存收益期初余额进行累计影响过渡调整，金额为10万美元[411][413] - 公司将在2020年1月1日实施ASU 2016 - 13、2018 - 19和2019 - 11，预计对贸易应收款账面价值无重大影响[408] - 公司评估ASU 2019 - 12对公司的影响，该准则于2020年12月15日后开始的财年生效[409] 关键财务指标变化（2019年与2018年对比） - 2019年总资产为435,826千美元，较2018年的412,688千美元增长5.6%[367] - 2019年总负债为307,138千美元，较2018年的303,092千美元增长1.3%[367] - 2019年股东权益为128,688千美元，较2018年的109,596千美元增长17.4%[367] - 2019年营收为901,238千美元，较2018年的897,737千美元增长0.4%[370] - 2019年净利润为15,778千美元，较2018年的41,489千美元下降62.0%[370] - 2019年基本每股收益为0.52美元，较2018年的1.37美元下降62.0%[370] - 2019年综合收益为17,299千美元，较2018年的35,253千美元下降51.0%[373] 多期关键财务指标 - 2019年、2018年和2017年净收入分别为1577.8万美元、4148.9万美元和 - 226.9万美元[381] - 2019年、2018年和2017年经营活动提供的净现金分别为3674.6万美元、4099.2万美元和225.7万美元[381] - 2019年、2018年和2017年投资活动使用的净现金分别为 - 5797.9万美元、 - 1410.1万美元和 - 1077.6万美元[381] - 2019年、2018年和2017年融资活动使用的净现金分别为 - 1011.3万美元、 - 583.5万美元和 - 7284.8万美元[381] - 2019年、2018年和2017年现金净增加（减少）分别为 - 3140.2万美元、1866.9万美元和 - 7791.6万美元[381] - 2019年、2018年和2017年折旧费用分别为1360万美元、1400万美元和1390万美元[394] 应收账款情况 - 截至2019年和2018年12月31日，来自最大客户的应收账款分别约占总应收账款的62%和66%[402] - 2019年12月31日应收账款净额为1.151亿美元，2018年12月31日为1.339亿美元[470] 业务板块信息 - 公司按业务板块报告财务结果，分为电气系统和全球座椅[387] 公司业务分布 - 公司在美、墨、中、英等多地有制造业务，产品主要在北美、欧洲和亚太地区销售[386] 衍生工具公允价值 - 2019年12月31日，外汇合约1衍生资产总计46.4万美元，利率互换协议2衍生资产为15万美元[476] - 2019年12月31日，利率互换协议3衍生负债为99.5万美元，或有对价5的或有负债为470万美元[476] 外汇合约承诺 - 2019年和2018年12月31日，未平仓外汇合约承诺买卖货币的美元等价物分别为2247.4万美元和2293.9万美元[477] 衍生工具收益损失 - 2019年外汇合约在收入成本项确认收益4美元，2018年为607美元；利率互换协议在利息及其他费用项确认损失1,818美元，2018年为收益785美元[478] 长期债务情况 - 2019年末长期债务账面价值为156,384美元，公允价值为157,983美元；2018年末账面价值为163,758美元，公允价值为161,759美元[480] 公司收购情况 - 2019年9月17日公司完成对FSE的收购，现金购买价3400万美元，或有里程碑付款最高可达1080万美元[482] - 截至2019年9月30日，或有里程碑付款总未折现金额估计为560万美元，公允价值为470万美元[483] - 自收购日至2019年12月31日，FSE运营收入约1280万美元，净收入20万美元，收购相关费用约90万美元[485] - FSE收购总价3870万美元，超过净资产公允价值约2040万美元，确认为商誉[486][488] 租赁相关情况 - 2019年全年租赁费用总计15037美元，其中经营租赁成本7279美元，融资租赁成本401美元，短期租赁成本7357美元[493] - 2019年末经营租赁使用权资产净额34960美元，经营租赁负债37034美元；融资租赁使用权资产净额792美元，融资租赁负债752美元[493] - 经营租赁加权平均剩余租赁期限为5.0年，折现率为9.1%；融资租赁加权平均剩余租赁期限为2.8年，折现率为7.2%[493] 存货情况 - 2019年末存货包括原材料57742美元、在产品12612美元、产成品12518美元，总计82872美元；2018年末总计92359美元[496] 费用情况 - 2019年薪酬福利为9681美元，低于2018年的12893美元；2019年总费用为32673美元，低于2018年的36969美元[498] 定期贷款情况 - 截至2019年12月31日，定期贷款和担保协议债务为156384美元，低于2018年的163758美元[499] - 2017年4月12日，公司获得1.75亿美元高级有担保定期贷款信贷安排，同时用手头7400万美元现金进行相关操作[501] - 截至2019年12月31日，定期贷款信贷安排应计利息为10万美元，未摊销递延融资费用为170万美元，原始发行折价为180万美元，加权平均利率为8.29%[502] - 2019年第一季度，公司根据定期贷款和担保协议进行了420万美元的强制提前还款[507] 循环信贷安排 - 2017年4月12日，公司将高级有担保循环信贷安排额度从4000万美元提高到6500万美元，到期日为2022年4月12日[509] - 2019年9月18日，公司修订循环信贷安排，可申请最高9000万美元贷款，其中700万美元为优先劣后贷款安排[513] - 截至2019年12月31日，循环信贷安排适用保证金为III级，未摊销递延融资费用为60万美元，无借款，未偿还信用证为160万美元，借款可用额度为5510万美元[514][515] - 公司按每年0.25%的比例向循环信贷安排的贷款人支付承诺费[516] - 由于2018年12月31日至2019年12月31日借款可用额度超过阈值，公司在2019年无需遵守最低固定费用覆盖率契约[517] 无形资产摊销费用 - 2019年无形资产摊销费用为200万美元，2018年和2017年均为130万美元，2020 - 2023年预计每年为350万美元，2024年预计为290万美元[522] 税前收入情况 - 2019年税前收入为2.1556亿美元，2018年为4.9576亿美元[524] 所得税费用情况 - 2019年所得税费用为5778万美元，2018年为8087万美元，2017年为1.5067亿美元[526] 递延税资产负债情况 - 截至2019年12月31日，非流动资产递延税资产净额为1.4654亿美元，2018年为1.6341亿美元；非流动资产递延税负债净额为 - 1558万美元，2018年为 - 794万美元[530] - 2019年公司在英国子公司递延税资产和美国某些州净运营亏损结转上新增估值备抵70万美元，释放卢森堡子公司递延税资产相关估值备抵340万美元[532] 净运营亏损及税收抵免结转 - 截至2019年12月31日，公司净运营亏损结转额为1.152亿美元，其中外国司法管辖区为5520万美元，美国州司法管辖区为6000万美元[533] - 截至2019年12月31日，公司有250万美元美国外国税收抵免结转，2027年开始过期[535] - 截至2019年12月31日，公司有130万美元研发税收抵免结转，约50万美元适用20年结转期，2025 - 2039年开始过期[536] 外国子公司现金及递延税负债 - 截至2019年12月31日，外国子公司持有现金3950万美元，2019年汇回1940万美元（扣除100万美元外国预扣税），计划2020年再汇回1200万美元，2019年为此记录80万美元递延税负债[537] 未确认税收利益负债 - 截至2019年和2018年12月31日，公司为美国联邦和州以及外国司法管辖区未确认税收利益计提负债90万美元[539] 利息和罚款计提 - 截至2019年12月31日，公司为支付利息和罚款计提0.4百万美元[540] - 截至2018年12月31日，公司为支付利息和罚款计提0.3百万美元[540] - 未确认税收利益中的0.9百万美元包含应计利息和罚款[540] 2018年重述调整后财务数据 - 截至2018年12月31日，公司总资产重述后为4.12688亿美元，较之前报告的4.1813亿美元减少5442万美元[425] - 2018年成本收入低估的修正使应收账款净额减少70万美元、其他流动资产减少470万美元、长期递延所得税资产增加130万美元、留存亏损增加410万美元[426] - 2018年物业、厂房及设备净值错误修正使机器设备减少220万美元、累计折旧减少120万美元、长期递延所得税资产减少30万美元、留存亏损增加130万美元[428] - 2018年全年，重述后收入为8.97737亿美元不变，成本收入为7.72817亿美元，较之前报告增加3932万美元，毛利润为1.2492亿美元，较之前减少3932万美元[430] - 2017年全年，重述后收入为7.55231亿美元不变，成本收入为6.6436亿美元，较之前报告增加847万美元，毛利润为9087.1万美元，较之前减少847万美元[430] - 2018年成本收入低估的修正使成本收入增加410万美元、所得税拨备减少100万美元、净收入减少310万美元[432] - 2018年物业、厂房及设备净值错误修正使成本收入减少10万美元、所得税拨备有非重大增加、净收入增加10万美元[433] - 2017年成本收入低估的修正使成本收入增加100万美元、所得税拨备减少20万美元、净亏损增加80万美元[434] - 2017年物业、厂房及设备净值错误修正使