客户与市场 - 公司拥有超过28,000名注册客户，使用其数据与信息管理软件[12] - 公司拥有超过500家增值经销商和系统集成商合作伙伴，截至2019年3月31日，这些合作伙伴在全球范围内分销其软件[37] - 公司软件平台为超过200家服务提供商提供数据保护，这些服务提供商为全球客户提供基于云的解决方案[40] - 截至2019年3月31日，公司已向超过28,000家注册客户授权其软件应用程序，涵盖多个行业[41] - 公司依赖间接销售渠道，如增值经销商、系统集成商和原始设备制造商，这些渠道的销售占2019财年总收入的38%和2018财年的36%[80] - 公司通过原始设备制造商销售软件应用，2019财年占总收入的11%，2018财年占12%[81] - 公司面临激烈的市场竞争，主要竞争对手包括Dell EMC、IBM、Veritas、Veeam、Rubrik和Cohesity[70] - 公司依赖数据和信息管理软件市场的增长，若该市场增长放缓或收缩，将对销售和财务状况产生重大不利影响[102][103] - 公司部分收入来自政府实体销售，但政府支出削减可能影响未来销售，尤其是欧洲和美国公共部门交易[124] - 公司投资于云计算和高价值市场领域，但无法保证这些投资会带来收入增长或市场份额提升[145] 产品与技术 - 公司软件平台基于单一架构，提供从移动设备到数据中心的全生命周期数据保护与管理[11] - 公司主要产品包括Commvault Complete™ Backup & Recovery、Commvault HyperScale™ Technology、Commvault Orchestrate™和Commvault Activate™[25][26][27][28] - 公司产品支持混合云环境，涵盖本地和多个云服务提供商的工作负载[25] - 公司拥有666项美国专利和338项美国专利申请，以及88项外国专利和23项外国专利申请[55] - 公司依赖与操作系统和硬件开发商的合作，如果未能获得必要的支持，可能导致软件开发延迟或失败[87] - 公司软件复杂，可能包含未检测到的错误，影响性能和市场接受度，可能导致收入损失和声誉受损[104][105] - 公司依赖专利、版权、商标和保密程序保护知识产权，但这些保护措施有限[128] - 公司可能面临第三方知识产权侵权索赔，导致高额诉讼成本和业务中断[131] - 公司使用第三方软件和开源软件，可能面临许可中断或法律责任[133][134] - 公司研发费用主要用于开发新软件应用和修改现有软件应用，包括员工薪酬、合同劳动力和咨询费用[197] 财务表现 - 公司在2019年3月31日结束的财年中，总营收为7.10957亿美元，其中软件和产品收入为3.09899亿美元，服务收入为4.01058亿美元[171] - 公司在2019年3月31日结束的财年中，净收入为356.1万美元，而2018年同期净亏损为6190万美元[171] - 公司在2019年3月31日结束的财年中，回购了价值1.327亿美元的普通股，共计210万股[167] - 公司在2019年3月31日结束的财年中，研发支出为9264.7万美元，较2018年的9103万美元有所增加[171] - 公司在2019年3月31日结束的财年中，销售和营销支出为3.70088亿美元，较2018年的4.10727亿美元有所减少[171] - 公司在2019年3月31日结束的财年中，总运营支出为5.89043亿美元，较2018年的6.02187亿美元有所减少[171] - 公司在2019年3月31日结束的财年中，毛利率为5.93951亿美元，较2018年的6.01241亿美元有所下降[171] - 公司在2019年3月31日结束的财年中，每股基本收益为0.08美元，而2018年同期为每股亏损1.37美元[171] - 公司在2019年3月31日结束的财年中，加权平均基本股数为4582.7万股，较2018年的4524.2万股有所增加[171] - 公司现金及现金等价物为327,992千美元，较2018年的330,784千美元略有下降[174] - 公司总资产为822,453千美元，较2018年的818,642千美元有所增加[174] - 公司递延收入为337,696千美元，较2018年的325,774千美元增长3.7%[174] - 公司软件许可收入中约40%通过订阅模式销售，预计未来几年订阅收入占比将继续增加[181] - 公司软件和产品收入占总收入的44%，其中65%来自超过10万美元的企业交易[187] - 公司通过间接分销渠道产生的软件和产品收入占总收入的93%，较2018年增长7%[188] - 公司服务收入占总收入的56%，毛利率为77%，低于软件和产品收入的92%毛利率[194] - 公司47%的收入来自美国以外的市场，汇率波动对非美国业务的收入和利润有显著影响[200] - 使用2018财年的平均外汇汇率，公司2019财年的软件和产品收入将增加520万美元，服务收入将增加440万美元，销售成本将增加100万美元，非美国业务的运营费用将增加520万美元[201] - 公司在2019财年实现了100万美元的外汇交易净收益，2018财年为10万美元，2017财年为60万美元[202] - 公司收入主要来自软件和产品以及服务，软件和产品收入通常在软件交付或可供下载时确认，服务收入则根据客户支持协议的期限按比例确认[204] - 公司从2018财年开始销售集成软件和硬件的设备，设备收入在设备控制权转移给客户时确认，通常在交付时[206] - 客户支持收入包括软件更新、电话支持、基于网络的集成支持和错误修复，客户支持收入在客户支持协议期限内按比例确认，通常为一年[208] 运营与风险 - 公司通过自动化数据移动和存储资源共享，帮助客户降低资本成本和运营成本[11] - 公司提供全球客户支持服务，包括24/7实时支持、网络与硬件专业知识以及全球运营支持[31] - 公司通过战略合作伙伴关系（如Atos、Cisco、Microsoft等）增强产品能力并扩展市场[35] - 公司提供远程管理服务和SaaS产品，如Commvault Endpoint Data Protection as a Service[34] - 公司通过技术咨询、业务咨询和教育服务帮助客户优化软件环境并提高投资回报率[34] - 公司依赖年度维护和支持协议的续订，如果客户不续订或续订条件不利，可能对业务和财务表现产生负面影响[86] - 公司正在销售集成软件和硬件的备份设备，如果未能准确预测制造需求或管理供应链，可能导致额外成本或制造延迟[89] - 公司继续在亚太地区和欧洲、中东及非洲地区投资，但海外投资和增长前景存在显著风险[91] - 公司面临全球经济波动的影响，可能导致客户推迟或减少对软件产品和服务的支出[90] - 公司可能因诉讼而面临重大不利影响，包括专利、商业、产品责任、就业等法律诉讼[93] - 公司需要快速响应技术变化，未能及时推出新产品或服务可能对销售和盈利能力产生重大不利影响[84] - 公司服务质量对软件销售至关重要，若支持和服务质量下降，将对销售和运营结果产生重大不利影响[123] - 公司2019年启动重组计划，旨在提高销售、营销和分销效率，但无法保证达到预期效果[119] - 公司面临高级管理层变动风险，可能导致业务中断和运营不稳定[109][110] - 政府合同可能要求公司维持特定的安全许可，增加额外成本和延迟[124] - 公司可能面临信息技术系统故障、网络中断和数据安全漏洞，影响运营和财务结果[126] - 公司有效税率难以预测，地理收入结构变化可能影响税负[136] - 公司依赖第三方提供的云财务系统，服务中断可能对财务状况产生重大影响[142] - 公司股票价格可能因多种因素波动，包括季度业绩变化、市场传闻和行业因素[149] - 公司股票在2019年3月31日的累计总回报率为99.7%，而同期纳斯达克综合指数和纳斯达克计算机指数的回报率分别为184.1%和223.4%[166] - 公司Omnibus计划剩余约160万股可用于授予，若股东不批准额外股份，可能影响吸引和留住关键人员的能力[114] - 公司软件销售周期长，特别是大客户，可能导致收入波动和成本增加[98][100]