财务数据关键指标变化 - 2018年营收8392.93万美元，较2017年的8128.31万美元增加264.61万美元[129] - 2018年销售成本6576.50万美元，较2017年的6263.72万美元增加312.78万美元，增幅5.0%[133] - 2018年毛利润1816.43万美元，较2017年的1864.59万美元减少48.17万美元，毛利率从22.9%降至21.6%[139] - 2018年销售、一般和行政费用952.89万美元，较2017年的844.96万美元增加107.93万美元，增幅12.8%[144] - 2018年利息费用198.94万美元，较2017年的169.89万美元增加29.05万美元，增幅17.1%[145] - 2018年营业收入863.54万美元，较2017年的1019.63万美元减少[146] - 2018年所得税拨备约450万美元，有效税率约67%；2017年为271万美元，有效税率约32%[147][148] - 2018年末营运资金9835.02万美元，较2017年末的7813.78万美元增加2021.24万美元，增幅25.9%[150] - 2018年末现金余额412.81万美元，较2017年末的143.09万美元增加269.73万美元；应收账款余额从2017年末的537.98万美元增至862.33万美元[156] - 截至2018年12月31日，公司在联合银行信贷安排下的未偿还金额为2400万美元，2017年末为2280万美元[160] - 截至2018年12月31日和2017年12月31日，公司现金分别为4,128,142美元和1,430,877美元[216] - 截至2018年12月31日和2017年12月31日，公司应收账款净额分别为8,623,329美元和5,379,821美元[216] - 截至2018年12月31日和2017年12月31日，公司合同资产分别为113,333,491美元和111,158,551美元[216] - 截至2018年12月31日和2017年12月31日，公司存货分别为9,711,997美元和1,685,378美元[216] - 截至2018年12月31日和2017年12月31日，公司总资产分别为143,713,674美元和124,184,499美元[216] - 截至2018年12月31日和2017年12月31日，公司应付账款分别为9,902,481美元和15,129,872美元[216] - 截至2018年12月31日和2017年12月31日，公司合同负债分别为3,805,106美元和246,330美元[216] - 截至2018年12月31日和2017年12月31日，公司总流动负债分别为41,854,413美元和42,244,635美元[216] - 截至2018年12月31日和2017年12月31日，公司股东权益分别为93,423,346美元和74,313,333美元[216] - 2018年营收8392.93万美元，2017年为8128.31万美元，同比增长3.26%[219] - 2018年净利润221.16万美元，2017年为576.76万美元，同比下降61.65%[219] - 2018年基本和摊薄后每股收益均为0.23美元，2017年为0.65美元[219] - 2018年末股东权益总额9342.33万美元，2017年末为7431.33万美元[221] - 2018年经营活动净现金使用253.50万美元，2017年提供157.25万美元[223] - 2018年投资活动净现金使用660.99万美元，2017年为23.94万美元[223] - 2018年融资活动净现金提供1384.22万美元，2017年使用94.18万美元[223] - 2018年现金及受限现金年末余额612.81万美元，年初为143.09万美元[223] - 截至2018年和2017年12月31日，公司未保险现金余额分别约为403.4万美元和137.7万美元[242] - 截至2018年12月31日，公司受限现金余额为200万美元，用于WMI收购和营运资金调整[243] - 2018年和2017年12月31日，公司短期借款和长期债务账面价值与公允价值均分别为3034.9903万美元和3189.3894万美元[258] - 2017年12月31日，公司利率互换公允价值为18781美元，计入其他负债，税后1.5万美元计入累计其他综合损失[260][261] - 2018年6月利率互换到期，公司实现净收益约7000美元[262] - 2018年计算摊薄每股收益使用约3.5万股增量股，6772股因行权价高于市价未纳入计算[263] - 2017年计算摊薄每股收益使用约3.5万股增量股，45249股因行权价高于市价未纳入计算[263] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年政府分包合同占公司收入的52%，2017年占57%；2018年政府主合同销售占收入的11%，2017年占8%[65] - 收购的WMI在2018年12月31日止年度按预估基础计算，占总资产约10%，占收入约14%[171] - WMI在2018年12月31日止年度合并财务报表占总资产7.5%，占总收入0.1%[182] 公司业务风险 - 公司通过竞争性投标获得许多合同，投标过程面临技术困难、成本超支、投标未中标及合同无利可图等风险[74] - 公司若不遵守政府采购法律法规，可能失去业务并承担罚款或制裁[69] - 公司受美国政府机构审计，成本分类错误或分配不准确将不予报销，已报销需退还[72] - 若分包商或供应商未履行合同义务，将对公司合同履行、未来业务获取和盈利能力产生不利影响[79] - 固定合同定价下，合同成本增加会降低公司盈利能力并可能导致未来业务损失[81] - 公司业务受商业航空航天行业周期性影响，行业或经济低迷会降低产品需求[87] - 新计划可能带来设计变更、成本估计不准确等风险，影响业务和财务状况[94] - 公司目前为小企业，失去该身份可能影响政府合同竞争能力[96] - 网络安全攻击、系统故障等可能影响业务运营，保险可能不足以弥补损失[98] 公司财务报告内部控制情况 - 公司管理层认定，截至2018年12月31日，基于COSO标准，公司财务报告内部控制无效[90] - 2019年2月7日，公司董事会审计委员会决定不再依赖2018年9月30日止三个月和九个月的先前发布财务报表，因计费流程错误导致收入高估[93] - 截至2018年9月30日，公司披露控制和程序最初评估为有效，后因财务报表重述确定存在重大缺陷而无效[170][171] - 截至2018年12月31日，公司披露控制和程序因重大缺陷被认定为无效[171] - 审计机构认为公司截至2018年12月31日未保持有效的财务报告内部控制，因发票编码审查控制不足存在重大缺陷[182][183] - 会计师事务所对公司2018年12月31日财务报告内部控制发表否定意见[210] 公司重大交易 - 2018年12月20日，公司完成对WMI的收购，总购买价约790万美元，需进行营运资金调整[119] - 2018年10月19日，公司完成276万股普通股的包销公开发行，发行价6.25美元/股，净收益约1610万美元[120] - 2018年12月20日公司收购WMI，收购价格605.09万美元[223][228] - 2018年10月19日公司完成公开发行276万股普通股，净收益约1610万美元[229] 公司其他信息 - 截至2018年12月31日，公司积压订单约为4.574亿美元，其中20.7%已获资金，79.3%未获资金[85] - 截至2018年12月31日，公司有41,772股普通股受未行使普通股购买期权约束[103] - 2019年3月25日，公司普通股在NYSE American的收盘价为6.60美元，有181名登记持有人，超2,200名实益拥有人[111] - 公司行政办公室和生产设施位于约17.1万平方英尺的建筑内，自2011年6月起签订为期10年的租约，当前月租金143,396美元[107] - 公司可能发行额外普通股或优先股，可能导致股东股权稀释或影响普通股市场价格[103][104] - 2018年1月1日起，公司采用ASC 606确认收入，与历史做法基本一致，对2018年财报无影响[122][126] - 公司总合同现金义务为12254483美元，其中1年内到期4155731美元，1 - 3年到期7367807美元，4 - 5年到期730945美元[165] - 债务总计5433333美元，其中1年内到期2100000美元，1 - 3年到期3333333美元[165] - 资本租赁义务总计927693美元，其中1年内到期334981美元，1 - 3年到期464125美元，4 - 5年到期128587美元[165] - 经营租赁总计5893457美元，其中1年内到期1720750美元，1 - 3年到期3570349美元，4 - 5年到期602358美元[165] - 公司计划在2019年第一季度实施新控制程序，以确保收入正确确认[178] - 公司政府合同遵循美国政府采购规则，成本定价受FAR指导，审计可能调整合同成本和收入[240] - 公司采用直线法对财产和设备进行折旧和摊销，按直线法确认租金费用[247][248]