收入和利润（同比环比） - 公司2019年上半年净收入为925.1万美元，较去年同期的893.8万美元增长31.3万美元，增幅3.5%[143] - 2019年上半年基本每股收益为2.62美元，较去年同期的2.52美元增长4.0%[143] - 2019年第二季度净收入为484.6万美元，较去年同期的469.1万美元增长15.5万美元，增幅3.3%[144] - 2019年第二季度基本每股收益为1.38美元，较去年同期的1.32美元增长4.6%[144] - 2019年上半年净利息收入为2425.1万美元，较去年同期的2317.1万美元增长108.0万美元，增幅4.7%[147] - 2019年第二季度净利息收入为1233.6万美元，较去年同期的1175.1万美元增长58.5万美元，增幅5.0%[148] - 净利息收入从23,783千美元增至24,827千美元[151] - 净利息收入从1.20亿美元增长至1.26亿美元[154] - 税后净利息收入从2018年上半年的2378.3万美元增至2019年上半年的2482.7万美元，增加104.4万美元，但税后净息差从3.67%微降至3.66%[157] - 税后净利息收入在截至2019年6月30日的三个月内为1262.5万美元，较上年同期增长58.1万美元或4.8%[173] - 2019年上半年公司净利润为930万美元，宣布现金股息310万美元（每股0.88美元），现金股息支付率为34.0%[224] 成本和费用（同比环比） - 2019年上半年贷款损失准备金为75.0万美元，较去年同期减少7.5万美元[147] - 总利息支出在2019年上半年同比增加202.8万美元，主要由于付息负债成本上升，其中因利率因素导致支出增加198.8万美元[169] - 总利息支出在三个月内同比增加88.9万美元，主要因付息负债平均利率上升30个基点至1.15%，导致支出增加88.3万美元[176] - 贷款损失拨备在截至2019年6月30日的六个月内为75万美元，较上年同期的82.5万美元减少7.5万美元[177] - 非利息支出在六个月内总计1655.9万美元，同比增长102.5万美元或6.6%，其中薪资和员工福利增长46.1万美元或4.8%[182] - 2019年上半年贷款损失拨备为75万美元，低于2018年同期的82.5万美元[211] 净息差与利率分析 - 2019年上半年年化资产回报率为1.28%，股东权益回报率为12.61%，去年同期分别为1.29%和13.15%[143] - 净息差从3.53%收窄至3.44%[151] - 生息资产收益率与付息负债成本率之间的净利息收益率差从3.67%微降至3.66%[151] - 净息差为3.53%[154] - 生息资产与付息负债的比率为122%[154] - 生息资产平均收益率从2018年上半年的4.33%上升25个基点至2019年上半年的4.58%[158] - 付息负债平均利率从2018年上半年的0.80%上升至2019年上半年的1.14%[169] - 付息存款平均利率从2018年上半年的0.62%升至2019年上半年的0.95%，导致利息支出因价增162.1万美元[169][170] - 利率冲击分析显示，利率上升200个基点时，公司净利息收入预计减少291.6万美元，降幅5.84%[246] 生息资产表现 - 总生息资产平均余额从1,306,565千美元增至1,369,452千美元，利息收入从28,023千美元增至31,095千美元，平均收益率从4.33%升至4.58%[151] - 贷款总额平均余额从1,027,778千美元增至1,094,570千美元，利息收入从24,667千美元增至27,471千美元，平均收益率从4.84%升至5.06%[151] - 商业贷款平均余额从390,068千美元增至410,532千美元，利息收入从10,175千美元增至11,201千美元，平均收益率从5.26%升至5.50%[151] - 投资证券平均余额从259,425千美元降至250,219千美元，但利息收入从3,232千美元增至3,416千美元，平均收益率从2.49%升至2.73%[151] - 总生息资产平均余额从130.68亿美元增至135.57亿美元，利息收入从1.43亿美元增至1.58亿美元，平均收益率从4.40%提升至4.67%[154] - 贷款总额平均余额从103.73亿美元增至109.80亿美元，利息收入从1.26亿美元增至1.40亿美元，平均收益率从4.88%提升至5.10%[154] - 投资证券平均余额从24.92亿美元降至23.29亿美元，利息收入从0.16亿美元微增至0.17亿美元，平均收益率从2.61%提升至2.96%[154] - 总利息收入（税后）在2019年上半年同比增加307.2万美元，其中因生息资产平均余额增加6290万美元带来149.3万美元增长，因生息资产收益率上升25个基点带来157.9万美元增长[158] - 贷款利息总收入在2019年上半年同比增加280.4万美元，主要由于贷款增长及贷款收益率上升[163] - 商业贷款平均余额增加2050万美元，推动利息收入因量增54.7万美元，且其收益率上升24个基点至5.50%，推动利息收入因价增47.9万美元[164] - 农业贷款平均余额增加4390万美元，推动利息收入因量增98.9万美元，且其收益率上升22个基点至4.60%，推动利息收入因价增32.6万美元[165] - 应税证券平均余额增加510万美元，推动投资收入因量增5.4万美元，且其收益率上升49个基点至2.58%，推动投资收入因价增47.1万美元[161] - 总利息收入在三个月内为1579.1万美元，同比增长147万美元，主要因生息资产平均余额增加4890万美元及平均收益率上升27个基点至4.67%[173] - 贷款利息收入同比增长133.8万美元，其中因贷款增长贡献73.7万美元，因贷款利率上升22个基点至5.10%贡献60.1万美元[175] 付息负债与存款表现 - 付息负债平均余额从1,068,548千美元增至1,108,108千美元，利息支出从4,240千美元增至6,268千美元，平均付息率从0.80%升至1.14%[151] - 存款总额中，付息存款平均余额从936,369千美元增至995,904千美元，利息支出从2,901千美元增至4,712千美元，平均付息率从0.62%升至0.95%[151] - 货币市场账户平均付息率从0.80%显著上升至1.27%[151] - 总付息负债平均余额从107.51亿美元增至110.81亿美元，利息支出从0.23亿美元增至0.32亿美元，平均付息率从0.85%上升至1.15%[154] - 付息存款平均余额从94.93亿美元增至99.75亿美元，利息支出从0.16亿美元增至0.24亿美元，平均付息率从0.67%上升至0.96%[154] - 付息存款平均余额增加5950万美元，导致利息支出因量增19.0万美元；付息存款平均利率从2018年上半年的0.62%升至2019年上半年的0.95%，导致利息支出因价增162.1万美元[169][170] 非利息收入与支出 - 非利息收入在六个月内总计406万美元，同比增长31.2万美元或8.3%，其中经纪和保险收入增长20.5万美元或58.7%[180] - 非利息支出在六个月内总计1655.9万美元，同比增长102.5万美元或6.6%，其中薪资和员工福利增长46.1万美元或4.8%[182] 贷款组合与信贷质量 - 截至2019年6月30日，贷款总额为10.996亿美元，较2018年12月31日的10.818亿美元增加1770万美元，增幅1.6%[197] - 商业房地产贷款从3.1926亿美元增至3.4743亿美元，增加2817万美元，增幅8.8%[197] - 农业房地产贷款从2.8452亿美元增至2.9433亿美元，增加981万美元，增幅3.4%[197] - 建筑贷款从3391万美元降至2095万美元，减少1296万美元，降幅38.2%[197] - 截至2019年6月30日，公司对乳制品业的贷款集中度为1.544亿美元，占总贷款的14.0%[197] - 2019年第一季度，因客户破产，310万美元的贷款被转移为其他房地产拥有资产[198] - 截至2019年6月30日，贷款损失准备金为1330.4万美元，占总贷款的1.21%[208] - 2019年上半年，计提了750万美元的贷款损失拨备，净核销额为330万美元，导致准备金增加42万美元[208] - 2019年年度化净核销额占平均贷款的比例为0.06%[204] - 截至2019年6月30日，不良贷款总额为1270.9万美元，占扣除未实现收益后贷款的1.16%[204] - 截至2019年6月30日，不良资产总额为1656.2万美元，占扣除未实现收益后贷款的1.51%[204] - 2019年贷款损失准备金对不良贷款的覆盖率为104.68%[204] - 商业和农业房地产贷款占贷款组合的58.4%，但分配了67.1%的贷款损失准备金[208] - 2019年期末贷款总额为10.99622亿美元[204] - 2019年期末贷款损失准备金余额较2018年末的1288.4万美元有所增加[208] - 公司管理层认为截至2019年6月30日的贷款损失准备金是充足的，但未来经济变化可能导致调整[204] - 截至2019年6月30日，公司不良贷款总额为1270.9万美元，较2018年12月31日的1379.2万美元减少108.3万美元，降幅7.9%[209][211] - 截至2019年6月30日，四笔客户关系占不良贷款总额的63.5%，针对这些关系的特定拨备为30.3万美元[211][212] - 2019年上半年年化净核销率为0.06%，净核销总额为33万美元；2018年净核销率为0.02%，净核销总额为23.1万美元[213][214] 投资组合表现 - 截至2019年6月30日，信托部门管理资产为1.365亿美元，较2018年12月31日的1.176亿美元增长[141] - 截至2019年6月30日，通过银行投资代表持有的客户资产为2.036亿美元，较2018年12月31日的1.785亿美元增长[142] - 投资组合总额从2018年12月31日的24.1526亿美元下降至2019年6月30日的23.7297亿美元，减少420万美元，降幅1.8%[191] - 2019年上半年投资组合（不包括短期流动性投资）收益率为2.73%（税收等价基础），高于2018年同期的2.49%[191] - 2019年上半年，公司购买了240万美元的美国机构债券、1600万美元的州及政治证券和400万美元的抵押贷款支持证券[191] - 2019年上半年，投资组合发生430万美元的本金偿还和2640万美元的债券被赎回或到期[191] 资产与负债状况 - 截至2019年6月30日，公司总资产为14.5亿美元，较2018年底增加1650万美元；净贷款增加1730万美元至10.9亿美元[188] - 总存款为11.8亿美元，较2018年底减少150万美元；借款增加980万美元至1.01亿美元[188] - 总资产从139.51亿美元增长至145.16亿美元[154] - 截至2019年6月30日，银行拥有的人寿保险现金退保价值为2780万美元，较2018年12月31日的2750万美元增加30万美元[216] - 2019年上半年，房产和设备减少24.9万美元至1600万美元[218] - 截至2019年6月30日，存款总额为11.83658亿美元，较2018年12月31日的11.85156亿美元减少149.8万美元，降幅0.1%[219][221] - 2019年上半年借款增加980万美元，主要源于从FHLB获得1070万美元隔夜预付款和500万美元长期预付款[222] 资本与流动性 - 截至2019年6月30日，股东权益总额为1.48亿美元，较2018年12月31日的1.392亿美元增加879.2万美元，增幅6.3%[224] - 截至2019年6月30日，公司一级资本为1.47056亿美元，风险加权资产为8.5668亿美元，一级资本充足率为8.00%[232] - 截至2019年6月30日，公司普通股一级资本为1.26168亿美元，风险加权资产为8.5668亿美元，普通股一级资本充足率为6.50%[232] - 截至2019年6月30日，公司总资本为1.41056亿美元，风险加权资产为8.5668亿美元，总资本充足率为10.00%[232] - 截至2019年6月30日，公司表外风险金融工具合约金额为2.14178亿美元，其中信贷承诺1.99004亿美元，备用信用证1517.4万美元[233] - 截至2019年6月30日，公司非合约性表外风险金融工具金额为1189.2万美元[233] - 2019年上半年资本支出为16.5万美元，2018年同期为14万美元[236] - 公司在联邦住房贷款银行的最大借款能力约为5.264亿美元，截至2019年6月30日已通过贷款和信用证提取1.227亿美元[237] - 截至2019年6月30日，公司拥有总额3400万美元的未使用无担保联邦基金额度，以及约990万美元的未使用美联储借款人托管额度[237] - 截至2019年6月30日，公司（非合并基础）流动资产为630万美元[239] 税务处理 - 免税收入按21%的联邦法定税率进行税收等价调整，以便与应税资产进行业绩比较[155] - 公司有效税率在2019年前六个月为15.9%，低于21%的法定税率[185]