Citizens Financial Services (CZFS) came out with quarterly earnings of $1.76 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $1.62 per share. This compares to earnings of $1.3 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of +8.64%. A quarter ago, it was expected that this bank would post earnings of $1.49 per share when it actually produced earnings of $1.6, delivering a surprise of +7.38%.Over the last four quarters, the c ...

Contact: LEEANN GEPHART, CHIEF BANKING OFFICER First Citizens Community Bank 570-545-6005 15 S. Main Street 570-662-8512 (fax) Mansfield, PA 16933 citizens financial services, inc. reports unaudited second quarter 2025 financial results MANSFIELD, PENNSYLVANIA— July 30, 2025 – Citizens Financial Services, Inc (Nasdaq: CZFS), parent company of First Citizens Community Bank (the "Bank"), released today its unaudited consolidated financial results for the three and six months ended June 30, 2025. Highlights • ...

信托与银行投资资产情况 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，信托部门管理资产分别为1.78亿美元和1.807亿美元[106] - 银行投资代表客户拥有和投资的资产从2024年12月31日的3.959亿美元增至2025年3月31日的3.972亿美元[107] 公司整体财务指标变化 - 2025年前三个月公司净收入为762.1万美元，较去年同期的702.4万美元增加59.7万美元，增幅8.50%[108] - 2025年前三个月基本每股收益为1.60美元，较去年同期的1.48美元增长8.11%[108] - 2025年前三个月的年化资产回报率和年化股权回报率分别为1.00%和10.00%，去年同期分别为0.94%和9.95%[108] 净利息相关数据变化 - 2025年前三个月净利息收入为2300.2万美元，较2024年同期增加204.4万美元，增幅9.75%[110] - 2025年前三个月信贷损失拨备为62.5万美元，2024年前三个月为78.5万美元[110] - 2025年前三个月信贷损失拨备后的净利息收入为2237.7万美元，2024年前三个月为2017.3万美元[110] - 截至2025年3月31日的三个月，税等效净利息收入从2.1208亿美元增至2.325亿美元，增加204.2万美元[116] - 2025年第一季度税等效净利息收益率从3.05%增至3.30%，主要因2025年市场利率降低使计息负债成本下降[116] 公司运营设施情况 - 公司目前运营48个银行设施，其中38个为银行分行[98] - 2023年第四季度，公司在宾夕法尼亚州威廉斯波特开设一家分行，2024年关闭宾夕法尼亚州蒙哥马利维尔的抵押贷款办公室并开设乔治敦办公室[98] 投资收入相关变化 - 截至2025年3月31日的三个月，税等效投资收入较去年同期增加76.2万美元，主要因投资证券收益率提高56个基点至2.85%[117] - 应税证券平均余额增加1970万美元，投资收入增加11.5万美元；收益率从2.29%增至2.85%，投资收入增加62.8万美元[119] - 免税证券平均余额减少450万美元，投资收入减少2.6万美元；收益率从2.51%增至2.69%，投资收入增加4.5万美元[119] 贷款利息收入相关变化 - 截至2025年3月31日的三个月，贷款利息总收入较去年同期增加41.7万美元，源于贷款量和收益率提高[118] - 住宅抵押贷款利息收入增加4万美元，收益率从5.66%增至5.87%使利息收入增加18.2万美元，平均余额减少750万美元使利息收入减少14.2万美元[119] - 建筑贷款平均余额减少2650万美元，利息收入减少50.3万美元；收益率从7.39%降至7.25%，利息收入减少6.6万美元[119] - 商业贷款平均余额增加1880万美元，利息收入增加11.9万美元；收益率降至6.28%，贷款利息收入减少21.2万美元[119] 利息支出相关变化 - 截至2025年3月31日的三个月，总利息支出较去年同期减少96.3万美元，因计息负债利率下降；因计息负债增加4120万美元，利息支出因量增加20.9万美元[120] - 2025年3月31日，计息存款平均余额较2024年增加7080万美元，利息支出增加59.3万美元；平均利率从2.60%降至2.52%，利息支出减少62万美元[124] 信用损失拨备情况 - 2025年第一季度信用损失拨备为62.5万美元，较2024年减少16万美元[121] 非利息收入与支出情况 - 2025年第一季度非利息收入总计342.7万美元，较2024年同期减少154.4万美元，降幅31.1%[122] - 2025年第一季度非利息支出为1642.8万美元，较2024年同期减少21.5万美元，降幅1.3%；全职等效员工减少14.3人，降幅3.6%[125] 所得税拨备与税率情况 - 2025年第一季度所得税拨备为175.5万美元，较2024年同期增加27.8万美元；有效税率从17.4%升至18.7%[127] 税收抵免情况 - 公司预计未来11年可获得总计760万美元的税收抵免[128] 公司资产负债相关变化 - 2025年3月31日，总资产为30.2亿美元，较2024年末减少940万美元；现金及现金等价物减少540万美元至3680万美元；存款减少1720万美元至23.6亿美元；借款增加430万美元至3.02亿美元[129] - 投资组合从2024年12月31日至2025年3月31日增加480万美元，增幅1.1%；2025年第一季度收益率为2.85%，高于2024年同期的2.29%[131] - 2025年3月31日，待售贷款较2024年末减少360万美元至610万美元[135] - 截至2025年3月31日，总贷款为2315663千美元，较2024年12月31日的2313242千美元增加2421千美元，增幅0.1%[136] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司建设投资组合总额分别为168,896,000美元和164,326,000美元，住宅建设金额分别为60,036,000美元（占比35.55%）和59,334,000美元（占比36.11%）[141] - 2025年3月31日，公司商业房地产贷款的贷款价值比（LTV）在0%-25%的贷款数量为828笔，金额为152,051,000美元，占比13.61% [141] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司贷款信用损失准备金分别为22,081,000美元（占总贷款0.95%）和21,699,000美元（占总贷款0.94%），增加了382,000美元[143] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司非应计贷款分别为23,545,000美元和25,701,000美元[151] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司90天以上逾期应计贷款分别为1,393,000美元和276,000美元[151] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司非 performing 资产分别为27,482,000美元和28,612,000美元[151] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，银行拥有人寿保险现金退保价值分别为5060万美元和5030万美元[157] - 截至2025年3月31日，房产和设备增至2160万美元，较2024年12月31日增加23.2万美元[159] - 其他资产降至4850万美元，较2024年12月31日减少610万美元[160] - 截至2025年3月31日，存款降至2.364854亿美元，较2024年12月31日减少1720万美元[161] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，借入资金分别为3.02亿美元和2.977亿美元[163] - 2025年3月31日，利率互换公允价值为345.2万美元[164] - 截至2025年3月31日，股东权益增至3.083亿美元，较2024年12月31日增加856.2万美元，增幅2.9%[167] 贷款业务相关情况 - 2025年3月31日，房地产贷款中商业贷款占比48.3%，金额为1117240千美元；住宅贷款占比15.1%，金额为350221千美元[136] - 与2024年12月31日相比，2025年3月31日建设贷款增加4570千美元，增幅2.8%；其他商业贷款增加6219千美元，增幅4.7%[136] - 截至2025年3月31日，非业主占用商业房地产贷款占合并风险资本的306.5%，建设、土地和土地开发贷款占比57.8%[139] - 2025年第一季度贷款活动保持稳定，多数市场实现增长，尽管在特拉华州和宾夕法尼亚州东南部市场有一些大额还款[138] - 截至2025年3月31日，商业房地产贷款中，非业主占用贷款金额为925402千美元，占比82.83%；业主占用贷款金额为191838千美元，占比17.17%[140] - 与2024年12月31日相比，2025年3月31日商业房地产贷款中，酒店/汽车旅馆非业主占用贷款从62941千美元增至97263千美元，增幅较大[140] - 公司贷款主要通过向现有客户直接贷款发放，新客户来自贷款团队与客户的关系、贷款人专业知识及各方推荐[136] 贷款风险管理情况 - 公司有商业房地产贷款集中情况，管理层实施了强化风险管理程序和严格承销标准[139] - 公司对商业投资组合至少每半年进行一次外部独立贷款审查，每年审查商业贷款组合金额的至少50% [146] - 每月通过内部逾期报告识别和更新问题贷款，列入观察名单的贷款持续监控直至满足条件移除[148] 不良贷款与冲销率情况 - 2025年不良贷款减少100万美元，3月31日特定准备金为60.6万美元，学生贷款准备金为97.8万美元[154] - 2025年和2024年冲销率分别为年化平均贷款的0.03%和0.11%[156] 公司资本与杠杆率情况 - 公司有完善的资本政策和计划，董事会设定了高于资本充足率的内部最低监管资本比率目标[139] - 2025年3月31日，银行在社区银行杠杆率（CBLR）框架下的杠杆率为9.06%，满足“资本充足”的9.0%要求；2024年12月31日为8.99%，未满足要求[170] - 2024年12月31日，公司总资本与风险加权资产实际金额为284,931千美元，比率为11.88%；银行实际金额为287,020千美元，比率为11.99%[170] 表外风险相关情况 - 2025年3月31日，有表外风险的金融工具合约金额为433,736千美元，2024年12月31日为441,922千美元；表外信贷敞口的信贷损失拨备2025年3月31日为763千美元，2024年12月31日为676千美元[171] - 2025年3月31日和2024年12月31日，有表外风险的非合约金融工具金额分别为12,940,000美元和13,006,000美元[171] 资本支出情况 - 2025年前三个月资本支出（包括软件采购）为585,000美元，2024年同期为99,000美元[174] 银行借款与信贷额度情况 - 2025年3月31日，银行在联邦住房贷款银行（FHLB）的最大借款能力约为10.6亿美元，其中4.4307亿美元未偿还[175] - 2025年3月31日，公司与纽约一家社区银行的1500万美元信贷额度中，已使用660万美元[175] 公司流动资产与股权证券情况 - 2025年3月31日，公民金融服务公司（非合并基础）的流动资产约为400万美元[177] - 2025年3月31日，公司的股权证券仅占其总资产的0.06%，股权风险不显著[179] 利率冲击对净利息收入影响情况 - 2025年3月31日，利率 -400基点冲击时，预期一年净利息收入为107,845千美元，变化11,366千美元，变化率11.78%；利率 +400基点冲击时，预期一年净利息收入为82,337千美元，变化 -14,142千美元，变化率 -14.66%[183] 公司股息情况 - 2025年前三个月，公司净收入760万美元，宣布现金股息240万美元，派息率30.9%[167] 信用损失费用与净冲销情况 - 2025年第一季度信用损失费用为538,000美元，净冲销为156,000美元，平均贷款为2,346,136,000美元，净冲销回收率与平均贷款比率为 - 0.01% [144] - 2024年信用损失费用为3,176,000美元，净冲销为2,630,000美元，平均贷款为2,295,351,000美元，净冲销回收率与平均贷款比率为 - 0.11% [144]

投资组合回报 - 投资者追求通过股票、债券、ETF等证券组合获得高回报，但收益型投资者更关注从流动性投资中产生持续现金流 [1] - 现金流来源包括债券利息、其他投资利息和股息，股息是公司收益分配给股东的部分，通常以股息收益率衡量 [2] - 研究表明股息贡献长期回报的很大比例，许多情况下超过总回报的三分之一 [2] Citizens Financial Services股息表现 - 公司总部位于曼斯菲尔德，属于金融板块，年初至今股价下跌10.76% [3] - 当前每股股息0.5美元，股息收益率3.5%，高于东北地区银行业平均收益率2.87%和标普500的1.6% [3] - 年度股息1.98美元，较去年增长1%，过去5年有4次年度增长，年均增幅2.52% [4] 股息增长与盈利展望 - 未来股息增长取决于盈利增长和派息比率，当前派息比率为32% [4] - 2025年每股收益共识预期为6.54美元，同比增长8.82% [5] 股息投资特点 - 股息能提升投资收益、降低组合风险并具有税收优势，但非所有公司都提供季度派息 [6] - 大型成熟企业通常是最佳股息选择，而高增长企业或科技初创公司较少派息 [7] - 高股息率股票在利率上升期可能表现不佳，但CZFS兼具吸引力股息和投资机会，获Zacks买入评级 [7]

公司业绩表现 - 季度每股收益为1.60美元 超出Zacks共识预期1.49美元 同比增长7.4% [1] - 季度营收2643万美元 低于共识预期1.02% 但同比微增1.9% [2] - 过去四个季度中 三次超出每股收益预期 仅一次超出营收预期 [2] 市场表现与预期 - 年初至今股价下跌13.2% 表现逊于标普500指数5.5%的跌幅 [3] - 当前Zacks评级为3(持有) 预计未来表现与市场持平 [6] - 下季度共识预期为每股收益1.56美元 营收2720万美元 本财年预期每股收益6.40美元 营收1.127亿美元 [7] 行业比较 - 所属东北地区银行行业在Zacks行业排名中位列前25% [8] - 同业公司Midland States Bancorp预计季度每股收益0.52美元 同比下滑1.9% 营收预期7275万美元 同比下降5.7% [9]

净收入相关 - 2025年第一季度净收入为762.1万美元，较2024年同期增长59.7万美元，增幅8.5%[3][4] - 2025年3月31日止三个月净收入为7,621千美元，2024年同期为7,024千美元[14] - 2025年3月31日GAAP净收入为7,621美元，2024年为7,024美元[21] - 2025年和2024年不包括一次性项目的非GAAP净收入分别为7,621美元和6,841美元[21] 净利息收入相关 - 2025年第一季度信贷损失拨备前净利息收入为2300.2万美元，较去年同期增加204.4万美元，增幅9.8%[3][4] - 2025年一季度净利息收入为23002千美元，2024年同期为20958千美元[13] - 2025年3月31日止三个月净利息收入为23,002千美元，2024年同期为20,958千美元[14] - 2025年和2024年完全应税等效基础上的非GAAP净利息收入分别为23,250美元和21,208美元[21] 非performing资产相关 - 2025年3月31日非performing资产较2024年12月31日减少113万美元，总计2748.2万美元，较2024年3月31日增加1176.9万美元[4] - 2025年3月31日，公司非应计贷款为2354.5万美元，较2024年3月31日的1469.3万美元有所增加；总不良资产为2748.2万美元[19] 股息相关 - 2025年第一季度股息为每股0.495美元，较一年前增长2.1%[6] 总非利息收入相关 - 2025年3月31日总非利息收入为342.7万美元，较去年同期减少154.4万美元[9] - 2025年一季度非利息收入为3427千美元，2024年同期为4971千美元[13] - 2025年3月31日止三个月非利息收入为3,438千美元，2024年同期为4,916千美元[14] 总非利息支出相关 - 2025年3月31日总非利息支出为1642.8万美元，较去年同期减少21.5万美元，降幅1.3%[9] - 2025年3月31日止三个月非利息费用为16,428千美元，2024年同期为16,643千美元[14] 总资产相关 - 2025年3月31日总资产为30.2亿美元，贷款存款比率为97.92%[9] - 截至2025年3月31日，公司总资产为30.16338亿美元，较2024年12月31日的30.25724亿美元下降0.31%[12] 可供出售证券相关 - 2025年3月31日可供出售证券为4.307亿美元，较2024年12月31日增加480万美元，较2024年3月31日增加2580万美元[9] - 2025年3月31日可供出售证券为4.30701亿美元，较2024年12月31日的4.25912亿美元增长1.12%[12] 存款相关 - 2025年3月31日存款较2024年12月31日减少1720万美元，至23.6亿美元[9] - 2025年3月31日存款总额为23.64854亿美元，较2024年12月31日的23.82028亿美元下降0.72%[12] - 2025年3月31日非利息存款为5.05826亿美元，较2024年12月31日的5.32776亿美元下降5.06%[12] - 2025年3月31日利息存款为18.59028亿美元，较2024年12月31日的18.49252亿美元增长0.53%[12] 股东权益相关 - 2025年3月31日股东权益为3083万美元，较2024年12月31日增加86万美元[9] - 2025年3月31日股东权益总额为3.08296亿美元，较2024年12月31日的2.99734亿美元增长2.86%[12] - 2025年3月31日，公司股东权益（GAAP）为3.08296亿美元，有形权益（Non - GAAP）为2.19831亿美元；2024年同期分别为2.82674亿美元和1.93466亿美元[20] 贷款相关 - 2025年3月31日贷款（净额）为22.93582亿美元，2024年12月31日为22.91543亿美元，2024年3月31日为22.18061亿美元[12] - 2025年3月31日，公司总贷款为23.15663亿美元，较2024年3月31日的22.39659亿美元有所增加；净贷款为22.93582亿美元[18] 留存收益相关 - 2025年3月31日留存收益为1.94709亿美元，较2024年12月31日的1.89443亿美元增长2.78%[12] 累计其他综合损失相关 - 2025年3月31日累计其他综合损失为 - 0.20239亿美元，较2024年12月31日的 - 0.23521亿美元减少13.95%[12] 现金及现金等价物相关 - 2025年3月31日现金及现金等价物为3.6786亿美元，较2024年12月31日的4.2202亿美元下降12.83%[12] 利息收入相关 - 2025年一季度贷款利息和费用为35556千美元，2024年同期为35133千美元[13] - 2025年一季度应税投资证券利息收入为2339千美元，2024年同期为1624千美元[13] - 2025年一季度总利息收入为39014千美元，2024年同期为37933千美元[13] - 2025年3月31日止三个月利息收入为39,014千美元，2024年同期为37,933千美元[14] - 2025年3月31日总利息收入为39,014美元，2024年为37,933美元[21] 总利息支出相关 - 2025年一季度总利息支出为16012千美元，2024年同期为16975千美元[13] 信贷损失拨备相关 - 2025年一季度信贷损失拨备为625千美元，2024年同期为785千美元[13] - 2025年3月31日止三个月信贷损失拨备（释放）为625千美元，2024年同期为785千美元[14] - 2025年3月31日，公司贷款信用损失准备期末余额为2208.1万美元，较期初的2169.9万美元有所增加[19] 薪资和员工福利费用相关 - 2025年一季度薪资和员工福利费用为10289千美元，2024年同期为10290千美元[13] 服务收费相关 - 2025年一季度服务收费为1291千美元，2024年同期为1372千美元[13] 手续费及佣金收入相关 - 2025年一季度手续费及佣金收入为683千美元，2024年同期为665千美元[13] 所得税拨备费用相关 - 2025年3月31日止三个月所得税拨备费用为1,755千美元，2024年同期为1,477千美元[14] 基本每股收益相关 - 2025年3月31日止三个月基本每股收益为1.60美元，2024年同期为1.48美元[14] 摊薄每股收益相关 - 2025年3月31日止三个月摊薄每股收益为1.60美元，2024年同期为1.48美元[14] 投资证券（损失）收益净额相关 - 2025年3月31日止三个月投资证券（损失）收益净额为 - 11千美元，2024年同期为55千美元[14] 总利息收益资产平均余额相关 - 2025年3月31日止三个月，公司总利息收益资产平均余额为28.59596亿美元，利息收入为3926.2万美元，平均利率为5.57%；2024年同期分别为28.0088亿美元、3818.3万美元和5.48%[15] 年化平均资产回报率相关 - 2025年第一季度，公司年化平均资产回报率（GAAP）为1.00%，年化平均资产回报率（Non - GAAP，剔除AOCL）为0.99%；2024年同期分别为0.94%和0.93%[20] - 2025年第一季度，公司剔除相关因素后的年化平均资产回报率（Non - GAAP）为1.00%，年化平均股东权益回报率（Non - GAAP）为10.00%；2024年同期分别为0.92%和9.69%[20] 年化平均股东权益回报率相关 - 2025年第一季度，公司年化平均股东权益回报率（GAAP）为10.00%，年化平均股东权益回报率（Non - GAAP，剔除AOCL）为9.30%；2024年同期分别为9.95%和9.10%[20] - 2025年第一季度，公司剔除相关因素后的年化平均资产回报率（Non - GAAP）为1.00%，年化平均股东权益回报率（Non - GAAP）为10.00%；2024年同期分别为0.92%和9.69%[20] 年化平均有形权益回报率相关 - 2025年第一季度，公司年化平均有形权益回报率（Non - GAAP）为14.09%，2024年同期为14.55%[20] - 2025年和2024年不包括相关项目的年化平均有形股权回报率分别为14.09%和14.17%[21] 平均有形股权相关 - 2025年3月31日平均有形股权（非GAAP）为216,311，2024年为193,163[21] 出售资产相关 - 2024年出售Braavo资产税后净收益为 - 712美元[21] - 2024年出售后剩余Braavo贷款税后拨备为529美元[21] 计算每股收益使用的基本股数相关 - 2025年和2024年计算每股收益使用的基本股数分别为4,750,538股和4,748,442股[21] 不包括相关项目的基本和摊薄每股收益相关 - 2025年和2024年不包括相关项目的基本和摊薄每股收益分别为1.60美元和1.44美元[21] 摊薄后有形账面价值每股相关 - 2025年3月31日，公司摊薄后有形账面价值每股（Non - GAAP）为46.19美元，2024年同期为40.70美元[20]

投资策略 - 收益投资者的主要关注点是产生持续的现金流，尤其是通过股息[1][2] - 股息贡献了长期回报的很大一部分，在许多情况下超过总回报的三分之一[2] 公司概况 - Citizens Financial Services总部位于曼斯菲尔德，属于金融行业[3] - 公司当前股价较年初下跌11.69%[3] - 目前每股派发股息0.5美元，股息收益率为3.54%，高于行业平均3.2%和标普500的1.69%[3] 股息表现 - 公司当前年度股息1.98美元，较去年增长1%[4] - 过去5年股息增长4次，年均增长率为2.52%[4] - 当前派息率为32%，即支付了最近12个月每股收益的32%作为股息[4] 盈利展望 - 2025年每股收益预期为6.40美元，同比增长6.49%[5] 行业比较 - 大型成熟公司更常见派发股息，而科技初创公司或高增长企业很少派息[7] - 高股息收益率股票在利率上升时期可能面临挑战[7]

文章核心观点 - 股息能显著提升股票投资利润、降低投资组合风险并具有税收优势 ，公民金融服务公司是有吸引力的股息投资选择且获Zacks排名第二（买入） [6][7] 投资收益与股息 - 投资者关注投资组合回报 ，收益型投资者主要关注流动资产产生的现金流 [1] - 现金流可来自债券利息、其他投资利息和股息 ，股息是公司向股东分配的收益 ，股息贡献在长期回报中占比显著 [2] 公民金融服务公司情况 股价与股息 - 公民金融服务公司总部位于曼斯菲尔德 ，今年股价变化为 -8.92% ，目前每股股息0.5美元 ，股息收益率3.43% ，高于银行 - 东北行业的2.74%和标准普尔500指数的1.59% [3] 股息增长 - 公司当前年化股息1.98美元 ，较去年增长1% ，过去5年有3次年同比增加股息 ，年均增幅1.50% [4] 盈利与派息 - 公司当前派息率32% ，即过去12个月每股收益的32%用于支付股息 [4] - 2025财年公司盈利增长良好 ，Zacks共识预期为每股6.40美元 ，同比增长率6.49% [5] 股息投资注意点 - 并非所有公司都提供季度股息 ，高增长公司或科技初创公司很少分红 ，利润更稳定的大公司通常是最佳股息选择 [6][7] - 高收益股票在利率上升期间往往表现不佳 [7]

文章核心观点 - 投资者看重投资回报，收益型投资者更关注现金流，股息是现金流重要来源，公民金融服务公司（CZFS）是有吸引力的股息投资选择且获Zacks排名2（买入） [1][2][7] 投资关注重点 - 收益型投资者主要关注从流动资产投资中产生持续现金流，现金流可来自债券利息、其他投资利息和股息，股息是公司收益分配给股东的部分，股息收益率是衡量指标，学术研究表明股息在长期回报中占比大 [1][2] 公民金融服务公司情况 股价与股息 - 公司总部位于曼斯菲尔德，属金融股，今年迄今股价变化为 -10.17%，目前每股股息0.5美元，股息收益率3.48%，高于银行 - 东北行业的2.76%和标准普尔500指数的1.61% [3] 股息增长 - 公司目前年化股息1.98美元，较去年增长1%，过去5年有4次年同比增加股息，年均增幅1.50%，未来股息增长取决于盈利增长和派息率，当前派息率32% [4] 盈利增长 - 2025年Zacks共识预期每股收益6.40美元，同比盈利增长率6.49% [5] 股息投资建议 - 投资者因税收优势、降低投资组合风险和提高股票投资利润等原因喜欢股息，但并非所有公司都提供季度派息，高增长公司或科技初创公司很少提供股息，大型成熟公司常是最佳股息选择，高收益股票在利率上升时期表现不佳 [6][7]

公司并购与业务终止 - 2020年4月17日公司完成与MidCoast的合并，2023年6月16日收购HVBC [11] - 2024年公司开始终止CZFS的法人存在，银行开始终止Realty的法人存在 [11] - 2020年CZFS成立，公司对银行的权益转移至CZFS以促成与MidCoast的合并；2023年公司收购HVBC及其子公司；2024年公司开始终止CZFS的法人存在，银行开始终止Realty的法人存在[11] 银行网点布局 - 银行除主办公室外在市场区域运营38个全服务办公室、2个有限分行和3个抵押中心 [14] - 2020年11月银行在宾夕法尼亚州切斯特县开设全服务分行，2024年在特拉华州乔治敦开设有限生产办公室 [14] - 银行除曼斯菲尔德主办公室外，运营38个全服务办公室、2个有限分行和3个抵押中心[14] 员工情况 - 截至2024年12月31日，公司共有410名员工，其中约70%为女性，全职等效员工为387人 [18] - 截至2024年12月31日，约42%的员工受雇于分行和贷款生产办公室，19%的员工已任职15年或以上 [18][19] - 2024年12月31日公司共有410名员工，其中约70%为女性，全职等效员工为387人，约42%的员工在分行和贷款生产办公室工作[18] - 2024年12月31日，公司19%的现有员工已任职十五年或以上[19] 银行资本标准 - 银行需满足多项最低资本标准，包括普通股一级资本、一级资本和总资本与风险加权资产的比例至少分别为4.5%、6.0%和8.0%，杠杆率至少为一级资本的4% [28] - 资本分配和某些管理层自由裁量奖金支付受限制，需持有相当于普通股一级资本2.5%的“资本保护缓冲” [31] - 2024年12月31日，银行杠杆率为8.99%，低于社区银行杠杆率框架下“资本充足”所需比率[33] - 机构“资本充足”需满足总风险资本比率10.0%或更高、一级风险资本比率8.0%或更高、杠杆率5.0%或更高、一级普通股比率6.5%或更高[34] - 联邦法规要求FDIC保险存款机构自2015年1月1日起满足多项最低资本标准[27] - 资本标准要求普通股一级资本、一级资本和总资本与风险加权资产的比率至少分别为4.5%、6.0%和8.0%，一级资本杠杆率至少为4%[28] - 若机构未持有占普通股一级资本2.5%的“资本保护缓冲”，监管会限制其资本分配和管理层奖金支付[31] - 2024年12月31日，银行杠杆率为8.99%，低于社区银行杠杆率框架下“资本充足”的要求[33] - 机构“资本充足”需满足总风险资本比率10.0%或更高、一级风险资本比率8.0%或更高、杠杆率5.0%或更高、普通股一级资本比率6.5%或更高[34] 银行监管评级 - 银行最近的社区再投资法案评级为“满意” [26] - 银行最近的社区再投资法案评级为“满意”[26] 风险加权资产计算 - 风险加权资产计算时，不同类型资产有不同风险权重，如现金和美国政府证券为0%，商业和消费贷款为100% [30] - 银行在计算基于风险的资本比率时，不同类型资产有不同风险权重，如现金和美国政府证券为0%，商业和消费贷款为100%等[30] 银行股息相关 - 银行在2024年无需事先监管批准可宣布的累计股息约为2990万美元，加上截至股息宣布日的净利润[40] - 2024年，银行在无需事先监管批准的情况下可宣布的总股息约为2990万美元，加上截至股息宣布日的净利润[40] 银行交易报告 - 银行需报告客户超过10000美元的大多数现金交易[41] - 银行需报告客户超过10000美元的大多数现金交易[41] 存款保险相关 - 调整后的评估费率范围为新评估基数的2.5至45个基点，每个账户所有者的存款保险为250000美元[44] - 《多德 - 弗兰克法案》将存款保险基金最低目标比率从1.15%提高到1.35%，FDIC设定长期基金比率为2%[45] - 存款保险评估费率调整为新评估基数的2.5至45个基点，每户存款保险为250000美元[44] - 《多德 - 弗兰克法案》将存款保险基金最低目标比率从1.15%提高到1.35%，FDIC设定长期基金比率为2%[45] 银行准备金要求 - 2024年，银行原本需对最高6.44亿美元的总交易账户维持3%的平均每日准备金，对其余部分维持10%，3610万美元可保留余额可豁免，2020年3月储备要求降至零[48] - 2024年，银行原本需对最高6.44亿美元的交易账户维持3%的平均每日准备金，其余部分维持10%，3610万美元可豁免，2020年3月降至零[48] 公司收购审批 - 公司作为银行控股公司，收购银行或银行控股公司超5%的任何类别有表决权股份需FRB事先批准[52] - 收购公司10%或以上流通普通股需向FRB提交通知，收购25%或以上有表决权证券或能控制多数董事选举需获FRB事先批准，现有银行控股公司收购超5%有表决权股票也需批准[61] - 收购公司10%或以上流通普通股需向美联储提交通知，除非认定不导致控制权变更[61] - 公司控制权定义为拥有或有权投票25%或以上任何类别有表决权证券，或能控制多数董事选举[61] - 现有银行控股公司收购超过公司5%有表决权股票需获美联储事先批准[61] - 美联储对收购通知一般有60天处理时间[61] 银行控股公司相关监管 - 截至2024年6月30日，公司合并资产少于30亿美元，可豁免FRB银行控股公司合并资本充足率指引[55] - 银行控股公司购买或赎回已发行股权证券，若总对价与前12个月此类交易净对价之和达公司合并净资产10%或以上，需提前书面通知FRB[56] - 银行控股公司支付股息受美联储政策影响，子银行资本不足时支付能力可能受限[58] - 若公司额外持有独立储蓄机构子公司，联邦存款保险法可能适用[59] - 公司作为注册银行控股公司仍受某些联邦和州法律及法规约束[00] 银行监管主体及法规 - 银行受宾夕法尼亚州银行部和联邦储备系统理事会监管，公司作为银行控股公司受FRB监管[21] - 宾夕法尼亚州银行法赋予PDB广泛规则制定权和行政自由裁量权，银行额外运营权力受FDIA限制[23][24] - 2008年4月，新泽西、纽约和宾夕法尼亚州银行监管机构签署州际谅解备忘录，以规范州际分行活动[25] 货币政策影响 - 银行业盈利和增长受美联储等货币当局信贷政策影响[62] - 美联储通过公开活动活动、贴现率和准备金要求等货币政策工具影响经济和银行经营[62] - 因经济和市场变化及影响，无法预测利率、存款水平、需求变化及其对业务和盈利的影响[63]