公司并购与业务终止 - 2020年4月17日公司完成与MidCoast的合并，2023年6月16日收购HVBC [11] - 2024年公司开始终止CZFS的法人存在，银行开始终止Realty的法人存在 [11] - 2020年CZFS成立，公司对银行的权益转移至CZFS以促成与MidCoast的合并；2023年公司收购HVBC及其子公司；2024年公司开始终止CZFS的法人存在，银行开始终止Realty的法人存在[11] 银行网点布局 - 银行除主办公室外在市场区域运营38个全服务办公室、2个有限分行和3个抵押中心 [14] - 2020年11月银行在宾夕法尼亚州切斯特县开设全服务分行，2024年在特拉华州乔治敦开设有限生产办公室 [14] - 银行除曼斯菲尔德主办公室外，运营38个全服务办公室、2个有限分行和3个抵押中心[14] 员工情况 - 截至2024年12月31日，公司共有410名员工，其中约70%为女性，全职等效员工为387人 [18] - 截至2024年12月31日，约42%的员工受雇于分行和贷款生产办公室，19%的员工已任职15年或以上 [18][19] - 2024年12月31日公司共有410名员工，其中约70%为女性，全职等效员工为387人，约42%的员工在分行和贷款生产办公室工作[18] - 2024年12月31日，公司19%的现有员工已任职十五年或以上[19] 银行资本标准 - 银行需满足多项最低资本标准，包括普通股一级资本、一级资本和总资本与风险加权资产的比例至少分别为4.5%、6.0%和8.0%，杠杆率至少为一级资本的4% [28] - 资本分配和某些管理层自由裁量奖金支付受限制，需持有相当于普通股一级资本2.5%的“资本保护缓冲” [31] - 2024年12月31日，银行杠杆率为8.99%，低于社区银行杠杆率框架下“资本充足”所需比率[33] - 机构“资本充足”需满足总风险资本比率10.0%或更高、一级风险资本比率8.0%或更高、杠杆率5.0%或更高、一级普通股比率6.5%或更高[34] - 联邦法规要求FDIC保险存款机构自2015年1月1日起满足多项最低资本标准[27] - 资本标准要求普通股一级资本、一级资本和总资本与风险加权资产的比率至少分别为4.5%、6.0%和8.0%，一级资本杠杆率至少为4%[28] - 若机构未持有占普通股一级资本2.5%的“资本保护缓冲”，监管会限制其资本分配和管理层奖金支付[31] - 2024年12月31日，银行杠杆率为8.99%，低于社区银行杠杆率框架下“资本充足”的要求[33] - 机构“资本充足”需满足总风险资本比率10.0%或更高、一级风险资本比率8.0%或更高、杠杆率5.0%或更高、普通股一级资本比率6.5%或更高[34] 银行监管评级 - 银行最近的社区再投资法案评级为“满意” [26] - 银行最近的社区再投资法案评级为“满意”[26] 风险加权资产计算 - 风险加权资产计算时，不同类型资产有不同风险权重，如现金和美国政府证券为0%，商业和消费贷款为100% [30] - 银行在计算基于风险的资本比率时，不同类型资产有不同风险权重，如现金和美国政府证券为0%，商业和消费贷款为100%等[30] 银行股息相关 - 银行在2024年无需事先监管批准可宣布的累计股息约为2990万美元，加上截至股息宣布日的净利润[40] - 2024年，银行在无需事先监管批准的情况下可宣布的总股息约为2990万美元，加上截至股息宣布日的净利润[40] 银行交易报告 - 银行需报告客户超过10000美元的大多数现金交易[41] - 银行需报告客户超过10000美元的大多数现金交易[41] 存款保险相关 - 调整后的评估费率范围为新评估基数的2.5至45个基点，每个账户所有者的存款保险为250000美元[44] - 《多德 - 弗兰克法案》将存款保险基金最低目标比率从1.15%提高到1.35%，FDIC设定长期基金比率为2%[45] - 存款保险评估费率调整为新评估基数的2.5至45个基点，每户存款保险为250000美元[44] - 《多德 - 弗兰克法案》将存款保险基金最低目标比率从1.15%提高到1.35%，FDIC设定长期基金比率为2%[45] 银行准备金要求 - 2024年，银行原本需对最高6.44亿美元的总交易账户维持3%的平均每日准备金，对其余部分维持10%，3610万美元可保留余额可豁免，2020年3月储备要求降至零[48] - 2024年，银行原本需对最高6.44亿美元的交易账户维持3%的平均每日准备金，其余部分维持10%，3610万美元可豁免，2020年3月降至零[48] 公司收购审批 - 公司作为银行控股公司，收购银行或银行控股公司超5%的任何类别有表决权股份需FRB事先批准[52] - 收购公司10%或以上流通普通股需向FRB提交通知，收购25%或以上有表决权证券或能控制多数董事选举需获FRB事先批准，现有银行控股公司收购超5%有表决权股票也需批准[61] - 收购公司10%或以上流通普通股需向美联储提交通知，除非认定不导致控制权变更[61] - 公司控制权定义为拥有或有权投票25%或以上任何类别有表决权证券，或能控制多数董事选举[61] - 现有银行控股公司收购超过公司5%有表决权股票需获美联储事先批准[61] - 美联储对收购通知一般有60天处理时间[61] 银行控股公司相关监管 - 截至2024年6月30日，公司合并资产少于30亿美元，可豁免FRB银行控股公司合并资本充足率指引[55] - 银行控股公司购买或赎回已发行股权证券，若总对价与前12个月此类交易净对价之和达公司合并净资产10%或以上，需提前书面通知FRB[56] - 银行控股公司支付股息受美联储政策影响，子银行资本不足时支付能力可能受限[58] - 若公司额外持有独立储蓄机构子公司，联邦存款保险法可能适用[59] - 公司作为注册银行控股公司仍受某些联邦和州法律及法规约束[00] 银行监管主体及法规 - 银行受宾夕法尼亚州银行部和联邦储备系统理事会监管，公司作为银行控股公司受FRB监管[21] - 宾夕法尼亚州银行法赋予PDB广泛规则制定权和行政自由裁量权，银行额外运营权力受FDIA限制[23][24] - 2008年4月，新泽西、纽约和宾夕法尼亚州银行监管机构签署州际谅解备忘录，以规范州际分行活动[25] 货币政策影响 - 银行业盈利和增长受美联储等货币当局信贷政策影响[62] - 美联储通过公开活动活动、贴现率和准备金要求等货币政策工具影响经济和银行经营[62] - 因经济和市场变化及影响，无法预测利率、存款水平、需求变化及其对业务和盈利的影响[63]

文章核心观点 - 公民金融服务公司（Citizens Financial Services）季度财报超预期 其股价短期走势和未来表现受管理层评论、盈利预期及行业前景影响 卡莱尔担保贷款公司（Carlyle Secured Lending）即将公布财报且预期不佳 [1][3][9] 公民金融服务公司业绩情况 - 该公司季度每股收益1.68美元 超扎克斯共识预期的1.54美元 去年同期为1.60美元 本季度盈利惊喜为9.09% 上一季度盈利惊喜为15.22% [1] - 过去四个季度 公司两次超出共识每股收益预期 截至2024年12月季度营收2621万美元 超扎克斯共识预期0.05% 去年同期为2534万美元 过去四个季度两次超出共识营收预期 [2] 公民金融服务公司股价表现 - 自年初以来 公司股价下跌约4.4% 而标准普尔500指数上涨2.7% [3] 公民金融服务公司未来展望 - 股票短期价格走势和未来盈利表现取决于管理层财报电话会议评论 投资者可关注盈利预期及变化 实证研究显示近期股价走势与盈利预测修正趋势强相关 [3][4][5] - 财报发布前 公司盈利预测修正趋势喜忧参半 目前扎克斯评级为3（持有） 预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预测变化 目前未来季度共识每股收益预期为1.42美元 营收2640万美元 本财年共识每股收益预期为6.25美元 营收1.118亿美元 [7] 行业情况 - 扎克斯行业排名中 东北银行行业目前处于250多个扎克斯行业前6% 研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出超两倍 [8] 卡莱尔担保贷款公司情况 - 该公司尚未公布2024年12月季度财报 预计2月25日公布 预计季度每股收益0.44美元 同比下降21.4% 过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 公司预计营收3628万美元 较去年同期下降18.2% [10]

净收入相关数据变化 - 2024年全年净收入为2780万美元，较2023年增加1000万美元，增幅56.2%；第四季度净收入为800万美元，较2023年同期增加5.9%[2] - 2024年全年净收入（GAAP）为27,818千美元，2023年为17,811千美元；剔除并购成本后净收入（Non - GAAP）2024年为28,533千美元，2023年为28,951千美元[26] 净利息收入相关数据变化 - 2024年净利息收入（信贷损失拨备前）为8650万美元，较2023年增加620万美元，增幅7.7%[2] - 2024年全年净利息收入为8645.5万美元，2023年为8026万美元，同比增长7.7%[16] - 2024年末净利息收入8.7446亿美元，2023年为8.1315亿美元[21] - 2024年第四季度净利息收入（完全应税等价，Non - GAAP）为23,121千美元，2023年为22,107千美元；全年为87,446千美元，2023年为81,315千美元[28] 信贷损失拨备情况 - 2024年信贷损失拨备为260万美元，受未出售的Braavo贷款影响较大[2] - 截至2024年12月31日，净贷款为22.9亿美元，较2023年增加6390万美元；信贷损失贷款拨备为2169.9万美元，较2023年增加54.6万美元[8] - 2024年12月31日贷款信用损失准备金期末余额2169.9万美元[25] 回报率相关数据变化 - 2024年全年和第四季度（年化）平均股本回报率分别为9.59%和10.63%，2023年分别为7.39%和11.29%[2] - 2024年全年和第四季度（年化）平均有形股本回报率分别为13.84%和15.10%，2023年分别为10.00%和16.88%[2] - 2024年全年和第四季度（年化）平均资产回报率分别为0.93%和1.06%，2023年分别为0.67%和1.01%[3] - 2024年第四季度年化平均资产回报率为1.06%，2023年同期为1.01%；2024年全年为0.93%，2023年为0.67% [14] - 2024年第四季度年化平均资产回报率（GAAP）为1.06%，2023年为1.01%；全年为0.93%，2023年为0.67%[26] - 2024年第四季度年化平均股东权益回报率（GAAP）为10.63%，2023年为11.29%；全年为9.59%，2023年为7.39%[26] - 2024年第四季度年化平均有形权益回报率（Non - GAAP）为15.10%，2023年为16.88%；全年为13.84%，2023年为10.00%[26] 资产与贷存比相关数据变化 - 截至2024年12月31日，总资产为30.3亿美元，较2023年的29.8亿美元有所增加；贷存比为97.11%，2023年为96.87%[8] - 2024年末总资产为30.25724亿美元，2023年末为29.75321亿美元 [14] 可供出售证券相关数据变化 - 2024年可供出售证券为4.259亿美元，较2023年增加830万美元；投资组合收益率从2.20%升至2.44%[8] 股东权益相关数据变化 - 截至2024年12月31日，股东权益为2.997亿美元，较2023年增加2010万美元；剔除累计其他综合损失后，股东权益增加1870万美元至3.233亿美元[9] - 2024年末股东权益为2997.34万美元，2023年末为2796.66万美元 [14] - 截至2024年12月31日，股东权益（GAAP）为299,734千美元，2023年为279,666千美元；有形权益（Non - GAAP）为211,084千美元，2023年为190,258千美元[26] 股息相关数据变化 - 2024年12月3日董事会宣布每股0.49美元现金股息，较一年前调整后股息增长1.0% [10] - 2024年现金股息支付为每股1.95美元，2023年为每股1.92美元，同比增长1.6%[16] 股东数量情况 - 公司约有1850名股东 [11] 净利润相关数据变化 - 2024年第四季度净利润798.3万美元，2023年同期为754万美元；2024年全年净利润2781.8万美元，2023年为1781.1万美元 [14] - 2024年全年净利润为2781.8万美元，2023年为1781.1万美元，同比增长56.2%[16] 每股收益相关数据变化 - 2024年第四季度基本每股收益为1.68美元，2023年同期为1.59美元；2024年全年为5.86美元，2023年为4.02美元 [14] - 2024年基本每股收益为5.86美元，2023年为4.02美元，同比增长45.8%[16] - 2024年第四季度基本和摊薄后每股收益（Non - GAAP）为1.68美元，2023年为1.59美元；全年为6.01美元，2023年为6.54美元[27] 不良资产相关数据变化 - 2024年末不良资产为2861.2万美元，2023年末为1317.7万美元；不良资产与总贷款比率为1.24%，2023年为0.59% [14] - 2024年12月31日不良贷款2597.7万美元，其他不动产263.5万美元，不良资产总计2861.2万美元[25] 每股账面价值相关数据变化 - 2024年末每股账面价值为62.97美元，2023年末为58.83美元 [14] - 2024年12月31日调整后流通股数为4,759,612股，2023年为4,753,583股；每股有形账面价值（Non - GAAP）2024年为44.35美元，2023年为40.02美元[26] 存款相关数据变化 - 2024年末存款为23.82028亿美元，2023年末为23.21481亿美元 [14] 总利息收入与支出相关数据变化 - 2024年全年总利息收入为1.54317亿美元，2023年为1.27118亿美元，同比增长21.4%[16] - 2024年全年总利息支出为6786.2万美元，2023年为4685.8万美元，同比增长44.8%[16] - 2024年第四季度总利息收入为39,793千美元，2023年为38,512千美元；全年为154,317千美元，2023年为127,118千美元[28] - 2024年第四季度总利息支出为16,920千美元，2023年为16,657千美元；全年为67,862千美元，2023年为46,858千美元[28] 净利息收益率与净利息差相关数据变化 - 截至2024年12月31日的三个月，净利息收益率为3.26%，2023年同期为3.13%[18] - 2024年净利息差2.56%，2023年为2.73%[21] 生息资产与付息负债相关数据变化 - 截至2024年12月31日，总生息资产平均余额为28.20202亿美元，平均收益率为5.65%；总付息负债平均余额为22.8995亿美元，平均成本率为2.94%[18] - 2024年末总利息收益资产平均余额279.2358亿美元，利息15.5308亿美元，利率5.56%；2023年分别为253.0353亿美元、12.8173亿美元、5.07%[21] - 2024年末总利息负债平均余额226.4933亿美元，利息6.7862亿美元，利率3.00%；2023年分别为200.4319亿美元、4.6858亿美元、2.34%[21] 净利息收入占比与资产负债比率相关数据变化 - 2024年末净利息收入占平均利息收益资产的比例为3.13%，2023年为3.21%[21] - 2024年末利息收益资产与利息负债的比率为123%，2023年为126%[21] 贷款相关数据情况 - 2024年12月31日总贷款23.13242亿美元，净贷款22.91543亿美元[24] - 2024年12月31日逾期30 - 89天仍计息贷款801.5万美元，非应计贷款2570.1万美元[25] 非利息收入与支出相关数据变化 - 2024年全年非利息收入为1540.1万美元，2023年为1160.5万美元，同比增长32.7%[16] - 2024年全年非利息支出为6558.6万美元，2023年为6482.2万美元，同比增长1.2%[16]

文章核心观点 短期投资或交易需把握趋势入场时机并确认趋势可持续性，“Recent Price Strength”筛选工具可帮助投资者发现有基本面支撑且处于上升趋势的股票，公民金融服务公司（CZFS）是适合“趋势”投资的选择，此外还有其他符合筛选标准的股票，投资者可借助Zacks Premium Screens和Zacks Research Wizard进行选股 [1][3][4] 短期投资要点 - 短期投资或交易中趋势很重要，但把握入场时机是成功关键，确认趋势可持续性并不容易 [1] - 趋势常于交易退出前反转，导致投资者短期资本损失，盈利交易需确认基本面良好、盈利预测修正积极等因素以维持股票上涨动力 [2] “Recent Price Strength”筛选工具要点 - “Recent Price Strength”筛选工具可帮助投资者发现有基本面支撑且处于上升趋势、在52周高低价区间上部交易的股票 [3] 公民金融服务公司（CZFS）要点 - CZFS在12周内股价上涨24.4%，反映投资者持续看好其潜在上涨空间 [4] - 过去四周股价上涨22%，表明趋势仍在，且目前交易价格处于52周高低价区间的92.6%，可能即将突破 [5] - 该股票目前Zacks排名为2（买入），处于基于盈利预测修正趋势和每股收益惊喜排名的前20% [6] - Zacks排名系统有良好外部审计记录，Zacks排名1（强力买入）股票自1988年以来平均年回报率为+25%，且该公司平均券商推荐评级为1（强力买入），表明券商对其短期股价表现高度乐观 [7] 其他选股要点 - 除CZFS外，还有其他符合“Recent Price Strength”筛选标准的股票，投资者可考虑投资并寻找符合标准的新股票 [8] - 投资者可根据个人投资风格从45多个Zacks Premium Screens中选择以跑赢市场 [8] - 成功选股策略的关键是确保过去能产生盈利结果，可借助Zacks Research Wizard进行回测，该程序还包含一些成功选股策略 [9]

信托与银行投资管理资产变化 - 2024年9月30日和2023年12月31日，信托部门管理资产分别为1.811亿美元和1.679亿美元[147] - 银行投资代表相关客户资产从2023年12月31日的3.294亿美元增至2024年9月30日的3.886亿美元[148] 净收入与每股收益变化 - 2024年前九个月净收入为1983.5万美元，较去年同期的1027.1万美元增加956.4万美元，增幅93.1% [149] - 2024年前九个月基本每股收益为4.18美元，较去年同期的2.38美元增加75.6% [149] - 2024年第三季度净收入为753.6万美元，较2023年同期的754.8万美元减少1.2万美元 [150] 资产回报率与股权回报率变化 - 2024年前九个月年化资产回报率和股权回报率分别为0.88%和8.45%，去年同期为0.53%和6.56% [149] - 2024年第三季度年化资产回报率和股权回报率分别为1.00%和9.53%，2023年同期为1.02%和10.10% [150] 净利息收入变化 - 2024年前九个月净利息收入为6358.2万美元，较2023年同期增加517.7万美元，增幅8.9% [152] - 2024年第三季度净利息收入为2132.4万美元，较2023年同期减少108万美元，降幅4.8% [153] - 净利息收入为64,324千美元，上期为59,207千美元[154] - 净利息收入为21,570千美元；上一期为22,668千美元[155] - 截至2024年9月30日三个月，净利息收入（税收等效基础）为21,570千美元；2023年同期为22,668千美元[157] - 2024年前九个月，税等效净利息收入从5920.7万美元增至6432.4万美元，增加511.7万美元，收购HVBC影响显著；税等效净息差从3.23%降至3.09%[159] - 2024年第三季度，税等效净利息收入为2157万美元，去年同期为2266.8万美元，减少109.8万美元，降幅4.8%，主要因收购HVBC使生息资产量增加[173] 信贷损失拨备变化 - 2024年前九个月信贷损失拨备为258.7万美元，2023年为532.8万美元 [152] - 2024年前9个月信贷损失拨备为258.7万美元，较去年同期减少274.1万美元；排除特定项目后，2024年拨备比2023年同期多185万美元；2024年第三季度信贷损失拨备为 - 20万美元，较去年同期减少67.5万美元[180][181] 生息资产与计息负债数据变化 - 短期投资平均余额为29,242千美元，利息为605千美元，平均利率2.76%，上期平均余额21,772千美元，利息333千美元，平均利率2.04%[154] - 投资证券平均余额为462,605千美元，利息为8,188千美元，平均利率2.36%，上期平均余额499,553千美元，利息8,165千美元，平均利率2.18%[154] - 贷款净额平均余额为2,285,323千美元，利息为106,383千美元，平均利率6.22%，上期平均余额1,908,621千美元，利息80,781千美元，平均利率5.66%[154] - 总现金生息资产及银行应收款项平均余额为2,781,068千美元，利息为115,266千美元，平均利率5.54%，上期平均余额2,435,486千美元，利息89,408千美元，平均利率4.91%[154] - 计息负债平均余额为2,256,533千美元，利息为50,942千美元，平均利率3.02%，上期平均余额1,910,390千美元，利息30,201千美元，平均利率2.11%[154] - 净息差为2.52%和3.09%，上期为2.80%和3.25%[154] - 生息资产与计息负债比率为123%，上期为127%[154] - 短期投资中带息银行存款为18,374千美元，占比3.44%；上一期为24,096千美元，占比3.70%[155] - 投资证券中应税部分为352,377千美元，占比2.41%；上一期为386,806千美元，占比2.19%[155] - 贷款净额为2,297,263千美元，占比6.23%；上一期为2,212,296千美元，占比6.08%[155] - 总生息资产为2,776,176千美元，占比5.58%；上一期为2,736,736千美元，占比5.36%[155] - 总付息负债为2,258,937千美元，占比3.06%；上一期为2,214,702千美元，占比2.56%[155] - 净息差为2.52%；上一期为2.80%[155] 利息及股息收入情况 - 截至2024年9月30日三个月，投资证券和带息银行存款利息及股息收入（非税收调整）为2,831千美元，税收等效调整后为2,967千美元[157] - 截至2024年9月30日三个月，贷款利息及费用（非税收调整）为35,858千美元，税收等效调整后为35,968千美元[157] 利息收入与支出变化原因分析 - 2024年前九个月，总税等效利息收入增加2585.8万美元，其中因平均生息资产增加3.456亿美元使利息收入增加1763万美元；平均生息资产收益率从4.91%升至5.54%，增加利息收入822.8万美元[160] - 截至2024年9月30日的九个月，税等效投资收入增加2.3万美元，主要因投资证券收益率提高18个基点至2.36%[161] - 2024年前九个月，总贷款利息收入增加2560.2万美元，源于更高的贷款量和收益率[164] - 2024年前九个月，住宅抵押贷款利息收入增加481.5万美元，其中利率因素增加99.8万美元，平均收益率从5.38%升至5.84%；贷款平均余额增加8850万美元，因收购HVBC和有机增长，使利息收入因量增加381.7万美元[165] - 2024年前九个月，总利息支出增加2074.1万美元，因生息负债量增加3.461亿美元使利息支出增加697.5万美元；生息负债平均利率从1.83%升至3.02%，使利息支出增加1376.6万美元[170] - 2024年第三季度，总税等效利息收入为3893.5万美元，去年同期为3695.3万美元，增加198.2万美元，其中因平均生息资产增加3940万美元使利息收入增加122.5万美元；平均生息资产收益率从5.36%升至5.58%，增加利息收入75.7万美元[174] - 2024年第三季度，总贷款利息收入增加207.5万美元，主要因特拉华州和宾夕法尼亚州东南部市场的有机增长[175] - 2024年第三季度，住宅抵押贷款利息收入增加39.7万美元，利率因素增加43.5万美元，平均收益率从5.47%升至5.95%[176] - 2024年第三季度总利息支出较去年同期增加308万美元，其中因生息负债增加4420万美元致利息支出增加72.9万美元，生息负债平均利率从2.56%升至3.06%使利息支出增加235.1万美元[177] - 2024年9月30日较2023年9月30日，生息存款平均余额增加7170万美元，使利息支出增加107.3万美元；平均利率从2.15%升至2.76%，使利息支出增加230.2万美元；其他借款平均余额减少2740万美元，使利息支出减少34.4万美元；平均利率从4.78%升至4.84%，使利息支出增加4.9万美元[179] 非利息收入与支出变化 - 2024年前9个月非利息收入总计1206.2万美元，较2023年同期增加394.6万美元；2024年第三季度非利息收入增加9.3万美元至375.5万美元[183] - 2024年前9个月贷款销售收益增加归因于HVBC收购及其住宅贷款模式；银行持有的人寿保险收益增加因HVBC收购；2024年第一季度出售部分资产获约720万美元收益，税前收益约110万美元[184] - 2024年前9个月非利息支出较2023年同期增加1.6万美元，薪资和员工福利增加402.4万美元（15.7%），原因包括绩效加薪、新增48个全职等效员工（13.9%）及医保费用增加[187] - 2024年第三季度非利息支出较2023年同期减少41.5万美元，薪资和福利减少29万美元，原因是员工人数减少4.4个全职等效员工及佣金费用变化[189] 所得税拨备与有效税率变化 - 2024年前9个月所得税拨备为430.4万美元，2023年同期为202万美元，增加主要因税前收入增加1184.8万美元；有效税率2024年为17.8%，2023年为16.4%[190] - 2024年第三季度所得税拨备为171.4万美元，2023年同期为159.9万美元，增加归因于税前收入增加10.3万美元及银行持有的人寿保险收益免税；有效税率2024年为18.5%，2023年为17.5%[191] 税收抵免情况 - 公司投资七个有限合伙企业，预计未来12年共获得820万美元税收抵免[192] 公司资产负债相关变化 - 截至2024年9月30日，公司总资产为30.3亿美元，较2023年12月31日的29.8亿美元增加5110万美元，主要因贷款增加[193] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为3680万美元，较2023年12月31日的5280万美元减少1610万美元，主要因美联储持有的现金减少[193][194] - 截至2024年9月30日，可供出售证券增加160万美元，总存款较2023年末增加1.287亿美元至24.5亿美元，借款资金减少9030万美元至2.317亿美元[193] - 从2023年12月31日至2024年9月30日，投资组合增加140万美元，增幅为0.3%；2024年购买了3620万美元美国政府支持企业的抵押贷款支持证券，经历了890万美元的本金偿还和3380万美元的赎回及到期[196] - 截至2024年9月30日，剔除主要存于美联储用于流动性目的的短期投资后，投资组合在九个月内的税收等效收益率为2.36%，高于2023年同期的2.18%[196] - 截至2024年9月30日，待售贷款较2023年12月31日增加410万美元至1350万美元，因第三季度住宅销售通常比第四季度更活跃[200] - 截至2024年9月30日，贷款总额为23.31002亿美元，较2023年12月31日的22.48836亿美元增加8216.6万美元，增幅为3.7%[201][202] - 截至2024年9月30日，非业主占用商业房地产贷款（包括建筑、土地和土地开发贷款）占合并风险资本的301.5%，建筑、土地和土地开发贷款占合并风险资本的62.8%[205] - 截至2024年9月30日，商业房地产贷款总额为1110548000美元，其中业主占用贷款228226000美元，占比20.55%，非业主占用贷款882322000美元，占比79.45%[206] - 截至2024年9月30日，建设贷款组合总额为178706000美元，其中多户住宅建设贷款占比33.47%，金额为59820000美元[207] - 截至2024年9月30日，商业房地产贷款的贷款价值比（LTV）在25.01%-50%的贷款金额为304675000美元，占比27.43%[208] - 截至2024年9月30日，贷款信用损失准备金为21695000美元，占总贷款的0.93%，较2023年12月31日增加542000美元[211] - 2024年净冲销额为2544000美元，主要源于HVBC收购中因抵押品问题产生的贷款[211] - 截至2024年9月30日，房地产贷款中商业贷款的信用损失准备金为9287000美元，占比47.6%[212] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司非应计贷款分别为20,858千美元和12,187千美元，90天以上逾期应计贷款分别为701千美元和516千美元，不良贷款总额分别为21,559千美元和12,703千美元，待售止赎资产分别为2,486千美元和474千美元，不良资产总额分别为24,045千美元和13,177千美元[225] - 截至2024年9月30日，30 - 89天逾期应计贷款总计7422千美元，90天以上逾期应计贷款为701千美元，非应计不良贷款为20,858千美元，不良贷款总计21,559千美元；2023年12月31日，对应数据分别为10,456千美元、516千美元、12,187千美元和12,703千美元[227]

文章核心观点 短期投资或交易中“趋势即朋友”是盈利策略，但确认趋势可持续性不易，“近期价格强度”筛选可帮助选出有基本面支撑维持上涨趋势的股票，公民金融服务公司（CZFS）是“趋势”投资的可靠选择，还有其他符合筛选标准的股票，投资者可借助Zacks研究向导选择合适策略 [1][3][4] 短期投资策略要点 - 短期投资“趋势即朋友”是盈利策略，但确认趋势可持续性难，盈利交易需确认基本面等因素维持股票上涨势头 [1][2] - “近期价格强度”筛选基于独特短期交易策略，可轻松选出有基本面支撑维持近期上涨趋势的股票，且筛选出的股票处于52周高低价区间上部，通常是看涨信号 [3] 公民金融服务公司（CZFS）投资分析 - CZFS过去12周股价上涨41.6%，反映投资者持续看好其潜在上涨空间 [4] - 过去四周股价上涨17.1%，确保趋势仍在，且目前交易价格处于52周高低价区间的85%，可能即将突破 [5] - CZFS目前Zacks排名为2（买入），处于基于盈利预测修正趋势和每股收益惊喜排名的4000多只股票的前20%，影响股票短期价格走势 [6] - Zacks排名系统根据盈利预测相关四因素将股票分为五组，排名1（强力买入）股票自1988年以来平均年回报率达+25%，CZFS平均券商推荐评级为1（强力买入），表明券商对其短期价格表现乐观 [7] 其他投资建议 - 除CZFS外，还有其他股票通过“近期价格强度”筛选，投资者可考虑投资并寻找符合标准的新股票 [8] - 投资者可根据个人投资风格从45个以上Zacks高级筛选中选择策略，借助Zacks研究向导回测策略有效性，该程序还包含成功选股策略，可点击注册免费试用 [8][9]

公司业绩情况 - 公民金融服务公司（Citizens Financial Services）本季度每股收益1.59美元，超出Zacks共识预期的1.38美元，去年同期为1.61美元，此次财报盈利惊喜为15.22% [1] - 上一季度公司预期每股收益1.33美元，实际为1.30美元，盈利惊喜为 - 2.26% [1] - 过去四个季度公司仅一次超出共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度公司营收2508万美元，未达Zacks共识预期3.91%，去年同期为2620万美元，过去四个季度仅一次超过共识营收预期 [2] 公司股价表现 - 公民金融服务公司股价自年初以来下跌约7.7%，而标准普尔500指数上涨22.3% [3] 公司未来展望 - 公司股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 投资者可通过公司盈利前景判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预测修正趋势与短期股价走势有强相关性，投资者可自行跟踪或借助Zacks Rank评级工具 [5] - 财报发布前公民金融服务公司盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来季度和本财年的盈利预测变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为1.53美元，营收2670万美元，本财年共识每股收益预期为5.31美元，营收1.027亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，东北银行行业目前处于250多个Zacks行业的前18%，排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [8] 同行业其他公司情况 - 同行业的BM Technologies, Inc.（BMTX）尚未公布截至2024年9月季度的业绩 [9] - 该公司预计本季度每股亏损0.18美元，同比变化 + 47.1%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 该公司预计营收1406万美元，较去年同期下降4.6% [9]

净收入情况 - 2024年前九个月净收入1980万美元，较2023年同期增加960万美元，增幅93.1%[2] - 2024年第三季度净收入750万美元，与2023年同期持平[3] - 2024年前三季度净利润为19835千美元，较2023年同期的10271千美元增长93.12%[34] - 2024年第三季度GAAP口径下净利润为7,536千美元，2023年为7,548千美元[42] 净利息收入情况 - 2024年前九个月净利息收入6360万美元，较去年同期增加520万美元，增幅8.9%[5] - 2024年前三季度净利息收入为63582千美元，较2023年同期的58405千美元增长8.86%[34] - 截至2024年9月30日三个月，净利息收入为21,570美元，净息差为2.52%[36] - 2024年净利息收入6432.4万美元，2023年为5920.7万美元；2024年净息差2.52%，2023年为2.80%[37] - 2024年前三季度非GAAP口径下完全应税等效净利息收入为64,324千美元，2023年为59,207千美元[46] 信贷损失拨备情况 - 2024年前九个月信贷损失拨备260万美元，第三季度为负20万美元[6] - 2024年6月30日净利息收入为21,324美元，扣除信贷损失拨备后为21,524美元[35] 资产情况 - 截至2024年9月30日，公司总资产30.3亿美元，贷款存款比率95.14%[22] - 2024年9月30日可供出售证券4.192亿美元，较去年底增加160万美元[23] - 截至2024年9月30日，净贷款23.1亿美元，较去年底增加8160万美元[24] - 截至2024年9月30日，不良资产2400万美元，较去年底增加1090万美元[26] - 截至2024年9月30日，公司总资产为30.26468亿美元，贷款（扣除未赚取收入）为23.31002亿美元[32] - 截至2024年9月30日，公司总资产为3026468千美元，较2023年12月31日的2975321千美元增长1.72%[33] - 截至2024年9月30日，总资产为3,003,434美元[36] - 截至2024年9月30日，总贷款23.31002亿美元，较2023年9月30日的22.46396亿美元有所增加[38] 存款情况 - 截至2024年9月30日，存款较2023年12月31日增加1.287亿美元，达到24.5亿美元[27] - 截至2024年9月30日，经纪存款总计1.416亿美元，高于2023年12月31日的1.093亿美元[27] - 截至2024年9月30日，客户持有的超出FDIC保险限额的存款总计12.4亿美元，占银行总存款的50.5%[27] 股东权益与股息情况 - 2024年9月30日，股东权益总计2.987亿美元，较2023年12月31日增加1900万美元[28] - 2024年9月3日，董事会宣布每股0.49美元的现金股息，较一年前宣布的股息增加1.0%[29] - 2024年第三季度现金股息为每股0.490美元，较2023年同期的0.485美元增长1.03%；2024年前三季度现金股息为每股1.460美元，较2023年同期的1.435美元增长1.74%[34] 股东情况 - 公司拥有近1900名股东，大多数股东居住在公司办事处所在的市场[30] 回报率情况 - 2024年第三季度，年化平均资产净收入回报率为1.00%，平均股权回报率为9.53%，平均有形股权回报率为14.82%[32] - 剔除相关因素后，2024年第三季度非GAAP口径下年化平均有形股权回报率为14.82%，2023年为18.06%[41] - 2024年第三季度非GAAP口径下年化平均有形股权回报率为14.82%，2023年为16.95%[44] - 剔除相关因素后，2024年第三季度非GAAP口径下年化平均资产回报率为1.00%，2023年为1.09%[45] 每股收益情况 - 2024年第三季度，基本每股收益为1.59美元，摊薄每股收益为1.59美元[32] - 2024年第三季度基本每股收益为1.59美元，与2023年同期持平；2024年前三季度基本每股收益为4.18美元，较2023年同期的2.38美元增长75.63%[34] - 2024年6月30日净收入为7,536美元，基本每股收益和摊薄每股收益均为1.59美元[35] 利息收支情况 - 2024年前三季度总利息收入为114524千美元，较2023年同期的88606千美元增长29.25%[34] - 2024年前三季度总利息支出为50942千美元，较2023年同期的30201千美元增长68.68%[34] - 2024年总生息资产平均余额27.81068亿美元，利息收入1.15266亿美元，平均利率5.54%；2023年平均余额24.35486亿美元，利息收入0.89408亿美元，平均利率4.91%[37] - 2024年前三季度总利息收入为114,524千美元，2023年为88,606千美元[46] - 2024年前三季度总利息支出为50,942千美元，2023年为30,201千美元[46] 非利息收支情况 - 2024年前三季度非利息收入为12062千美元，较2023年同期的8116千美元增长48.62%[34] - 2024年前三季度非利息支出为48918千美元，较2023年同期的48902千美元基本持平[34] 税前收入情况 - 2024年前三季度税前收入为24139千美元，较2023年同期的12291千美元增长96.40%[34] 资产出售收益情况 - 2024年第一季度，公司出售HVB收购的部分资产，收益约720万美元，税前收益约110万美元[4] 平均余额与收益率情况 - 截至2024年9月30日三个月，短期投资平均余额为18,374美元，收益率3.44%[36] - 截至2024年9月30日三个月，投资证券平均余额456,719美元，收益率2.43%[36] - 截至2024年9月30日三个月，贷款净额平均余额2,297,263美元，收益率6.23%[36] - 截至2024年9月30日三个月，总生息资产平均余额2,776,176美元，收益率5.58%[36] - 截至2024年9月30日三个月，计息负债平均余额2,258,937美元，成本率3.06%[36] 生息资产与计息负债比率情况 - 截至2024年9月30日三个月，生息资产与计息负债比率为123%[36] 贷款信用损失准备情况 - 2024年9月30日贷款信贷损失准备金2170万美元，较去年底增加54.2万美元[25] - 2024年9月30日，贷款信用损失准备为2169.5万美元[38] - 2024年9月，贷款信用损失准备期初余额2279.7万美元，期末余额2169.5万美元[39] 逾期与不良贷款情况 - 2024年9月30日，逾期30 - 89天仍计息的贷款为742.3万美元[39] - 2024年9月30日，非应计贷款为2085.8万美元[39] - 2024年9月30日，不良贷款为2155.9万美元[39] 其他不动产情况 - 2024年9月30日，其他不动产（OREO）为248.6万美元[39] GAAP口径下平均股东权益情况 - 2024年第三季度GAAP口径下平均股东权益为316,378千美元，2023年为298,913千美元[40] 非GAAP口径下有形股权与账面价值情况 - 2024年9月30日非GAAP口径下有形股权为209,813千美元，2023年为174,062千美元[43] - 2024年9月30日非GAAP口径下有形账面价值每股为44.08美元，2023年为36.62美元[43]

文章核心观点 - 公民金融服务公司（Citizens Financial Services）本季度财报未达预期，其股价走势及未来表现受管理层评论、盈利预期等因素影响，同行业的公民与北方银行（Citizens & Northern）即将公布财报 [1][3][4] 公民金融服务公司（Citizens Financial Services）业绩情况 - 本季度每股收益1.30美元，未达Zacks共识预期的1.33美元，去年同期为1.53美元，本季度盈利意外为 - 2.26% [1] - 上一季度预期每股收益1.55美元，实际为1.49美元，盈利意外为 - 3.87% [1] - 过去四个季度仅一次超过共识每股收益预期 [2] - 截至2024年6月季度营收2464万美元，未达Zacks共识预期3.01%，去年同期为2020万美元，过去四个季度有两次超过共识营收预期 [2] 公民金融服务公司（Citizens Financial Services）股价表现 - 自年初以来股价下跌约16.8%，而标准普尔500指数上涨14.5% [3] 公民金融服务公司（Citizens Financial Services）未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论及未来盈利预期 [3] - 盈利展望可帮助投资者判断股票走向，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关，可通过Zacks Rank跟踪 [5] - 财报发布前盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计近期表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为1.36美元，营收2670万美元，本财年共识每股收益预期为5.50美元，营收1.038亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，东北银行行业目前处于250多个Zacks行业前13%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 公民与北方银行（Citizens & Northern）情况 - 预计即将公布的季度财报每股收益0.37美元，同比变化 - 5.1%，过去30天该季度共识每股收益预期上调5.9% [9] - 预计营收2690万美元，较去年同期下降0.4% [9]

文章核心观点 公民金融服务公司公布2024年第二季度及上半年未经审计的合并财务业绩，受HVB收购及Braavo部门出售影响，财务状况有变化，净收入、资产质量等指标有不同表现 [28][29] 财务业绩表现 净收入情况 - 2024年前六个月净收入1230万美元，比2023年同期多960万美元，增幅351.7%；2024年第二季度净收入530万美元，比2023年同期净亏损多940万美元 [29] - 2024年前六个月基本每股收益2.59美元，2023年同期为0.66美元；2024年第二季度基本每股收益1.11美元，2023年同期为 - 1.00美元 [30][31] 净利息收入情况 - 2024年前六个月净利息收入4230万美元，比去年同期增加630万美元，增幅17.4%；2024年第二季度净利息收入2130万美元，比去年同期增加337.9万美元，增幅18.9% [29][31] 信贷损失拨备情况 - 2024年第二季度和前六个月信贷损失拨备分别为200万美元和280万美元，受Braavo贷款影响大 [29] 资产回报率和权益回报率情况 - 2024年第二季度和前六个月（年化）平均资产回报率为0.71%和0.82%，2023年同期为 - 0.68%和0.23% [29] - 2024年第二季度和前六个月（年化）平均权益回报率为6.73%和7.91%，2023年同期为 - 6.62%和2.22% [29] - 2024年第二季度和前六个月（年化）平均有形权益回报率为10.76%和12.64%，2023年同期为 - 9.19%和3.06% [29] 财务指标分析 资产情况 - 截至2024年6月30日，总资产29.5亿美元，2023年12月31日为29.8亿美元，2023年6月30日为28.9亿美元 [13] - 2024年6月30日，可供出售证券4.027亿美元，较2023年12月31日减少1490万美元，较2023年6月30日减少3170万美元 [13] - 2024年6月30日，净贷款22.3亿美元，较2023年12月31日增加520万美元，较2023年6月30日增加9170万美元 [13] 负债情况 - 截至2024年6月30日，存款22.7亿美元，较2023年12月31日减少4840万美元 [13] 股东权益情况 - 截至2024年6月30日，股东权益2.865亿美元，较2023年12月31日增加680万美元 [13] 业务动态 收购影响 - 一年前完成对HVB的收购，增强公司资产负债表增长，扩大地理覆盖范围，推动非利息收入增加 [29] 部门出售 - 2024年第一季度出售HVB的Braavo部门，正退出剩余贷款关系，该业务贷款冲销适度增加 [29] 股息分配 - 2024年6月4日，董事会宣布每股0.49美元现金股息，6月28日支付给6月14日收盘时登记在册股东，较一年前定期现金股息增加2.1% [33]