收入和利润表现 - 2020年第二季度总收入为1.926亿美元，较2019年同期的1.963亿美元下降1.9%[112] - 2020年第二季度调整后EBITDA为3750万美元，较2019年同期的4400万美元下降14.8%[112] - 2020年第二季度调整后EBITDA利润率为19.5%，较2019年同期的22.4%下降2.9个百分点[112] - 2020年第二季度营业利润为400万美元，较2019年同期的1870万美元大幅下降78.6%[112] - 2020年第二季度净收入为550万美元，较2019年同期的630万美元下降12.7%[112] - 公司总营收同比下降1.9%至1.926亿美元，其中云业务营收增长7.8%至1.679亿美元，而Bureau业务营收下降39.2%至2470万美元[115][116] - 2020年上半年总收入为4.153亿美元，较2019年同期的4亿美元增长3.8%[135][139] - 2020年上半年营业利润为3030万美元，较2019年同期的4610万美元下降34.3%[135] - 2020年上半年净收入为1410万美元，较2019年同期的1750万美元下降19.4%[135] - 2020年上半年调整后EBITDA为9270万美元，利润率为22.3%[177] - 2020年上半年调整后运营利润为7040万美元，较报告值3030万美元增长132.3%[182] - 2019年上半年调整后运营利润为6740万美元，较报告值4610万美元增长46.2%[183] - 2019年第二季度调整后运营利润为3070万美元，较报告值1870万美元增长64.7%[181] - 2020年上半年调整后EBITDA为9270万美元，较报告值5130万美元增长80.7%[182] 云业务表现 - 2020年第二季度云服务收入为1.347亿美元，较2019年同期的1.233亿美元增长9.2%[112] - Dayforce业务营收增长12.6%至1.515亿美元，而Powerpay业务营收下降22.6%至1640万美元[115][118] - 剔除浮存金收入并按固定汇率计算，总营收增长3.9%，云业务营收增长13.9%，其中Dayforce营收增长18.8%[120] - 云经常性服务毛利率从69.3%提升至70.7%；若剔除浮存金收入，该毛利率从64.8%提升至68.4%[127] - 2020年上半年云收入为3.588亿美元，较2019年同期的3.103亿美元增长15.6%[135][139] - 2020年上半年云经常性服务收入增长3690万美元，增幅14.9%，其中3270万美元来自新客户等，1160万美元来自Bureau客户迁移，但云浮动收入下降740万美元[139] - 云业务收入在2020年上半年达到3.588亿美元，同比增长4850万美元，增幅为15.6%[141] - Dayforce收入在2020年上半年增长19.8%，而Powerpay收入下降10.5%[141] - 在固定汇率基础上，Dayforce收入增长20.4%，Powerpay收入下降9.3%[141] - 新业务销售占2020年上半年云收入增长的约76%，客户迁移贡献约24%[141] - 排除浮存金收入并按固定汇率计算，总收入增长8.7%，云收入增长20.9%，局端收入下降33.7%[143] Bureau业务表现 - 2020年第二季度Bureau服务收入为2440万美元，较2019年同期的4020万美元下降39.3%[112] - 2020年上半年Bureau收入为5650万美元，较2019年同期的8970万美元下降37.0%[138] - 局端业务收入下降3320万美元，降幅为37.0%，其中约35%归因于客户向Dayforce迁移[142] 客户指标 - 截至2020年6月30日，Dayforce活跃客户数量为4,603个，相比2019年同期的4,006个增加了597个[109] - 2020年上半年净新增240个Dayforce活跃客户[103] - 2020年第二季度净新增123个Dayforce活跃客户[103] 成本和费用 - 总毛利率从44.8%下降至40.8%，毛利润下降940万美元，主要由于浮存金收入减少880万美元[125][126] - 2020年上半年总营收成本为2.362亿美元，同比增加1780万美元，增幅8.2%[145] - 2020年上半年总营收成本调整后为2.276亿美元，扣除股权补偿650万美元及遣散费210万美元[182] - 2020年上半年一般与行政费用调整后为4560万美元，扣除股权补偿1870万美元及遣散费160万美元[182] - 2020年上半年非现金股权激励费用为2920万美元，重组咨询费用为660万美元[177] 浮存金收入影响 - 浮存金收入从2030万美元降至1150万美元，其中云业务浮存金收入从1590万美元降至1010万美元，降幅36.5%[115][121] - 新冠疫情及利率下调导致浮存金收入估计减少约700万美元，其中约400万美元与一季度利率下调有关，约300万美元与平均浮存金余额下降有关[117] - 客户信托基金平均浮存金余额从33.923亿美元降至29.766亿美元，平均收益率下降86个基点至1.55%[121] - 市场投资利率每变动100个基点，预计将对未来12个月的浮存金收入产生约1700万美元的影响[121] - 公司估计2020年上半年浮动收入受疫情影响减少约800万美元，其中约500万美元源于利率下调，约300万美元源于客户信托基金平均浮动余额降低[140] - 2020年上半年投资收入为3110万美元，低于2019年同期的4460万美元[144] - 客户信托基金平均浮存金余额在2020年上半年为35.35亿美元，同比下降4.8%，平均收益率为1.77%，下降65个基点[144] 新冠疫情影响 - 新冠疫情导致客户就业水平下降，估计使营收减少约800万美元，其中Dayforce相关约500万美元，Powerpay相关约300万美元[117] - 公司估计COVID-19疫情导致客户就业水平降低，使2020年上半年收入减少约800万美元，其中约500万美元与Dayforce相关，约300万美元与Powerpay相关[140] 现金流和财务状况 - 2020年上半年公司经营活动产生的净现金为2390万美元，主要由1410万美元净利润和5520万美元非现金项目调整驱动[164] - 2020年上半年公司投资活动使用的净现金为1.003亿美元，其中2970万美元为资本支出，7060万美元为收购成本[166] - 2020年上半年公司融资活动提供的净现金为3.411亿美元，主要来自循环信贷额度提取2.95亿美元和股票期权行权所得5150万美元[168] - 截至2020年6月30日，公司现金及等价物总额为15.41亿美元，较期初16.586亿美元减少1.176亿美元[163] - 2020年上半年公司客户信托基金受限现金净减少3.632亿美元，主要因融资活动使用5.714亿美元[163] - 2020年上半年公司支付现金利息1430万美元，支付现金税款220万美元[164] - 2020年上半年公司应收账款和预付款项增加640万美元，主要因年度维护合同[164] - 2020年上半年公司资本支出包括1980万美元用于软件和技术，990万美元用于物业和设备[166] 养老金和风险 - 公司2019年向养老金计划供款1800万美元[190] - 2020年合格养老金福利的计划资产预期回报率为5.70%[190] - 公司面临与加元相关的外汇风险，尚未实施主动对冲计划[186] - 利率波动100个基点对公司经营业绩或财务状况无重大影响[189]