财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2020年第三季度总收入为2.044亿美元，较2019年同期的2.023亿美元仅增长1.0%[114] - 公司总营收同比增长1.0%，达到2.044亿美元，其中云业务营收增长1120万美元（6.8%）至1.767亿美元，但被局端业务营收下降910万美元（24.7%）部分抵消[118] - 2020年前九个月总收入为6.197亿美元，同比增长1740万美元（2.9%），其中云收入增长5970万美元（12.5%）至5.355亿美元[139][143] - 2020年第三季度净亏损为80万美元，而2019年同期净利润为6270万美元[114] - 公司2020年第三季度净亏损80万美元，而去年同期因一次性税收收益实现净收入6270万美元[136] - 截至2020年9月30日的九个月，净收入为1330万美元，上年同期为8020万美元（包含一次性6580万美元税收优惠）[158] - 截至2020年9月30日的九个月，公司净利润为1330万美元，较2019年同期的8020万美元下降83.4%[168][169][181] 财务数据关键指标变化：成本、费用与利润率 - 2020年第三季度毛利润为7670万美元，同比下降13.6%；毛利率为37.5%，同比下降6.4个百分点[114] - 公司总毛利率从2019年第三季度的43.9%下降至2020年第三季度的37.5%，毛利减少1210万美元（13.6%），主要因浮存金收入减少770万美元[129][130] - 公司2020年第三季度销售、一般及行政费用同比减少500万美元，但剔除股权薪酬等非经常性项目后，调整后费用增加410万美元[132] - 截至2020年9月30日的九个月，总营收成本为3.639亿美元，同比增加3200万美元或9.6%[149] - 总毛利率为41.3%，同比下降3.6个百分点；云经常性服务毛利率为71.3%，Bureau经常性服务毛利率为59.4%[152] - 2020年前九个月总营收成本为3.639亿美元，经调整后为3.48亿美元[186] - 2020年前九个月销售与营销费用为1.162亿美元，经调整后为1.088亿美元[186] - 2020年前九个月一般及行政费用为1.099亿美元，经调整后为7130万美元[186] 财务数据关键指标变化：调整后EBITDA - 2020年第三季度调整后EBITDA为3320万美元，同比下降28.4%；调整后EBITDA利润率为16.2%，同比下降6.7个百分点[114] - 公司2020年第三季度调整后EBITDA为3320万美元，同比下降1320万美元；调整后EBITDA利润率从去年同期的22.9%降至16.2%[137] - 2020年前九个月调整后EBITDA为1.259亿美元，同比下降1430万美元（10.2%）；调整后EBITDA利润率从23.3%降至20.3%[139] - 调整后EBITDA为1.259亿美元，同比下降1430万美元；调整后EBITDA利润率为20.3%[159] - 同期，公司经调整的EBITDA为1.259亿美元，经调整的EBITDA利润率为20.3%，较2019年同期的1.402亿美元和23.3%有所下降[181] - 公司2020年第三季度单季经调整的EBITDA为3320万美元，利润率为16.2%，低于2019年同期的4640万美元和22.9%[181] - 2019年第三季度调整后运营利润为3280万美元，调整后EBITDA为4640万美元[185] - 2020年前九个月调整后运营利润为9160万美元，调整后EBITDA为1.259亿美元[186] - 2019年前九个月调整后运营利润为1.002亿美元，调整后EBITDA为1.402亿美元[187] 各条业务线表现：云服务业务 - 2020年第三季度云服务收入为1.413亿美元，同比增长7.9%，占总收入比例从64.8%提升至69.1%[114] - 云业务经常性服务营收增长1030万美元（7.9%），主要得益于新客户、增购及局端客户迁移带来的1050万美元收入，但被云经常性服务相关的浮存金收入减少530万美元部分抵消[118] - 2020年前九个月云经常性服务收入增长4720万美元（12.5%），其中来自新客户等贡献4320万美元，局端客户迁移贡献1670万美元，但浮动收入减少1270万美元[139][143] - 截至2020年9月30日的九个月，云收入为5.355亿美元，同比增长5970万美元或12.5%[145] - Dayforce收入增长16.3%，Powerpay收入下降11.4%；按固定汇率计算，Dayforce收入增长16.7%，Powerpay收入下降10.5%[145] - 云业务经常性服务毛利率为70.4%，与上年同期（70.2%）基本持平。剔除浮存金收入后，该毛利率从66.4%提升至68.3%[131] 各条业务线表现：局端服务业务 - 2020年第三季度局端服务收入为2680万美元，同比下降26.4%，占总收入比例从18.0%降至13.1%[114] - 局端业务营收下降910万美元（24.7%），其中约56%可归因于客户向Dayforce的迁移。剔除迁移影响，局端营收下降400万美元（10.9%）[122] - 2020年前九个月局端经常性服务收入下降4220万美元（33.8%）至8280万美元[139] - 截至2020年9月30日的九个月，Bureau收入下降4230万美元或33.4%，其中约40%归因于客户向Dayforce迁移[146] - 局端经常性服务毛利率从71.4%大幅下降至53.4%，主要因局端经常性收入（包括高毛利率的浮存金收入）下降以及收购Excelity的影响[131] 各条业务线表现：客户与合同 - 截至2020年9月30日，Dayforce活跃客户数量为4,704个，较2019年同期的4,169个增长12.8%[110] - 2020年前九个月净新增Dayforce活跃客户341个，第三季度净新增101个[105] - 公司预计新Dayforce客户合同需要约两年时间才能收回实施、客户获取和其他直接成本[106] 各地区表现：不适用 （提供的材料中未明确按地区划分的表现信息） 管理层讨论和指引：新冠疫情与利率影响 - 新冠疫情导致客户就业水平降低，估计使公司2020年第三季度营收减少约1000万美元，其中约800万美元与Dayforce相关，约200万美元与Powerpay相关[119] - 新冠疫情及利率下调导致浮存金收入减少，估计使公司2020年第三季度营收减少约600万美元，其中约400万美元源于2020年第一季度的利率下调，约200万美元源于客户信托基金平均浮存金余额降低[119] - 新冠疫情导致2020年前九个月收入减少约3200万美元，其中客户雇佣水平降低影响约1800万美元，浮动收入减少影响约1400万美元[144] - 美联储和加拿大央行的降息对公司托管客户资金产生的浮动收入（float revenue）产生并将持续产生负面影响[108] - 剔除浮存金收入并按固定汇率计算，总营收增长5.4%，其中云业务营收增长11.0%，局端业务营收下降20.1%[123] - 剔除浮存金收入并按固定汇率计算，总收入增长7.6%，其中云收入增长17.4%，Bureau收入下降29.7%[147] 管理层讨论和指引：浮存金与利率 - 2020年第三季度客户信托基金平均浮存金余额为27.451亿美元，同比下降11.6%；平均收益率为1.52%，同比下降81个基点[125] - 截至2020年9月30日的九个月，浮存金收入为4170万美元，上年同期为6290万美元；客户信托基金平均浮存金余额为32.697亿美元，同比下降6.8%[148] - 公司2020年第三季度净利息费用为590万美元，同比下降190万美元；LIBOR利率每变动100个基点，将导致未来12个月净利息费用变动约1000万美元[133] - 公司认为利率上升或下降100个基点不会对其经营业绩或财务状况产生重大影响[193] - 利率变动100个基点对公司经营业绩或财务状况无重大影响[193] 其他财务数据：现金流 - 截至2020年9月30日的九个月，公司经营活动产生的现金流（不含客户信托基金）为3610万美元，较2019年同期的4340万美元下降16.8%[167][168][169] - 同期，公司投资活动使用的现金流（不含客户信托基金）为1.148亿美元，较2019年同期的6780万美元增长69.3%，主要用于收购（净现金支出7060万美元）和资本支出（4420万美元）[167][170][171] - 同期，公司融资活动提供的现金流（不含客户信托基金）为3.573亿美元，较2019年同期的7160万美元大幅增长，主要来自循环信贷额度提取2.95亿美元及股票期权行权收入7020万美元[167][172][173] - 在经营现金流构成中，2020年前九个月的非现金项目调整净影响为8720万美元，包括4630万美元的股权激励费用和3690万美元的折旧与摊销[168] - 2020年前九个月的资本支出为4420万美元，其中软件与技术支出3060万美元，物业与设备支出1360万美元[170] 其他财务数据：资产、债务与现金 - 截至2020年9月30日，公司现金及等价物为5.546亿美元，总债务余额为9.708亿美元[160] - 截至2020年9月30日，公司现金及等价物为5.546亿美元，较期初的2.813亿美元增长97.2%[167] - 截至2020年9月30日，包含限制性现金在内的现金及等价物总额为16.302亿美元，较期初的16.586亿美元略有下降[167] 其他财务数据：税务 - 公司2020年第三季度所得税收益为550万美元，同比大幅减少6010万美元，主要因2019年同期确认了6580万美元的估值备抵转回收益[135] 其他重要内容：养老金计划 - 2020年10月公司向美国养老金计划注资1.05亿美元，其中1700万美元为最低要求缴款，8800万美元为自愿缴款[194] - 2019年公司向美国养老金计划注资1800万美元[194] - 2020年合格养老金福利的计划资产预期回报率为5.70%[194] - 2020年10月向美国养老金计划供款1.05亿美元，其中强制性供款1700万美元，自愿性供款8800万美元[194] - 2019年向美国养老金计划供款1800万美元[194] - 2019年养老金及其他福利义务会计处理使用的实际贴现率范围为2.52%至2.81%[194] 其他重要内容：内部控制与法律诉讼 - 截至2020年9月30日的三个月内，公司财务报告内部控制未发生重大变更[197] - 公司目前无任何可能对其业务、财务状况或流动性产生重大不利影响的法律诉讼[199]