客户与收入占比 - 公司100%的收入来自联邦政府机构，主要客户为VA和HHS，2019年和2018年截至6月30日的九个月里，VA分别占收入的65%和64%，HHS分别占33%和34%[114][123][128] - VA是公司最大客户，约58%的业务来自九份药房服务合同，目前延期至2019年10月，物流服务的七份合同延期至11月[123][126] - 公司与HHS的Head Start项目合同为按时间和材料计费，总期限五年至2020年4月，2019年和2018年截至6月30日的九个月里分别占收入的27%和32%[128] 业务拓展 - 2019年6月7日，公司收购SSS，拓展了在多个政府市场提供互补服务的能力[115] 市场重点领域 - 公司业务分为三个市场重点领域，预计未来将分别占收入流的45%、20%和35%[117] 收入情况 - 2019年第二季度收入为3870万美元，较去年同期增加260万美元，增幅7.1%，主要因SSS贡献约450万美元收入，部分被关键合同工作量时间安排所抵消[141] - 2019年第二季度营收3.87亿美元，较去年同期增加2569万美元，增幅6.9%[142] - 2019年前六个月营收10.62亿美元，较去年同期增加5500万美元，增幅5.4%[153][154] 合同响应 - 公司已加入SDVOSB团队，以响应VA药房和物流服务合同的RFP，若合同授予合作伙伴，公司预计继续承担大量业务[124][126] 政府预算与支出 - VA请求2020财年预算比2019财年增加9.5%，即191亿美元，重点关注几个关键的退伍军人健康计划[132] - 过去两个政府财年，HHS的医疗保健支出增加，预计2020财年将继续增加，公司正积极寻求该机构内的增长机会[133] 市场机会 - 大型国防公司剥离联邦服务市场业务，可能为公司等小型联邦服务提供商带来更多机会[137] 利润情况 - 2019年第二季度净利润803万美元，较去年同期减少811万美元，降幅50.3%[142][151] - 2019年前六个月净利润3758万美元，较去年同期增加3679万美元，增幅4657%[153][163] - 2019年第二季度净利润为8.03亿美元，2018年同期为16.14亿美元，变化为 - 8.11亿美元；2019年前九个月净利润为37.58亿美元，2018年同期为7900万美元，变化为36.79亿美元[168] EBITDA情况 - 2019年第二季度EBITDA约260万美元，较去年同期减少60万美元，降幅18.7%[164] - 2019年第二季度EBITDA为26.04亿美元，2018年同期为32.02亿美元，变化为 - 5.98亿美元；2019年前九个月EBITDA为86.11亿美元，2018年同期为76.18亿美元，变化为9.93亿美元[168] 直接费用情况 - 2019年第二季度直接费用2880万美元，较去年同期增加100万美元，增幅3.5%[144] - 2019年前六个月直接费用8040万美元，较去年同期增加200万美元，增幅2.5%[153][155] 毛利润情况 - 2019年第二季度毛利润约990万美元，较去年同期增加160万美元，增幅19%[145] - 2019年前六个月毛利润约2580万美元，较去年同期增加350万美元，增幅15.5%[153][156] 收购相关费用 - 2019年前六个月因收购SSS产生140万美元的收购相关费用[165] 信贷额度与贷款 - 截至2019年6月30日，公司新的有担保循环信贷额度最高可达2500万美元，需满足包括合格应收账款在内的特定条件[171] - 有担保定期贷款本金为7000万美元，贷款余额为6610万美元，利率为LIBOR + 4.0%，到期日为2024年6月7日；有担保循环信贷额度上限为2500万美元，利率为LIBOR + 4.0%，到期日为2024年6月7日[173] 财务契约遵守情况 - 信贷协议要求遵守多项财务契约，包括最低固定费用覆盖率至少为1.25:1.00，有息债务与调整后EBITDA比率不超过4.25:1.0至3.25:1.0，公司均已遵守[175] 债务偿还 - 贷款协议要求根据前一财年有息债务与合并EBITDA比率支付一定比例的超额现金流，公司在2019年6月自愿提前偿还定期债务390万美元[176] 债务义务 - 截至2019年6月30日，债务义务总额为6.6063亿美元，未来12个月需支付131.3万美元，2 - 3年需支付1050万美元，4 - 5年需支付5425万美元[179] 资产负债表外安排 - 公司没有任何资产负债表外安排[182] 通货膨胀影响 - 通货膨胀和物价变化对公司净收入和经营成果没有重大影响[183] 利率影响 - 公司确定LIBOR利率每提高1.0%，每年利息费用影响小于70万美元，截至2019年6月30日，利率为6.4%[186]