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DLH(DLHC) - 2020 Q2 - Quarterly Report
DLHDLH(US:DLHC)2020-05-07 05:00

公司业务与收入来源 - 公司主要为联邦政府机构提供服务,收入主要来自美国退伍军人事务部(VA)和卫生与公众服务部(HHS),2020年上半年来自二者的收入分别为4961.9万美元(占比46%)和4995.1万美元(占比47%)[101][105] - 公司业务分为国防和退伍军人健康解决方案、人类服务和解决方案、公共卫生和生命科学三个市场领域,收入来自工时和材料合同(70%)、成本补偿合同(28%)和固定价格合同(2%)[102] 合同情况 - 公司与VA的16份合同中,9份药房服务合同目前延长至2020年10月,2020年和2019年上半年收入分别约为2780万美元和2640万美元;7份物流服务合同延长至2021年6月,2020年和2019年上半年收入分别约为2180万美元和1910万美元[106] - 公司与HHS的Head Start项目合同在2020年和2019年上半年分别产生1870万美元和1910万美元收入,该合同已获全额资金支持延长至2020年8月,客户预计在2020财年发布招标书[109] 积压订单情况 - 截至2020年3月31日,公司总积压订单约为4.264亿美元,较2019年9月30日的4.141亿美元有所增加;其中已获资金支持的积压订单约为1.06亿美元,未获资金支持的积压订单为3.203亿美元[112][113] 疫情影响 - 公司认为其合同业务在很大程度上不受COVID - 19疫情负面影响,预计本财年不会受到重大影响,但未来疫情可能导致某些服务需求下降,不过目前不预计存在与疫情相关的流动性限制[114][115][116] 2020年第一季度财务情况 - 2020年第一季度公司收入为5480万美元,较上年同期增加2100万美元,增幅62.3%,主要因Social & Scientific Systems, Inc.(S3)贡献约1870万美元收入及现有合同业务量增加[120] - 2020年第一季度合同成本增加约1670万美元,主要因S3加入及现有合同直接劳动力增加[121] - 2020年第一季度一般及行政成本较上年同期增加180万美元,主要因S3加入及业务开发成本增加[122] - 2020年第一季度折旧和摊销成本较上年同期增加120万美元,主要因S3已收购的有明确使用年限的无形资产摊销[123] 2020年3月31日止六个月财务情况 - 2020年3月31日止六个月,公司收入为1.07036亿美元,较上年同期增加3952.8万美元,增幅58.6%,主要因S3贡献约3590万美元收入及传统合同业务量增加[127][128] - 2020年3月31日止六个月,净利润为362.8万美元,较上年同期增加67.3万美元,基本每股收益从0.25美元增至0.30美元,摊薄后每股收益从0.23美元增至0.28美元[127] - 2020年3月31日止六个月,非GAAP基础下EBITDA约为1060万美元,较上年同期增加460万美元,主要因S3贡献、业务基础扩大带来的运营杠杆改善及传统合同业务量增长[136] - 2020年3月31日止六个月,经营活动产生的现金流量为100万美元,较上年同期减少,主要因应收账款增加,预计第三财季经营现金流将增加[140] - 2020年3月31日止六个月,融资活动使用现金120万美元,期间偿还信贷安排100万美元[141] 资金与信贷情况 - 截至2020年3月31日,公司有2130万美元的循环信贷额度可用,循环信贷额度上限为2500万美元,未偿还余额为200万美元[138] - 2020年3月31日,公司有7000万美元的定期贷款,余额为5300万美元,利率为LIBOR+3.5%,到期日为2024年6月7日[143] - 截至2020年3月31日,公司合同义务总额为8674.9万美元,其中未来12个月到期200万美元已在次月支付[148] 利率相关情况 - 2019年9月30日,公司与第一国民银行执行了3600万美元的浮动利率转固定利率掉期协议,剩余定期贷款余额受利率波动影响[146] - 2019年9月30日公司与FNB进行了名义金额为3600万美元的浮动利率转固定利率掉期交易[154] - 公司定期贷款的剩余未偿还余额会受利率波动影响[154] - LIBOR利率提高1.0%,公司每年利息费用增加不到20万美元[154] - 截至2020年3月31日,浮动利率债务的利率为4.5%[154] 通胀影响 - 通胀和价格变化对公司净收入和经营成果无重大影响,公司预计能够调整价格和成本结构以应对[150]