财务数据关键指标变化：收入 - 公司第三季度总收入为594.8万美元，同比增长约22.8万美元；前九个月总收入为1855.1万美元，同比增长约182.6万美元[247] - 娱乐宣传与营销部门收入第三季度为594.0万美元，前九个月为1846.4万美元，同比分别增长约22.0万美元和216.7万美元，主要得益于收购The Door和Viewpoint[247] - 内容制作部门收入前九个月为8.66万美元，同比下降约34.05万美元，主要因电影《Max Steel》的正常收入周期所致[247][248] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 公司总费用第三季度为736.0万美元，前九个月为2199.0万美元，同比分别增长约110.1万美元和469.7万美元[250] - 直接成本第三季度为154.1万美元，前九个月为400.7万美元，同比分别增长约120.8万美元和280.8万美元，主要因收购带来的运营成本增加[250][252] - 薪酬支出第三季度为395.6万美元，前九个月为1250.4万美元，同比分别增长约34.2万美元和174.8万美元，主要因新增Viewpoint薪酬及The Door薪酬增加[250][256] - 法律及专业费用第三季度为35.4万美元，前九个月为115.8万美元，同比分别下降约24.8万美元和28.7万美元，主要因2018年收购相关费用减少及咨询使用量下降[250][255] - 销售、一般及行政费用第三季度为102.4万美元，同比下降约8.8万美元；前九个月为287.5万美元，同比增长约32.8万美元，变动主要受Viewpoint运营整合及坏账等因素影响[250][254] 财务数据关键指标变化：利润与亏损 - 公司第三季度净亏损约40万美元，每股亏损0.02美元（基本）和0.05美元（稀释）；前九个月净亏损约110万美元，每股亏损0.07美元（基本）和0.17美元（稀释）[261] - 其他收入与费用净额第三季度为106.1万美元，前九个月为231.9万美元，同比分别增长约116.2万美元和162.5万美元，主要受债务清偿收益及公允价值变动影响[257][259][260] 各条业务线表现 - 截至2019年9月30日的三个月，娱乐宣传与营销部门收入占总收入的99.9%，内容制作部门占0.1%[220] - 截至2019年9月30日的九个月，娱乐宣传与营销部门收入占总收入的99.5%，内容制作部门占0.5%[220] - 截至2018年9月30日的九个月，内容制作部门收入占总收入的2.6%[220] - 公司预计，几家大型关键客户数字流媒体营销预算的增加将在未来几年推动42West娱乐营销部门的收入和利润增长[224] 管理层讨论和指引 - 公司计划在2019年完成更多收购，但无法保证成功[216] - 公司未来的电影项目（如Youngblood）需获得融资才能开始制作，但无法保证能获得必要资金[239] 现金流与营运资金状况 - 截至2019年9月30日的九个月，经营活动所用现金约为220万美元，较2018年同期的40万美元大幅增加[264] - 截至2019年9月30日的九个月，融资活动所用现金约为180万美元，而2018年同期为融资活动提供现金290万美元[264] - 截至2019年9月30日，公司可用营运资金现金约为160万美元，营运资金赤字约为1570万美元[264] 债务与融资活动 - 截至2019年9月30日，公司总债务约为1460万美元，股东权益约为770万美元[265] - 截至2019年9月30日，与制作服务协议相关的债务余额为330万美元，其中包含170万美元的应计利息[273] - 截至2019年9月30日，与BankUnited的贷款协议相关余额为170万美元[275] - 公司于2019年10月11日发行可转换本票，获得融资50万美元，年利率10%，到期日为2021年10月11日[283] - 公司于2019年9月25日发行可转换本票，获得融资25万美元，年利率10%，到期日为2021年9月25日[284] - 公司于2019年8月12日发行价值70.25万美元的可转换本票，以换取与42West卖方行权相关的76,194股普通股，年利率10%，到期日为2020年8月12日[285] - 公司于2018年7月5日发行150万美元的8%有担保可转换本票，截至2019年9月30日，经30万美元债务折扣调整后，账面余额为147万美元，2019年前九个月确认利息费用9万美元[288] - 公司2017年发行的可转换本票本金总额为55万美元，年利率10%，截至2019年9月30日，相关流动负债余额为55万美元[290] - 2019年8月23日，Max Steel Holdings签订协议，以未来不超过90万美元的国内收入，偿还并解除当时约70万美元的印刷和广告贷款余额[234] - 2019年10月21日，公司完成承销公开发行，以每股0.78美元的价格出售270万股普通股，扣除承销折扣和发行费用后获得约180万美元[217] 或有对价与金融工具 - 截至2019年9月30日，与42West收购相关的看跌期权公允价值约为330万美元[265] - 截至2019年9月30日的九个月内，公司根据看跌期权协议以189.05万美元的总购买价回购了293,437股普通股[268] - 2019年8月12日，公司发行了金额为70.25万美元的可转换本票，以结算之前行使的76,194份看跌期权[269] - 截至2019年9月30日的前九个月，公司为履行42West卖方看跌期权，以每股9.22美元的价格购买了293,437股普通股，支付总额为189.05万美元，截至期末仍有384,891份看跌期权未行权[303] - 公司与The Door前成员约定或有对价，最高支付1,538,462股普通股（每股3.25美元）及最高200万美元现金，取决于四年内调整后净收入目标[305] - 公司使用蒙特卡洛模拟模型评估或有对价公允价值，截至2019年9月30日，其公允价值从2018年12月31日的55万美元下降至44万美元，期间公允价值变动（收益）为11万美元[308] 持续经营能力疑虑 - 截至2018年12月31日，公司累计赤字及营运资金赤字导致审计师对其持续经营能力存在重大疑虑[217] - 截至2019年9月30日，公司累计赤字为9560万美元，引发对其持续经营能力的重大疑虑[264] 会计准则与内部控制 - 公司采用新的租赁会计准则（ASC 842），自2019年1月1日起在资产负债表上确认使用权资产和租赁负债[293] - 公司自2018年1月1日起采用ASC 606收入确认准则，根据合同履约情况确认收入[296] - 截至2019年9月30日，公司的披露控制和程序被评估为无效，原因是2018年年报中披露的重大缺陷尚未得到纠正[312] - 公司董事会计划审查2006年发布的COSO《小型上市公司财务报告内部控制指南》框架[312] - 公司董事会计划评估2013年更新的COSO《内部控制-整合框架》的关键概念[312] 其他重要内容 - 电影《Max Steel》的国际发行协议在发行前为公司确保了约820万美元的收入[230]