财务准则变更影响 - 公司于2019年2月3日采用新租赁准则，确认使用权资产62亿美元、租赁负债61亿美元，留存收益减少6530万美元[34] 递延薪酬计划资产情况 - 递延薪酬计划资产在2019年5月4日、2019年2月2日和2018年5月5日分别为2.22亿美元、2.18亿美元和2.17亿美元[49] 高级票据公允价值与账面价值 - 2019年5月4日、2019年2月2日和2018年5月5日，高级票据公允价值分别为43.489亿美元、41.986亿美元和42.682亿美元，账面价值分别为42.765亿美元、42.755亿美元和42.724亿美元[53] 定期贷款安排情况 - 2018财年第四季度公司全额预付定期贷款安排，2018年5月5日其公允价值为7.742亿美元，账面价值为7.795亿美元[53] 每股净收益情况 - 2019年和2018年13周基本每股净收益分别为1.13美元和0.68美元，摊薄后每股净收益分别为1.12美元和0.67美元[55] 股票薪酬费用情况 - 2019年和2018年13周股票薪酬费用分别为3050万美元和3210万美元[56] 非归属受限股情况 - 2019年2月2日非归属受限股数量为144.61万股，加权平均授予日公允价值为86.96美元；5月4日非归属受限股数量为155.7492万股，加权平均授予日公允价值为95.83美元[58] 净收入情况 - 2019年13周净收入为2.679亿美元，2018年为1.605亿美元[55] 加权平均流通股数量情况 - 2019年加权平均流通股数量为2.38亿股，2018年为2.375亿股[55] 股票期权和受限股稀释效应情况 - 2019年股票期权和受限股稀释效应为110万股，2018年为100万股[55] 业务部门构成 - 公司在48个州和加拿大5个省经营超15200家零售折扣店，业务分Dollar Tree和Family Dollar两个报告业务部门[59] - 公司运营超15200家零售折扣店，分为Dollar Tree和Family Dollar两个业务板块[105] 各业务线净销售额情况 - 2019年13周净销售额方面，Dollar Tree为29.593亿美元，Family Dollar为28.494亿美元，合并净销售额为58.087亿美元；2018年对应数据分别为27.845亿美元、27.692亿美元、55.537亿美元[63] - 截至2019年5月4日的13周，公司净销售可比门店销售额按固定汇率计算增长2.2%，Dollar Tree板块增长2.5%，Family Dollar板块增长1.9%[110] - 2019年第一季度净销售额增加2.55亿美元，即4.6%，主要源于新门店销售和可比门店净销售额增长[123] - 美元树部门2019年13周净销售额增长6.3%，营业利润率从13.4%降至13.2%[136] - 家庭美元部门2019年13周净销售额增加8020万美元，即2.9%，营业利润率从5.2%降至3.2%[146][147] 各业务线毛利润情况 - 2019年13周毛利润方面，Dollar Tree为10.212亿美元，Family Dollar为7.06亿美元，合并毛利润为17.272亿美元；2018年对应数据分别为9.608亿美元、7.388亿美元、16.996亿美元[63] - 2019年第一季度毛利润增加2760万美元，即1.6%，达到17.272亿美元，但毛利率从30.6%降至29.7%[124] 各业务线经营收入情况 - 2019年13周经营收入方面，Dollar Tree为3.909亿美元，Family Dollar为0.904亿美元，Corporate and support为 - 0.958亿美元，合并经营收入为3.855亿美元；2018年对应数据分别为3.727亿美元、1.438亿美元、 - 0.789亿美元、4.376亿美元[68] - 2019年第一季度营业利润降至3.855亿美元，营业利润率从7.9%降至6.6%[128] 各业务线商誉情况 - 截至2019年5月4日，商誉方面，Dollar Tree为3.869亿美元，Family Dollar为19.09亿美元，合并商誉为22.959亿美元；2019年2月2日对应数据分别为3.765亿美元、19.201亿美元、22.966亿美元；2018年5月5日对应数据分别为3.461亿美元、46.781亿美元、50.242亿美元[71] 各业务线总资产情况 - 截至2019年5月4日，总资产方面，Dollar Tree为69.96亿美元，Family Dollar为120.043亿美元，Corporate and support为3.54亿美元，合并总资产为193.543亿美元；2019年2月2日对应数据分别为39.926亿美元、91.447亿美元、3.639亿美元、135.012亿美元；2018年5月5日对应数据分别为35.989亿美元、118.929亿美元、3.353亿美元、158.271亿美元[71] 租赁成本情况 - 2019年13周经营租赁成本为3.814亿美元，可变租赁成本为0.854亿美元，总租赁成本为4.668亿美元[77] 租赁负债到期情况 - 截至2019年5月4日，租赁负债到期情况：2019年剩余时间为9.691亿美元，2020年为13.158亿美元，2021年为11.277亿美元，2022年为9.263亿美元，2023年为7.079亿美元，之后为20.12亿美元，未折现租赁付款总额为70.588亿美元，减去利息9.934亿美元，租赁负债现值为60.654亿美元[78] 股票回购情况 - 2019年13周公司在公开市场回购960683股普通股，花费约1亿美元；截至2019年5月4日，董事会回购授权剩余9亿美元[81] - 截至2019年5月4日，长期借款为43亿美元，循环信贷额度下可用11亿美元，回购960,683股普通股花费约1亿美元[156][157] 租赁期限与折现率情况 - 加权平均剩余租赁期限为6.7年，加权平均折现率为4.3%[79] Dollar Tree门店布局情况 - 截至2019年5月4日，Dollar Tree约5765家门店有冷冻和冷藏商品，约1300家门店有Snack Zone布局，计划年底达到约2000家[111] Family Dollar门店优化计划情况 - 公司为Family Dollar门店执行优化计划，包括推出H2模式，截至2019年5月4日约550家，计划2019年至少改造1000家[113] - 2019年Family Dollar计划关闭多达390家表现不佳门店，截至5月4日已关闭16家，预计产生约2800万美元关闭成本[114] - 2019年计划将约200家Family Dollar门店重新挂牌为Dollar Tree品牌，13周内已完成45家[115] 增量计划成本情况 - 2019年预计产生约3000万美元增量计划成本，13周内已产生约1300万美元[116] 支持中心整合费用情况 - 公司计划整合Family Dollar支持中心，预计2019年产生约3700万美元税前费用，第一季度已产生约760万美元[117] 关税影响情况 - 美国贸易代表办公室对价值2500亿美元中国商品加征关税，清单3中2000亿美元商品关税从10%提高到25%，公司约9%产品受影响[118] - 公司通过与供应商协商、取消订单等措施，减少了清单1、2、3关税对业务的潜在不利影响[118] 销售、一般和行政费用情况 - 2019年第一季度销售、一般和行政费用增加7970万美元，即6.3%，占净销售额的比例从22.7%升至23.1%[126] 净利息费用情况 - 2019年第一季度净利息费用为4140万美元，低于上年同期的2.3亿美元[129] 有效税率情况 - 2019年13周有效税率为22.1%，低于2018年同期的22.6%[130] 现金流量情况 - 2019年13周经营活动提供的净现金增加2.265亿美元，投资活动使用的净现金增加1130万美元，融资活动使用的净现金减少7.113亿美元[154][155] 市场风险与管理情况 - 公司面临利率变化和柴油燃料成本变化等市场风险，通过利率或柴油燃料掉期管理风险，仅用于现金流套期，不用于交易[160] 可变利率债务情况 - 2019年5月4日，公司可变利率债务为7.5亿美元高级浮动利率票据，占总债务约17%[161] 浮动利率票据借款利率情况 - 浮动利率票据借款利率为伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）加70个基点，按季度重置[161] LIBOR变动对利息费用影响情况 - LIBOR每增加1.0%，浮动利率票据的年度利息费用将增加750万美元[161]