财务数据关键指标变化 - 2019年上半年收益受个人和企业支票及表格业务量减少、多项费用增加等因素负面影响，部分被成本结构优化和提价收益抵消，2018年上半年小企业服务业务和客户名单出售有1110万美元收益[138] - 预计2019年合并收入在20.05 - 20.45亿美元之间，2018年为19.98亿美元；2019年摊薄每股收益在3.45 - 3.75美元之间，2018年为3.16美元；2019年调整后摊薄每股收益在6.65 - 6.95美元之间，2018年为6.88美元[144] - 预计2019年经营活动提供的净现金在2.7 - 2.85亿美元之间，2018年为3.393亿美元，主要受重组整合活动等因素影响，公司认为经营活动现金及信贷额度可支持未来12个月运营[145] - 2019年第二季度总营收4.93986亿美元，2018年同期为4.88244亿美元，增长1.2%；2019年上半年总营收9.93051亿美元，2018年同期为9.80158亿美元，增长1.3%[147] - 2019年第二季度订单量11645，2018年同期为11951，下降2.6%；2019年上半年订单量23369，2018年同期为23960，下降2.5%；2019年第二季度每订单收入42.42美元，2018年同期为40.85美元，增长3.8%；2019年上半年每订单收入42.49美元，2018年同期为40.91美元，增长3.9%[147] - 2019年上半年服务收入占总营收29.8%，2018年上半年为26.2%[150] - 2019年上半年营销解决方案及其他服务（MOS）占总营收43.3%，2018年上半年为40.0%；支票业务占比40.0%，2018年上半年为42.2%；表格、配件及其他产品占比16.7%，2018年上半年为17.8%[150] - 2019年第二季度总营收成本为2.02528亿美元，较2018年的1.90201亿美元增长6.5%；上半年总营收成本为4.02151亿美元，较2018年的3.78959亿美元增长6.1%[152] - 2019年第二季度SG&A费用为2.22292亿美元，较2018年的2.09585亿美元增长6.1%；上半年SG&A费用为4.52469亿美元，较2018年的4.20739亿美元增长7.5%[155] - 2019年第二季度重组和整合费用为1734.2万美元，较2018年的563.5万美元增加1170.7万美元；上半年为2283.4万美元，较2018年的778万美元增加1505.4万美元[158] - 2018年第一季度公司记录了210万美元的税前资产减值费用，2019年无此项费用[159] - 2019年第二季度利息费用为923.9万美元，较2018年的613万美元增长50.7%；上半年为1854万美元，较2018年的1170.8万美元增长58.4%[160] - 2019年第二季度所得税拨备为1217.1万美元，较2018年的1892.2万美元下降35.7%；上半年为2721.9万美元，较2018年的3900.3万美元下降30.2%[161] - 2019年第二季度GAAP摊薄每股收益为0.75美元，较2018年的1.25美元下降40.0%；上半年为1.68美元，较2018年的2.56美元下降34.4%[163] - 2019年第二季度调整后摊薄每股收益为1.64美元，较2018年的1.67美元下降1.8%；上半年为3.18美元，较2018年的3.27美元下降2.8%[163] - 2019年第二季度总营收成本占总营收的比例为41.0%，较2018年增加2.0个百分点；上半年为40.5%，较2018年增加1.8个百分点[152] - 2019年第二季度SG&A费用占总营收的比例为45.0%，较2018年增加2.1个百分点；上半年为45.6%，较2018年增加2.7个百分点[155] - GAAP摊薄每股收益2019年为0.75美元，2018年为1.25美元；调整后摊薄每股收益2019年为1.64美元，2018年为1.67美元[169] - 2019年多项费用有变化，如收购摊销、重组整合成本、基于股份的薪酬等费用增加，部分业务有资产减值费用、债务退休损失等[169] - 2019年第二季度和上半年运营收入和利润率下降，主要因收入下滑、医疗成本增加、材料和运费上涨，二季度重组和整合费用增加90万美元，上半年增加110万美元[186] - 2019年上半年经营活动提供的净现金较2018年上半年减少4180万美元，主要因支票和表格使用量持续下降、支付法律相关费用等，部分被所得税支付减少2550万美元等抵消[189] - 2019年上半年投资活动使用的净现金较2018年上半年减少8480万美元，主要因收购付款减少8860万美元[191] - 2019年上半年融资活动使用的净现金较2018年上半年增加6850万美元，主要因普通股回购付款增加3890万美元等，部分被员工股票预扣税减少510万美元抵消[192] - 预计2019年经营活动提供的净现金在2.7亿至2.85亿美元之间，低于2018年的3.393亿美元，将用于资本支出约7500万美元等[194] - 截至2019年6月30日，公司总债务为9.51亿美元，较2018年12月31日增加3910万美元[197] - 2019年上半年公司回购180万股，花费7890万美元，截至2019年6月30日，当前授权下还有3.411亿美元可用于回购[201] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，应计负债中预付产品折扣付款应计额分别为1050万美元和1090万美元[211] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，其他非流动负债中预付产品折扣付款应计额分别为880万美元和1250万美元[211] - 基于每日平均未偿债务金额，2019年上半年加权平均利率每变动1个百分点，利息费用将变动470万美元[219] 业务板块结构调整 - 公司计划在2019年调整业务板块结构，预计到2020年初完成，转型期间将实施新战略并支付股息[143] 各条业务线数据关键指标变化 - 小企业服务部门2019年第二季度总营收3.08502亿美元，同比下降2.9%；上半年总营收6.2156亿美元，同比下降2.0%[177] - 小企业服务部门2019年第二季度营业利润3470.6万美元，同比下降40.8%；上半年营业利润7938.8万美元，同比下降32.5%[177] - 金融服务部门2019年第二季度总营收1.56127亿美元，同比增长12.1%；上半年总营收3.10486亿美元，同比增长10.9%[182] - 金融服务部门2019年第二季度营业利润930.6万美元，同比下降33.4%；上半年营业利润1955.7万美元，同比下降38.8%[182] - 直接支票部门2019年第二季度总营收2935.7万美元，同比下降5.9%；上半年总营收6100.5万美元，同比下降7.8%[185] - 直接支票部门2019年第二季度营业利润781.2万美元，同比下降23.4%；上半年营业利润1665.2万美元，同比下降20.8%[185] 公司费用节省与成本预计 - 公司预计2019年员工裁员将带来约200万美元的总营收成本节省和1300万美元的SG&A费用节省[171] - 2019年CEO过渡成本预计约为900万美元，2018年为720万美元；2019年第二季度为190万美元，上半年为740万美元；2018年第二季度和上半年均为150万美元[172] 公司资金安排与信贷情况 - 公司计划2019年投资3500 - 4000万美元、2020年投资3000 - 6000万美元建设技术平台，资金来源于成本节约和自由现金流[142] - 2019年1月公司将循环信贷额度增加2亿美元至11.5亿美元，最高可增至14.25亿美元，截至2019年6月30日，可用借款额度为1.933亿美元[202][204] 公司资产与负债情况 - 截至2019年6月30日，公司持有现金及现金等价物6670万美元，客户资金中的受限现金及受限现金等价物7730万美元[188] - 2019年1月1日公司采用新租赁准则，确认使用权资产5080万美元、当前经营租赁负债1360万美元和非当前经营租赁负债3740万美元[206] - 截至2019年6月30日，公司总债务包括循环信贷安排下提取的9.51亿美元，加权平均利率为3.8%[218] 公司合同与付款情况 - 2019年上半年公司签订软件即服务合同，最低付款额为4980万美元，其中2019年需支付560万美元，2020年和2021年共需支付3360万美元，其余款项在2024年付清[214] 公司交易与政策情况 - 公司未参与可能对流动性或资本资源产生重大影响的交易、安排或关系[213] - 2019年上半年和2018年公司未设立特殊目的实体，也未进行重大关联方交易[213] - 2019年上半年公司关键会计政策无变化[215] 公司风险情况 - 公司未对汇率变动进行套期保值，因海外业务占比小，汇率变动预计对收益和现金流无重大影响[220] - 公司未对第三方履约提供担保，虽无法估计某些赔偿潜在负债，但认为不会对财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响[212]