财务数据关键指标变化 - 2020年第二季度公司收入为4.206亿美元，同比增长5.4%（2019年同期为3.989亿美元）[247] - 2020年第二季度调整后EBITDA为1.761亿美元，利润率41.9%，同比提升4.7个百分点（2019年同期EBITDA利润率37.2%）[257] - 2020年上半年公司总收入8.159亿美元，较2019年同期的7.357亿美元（经Pro Forma调整后）增长10.9%[247][257] - 2020年第二季度营业亏损1400万美元，较2019年同期亏损910万美元扩大54.9%[247] - 2020年上半年调整后净利润1.303亿美元，较2019年同期经调整的6930万美元增长88%[257] - 2020年第二季度利息支出7800万美元，同比减少9.3%（2019年同期为8600万美元）[247] - 2020年第二季度递延收入会计调整对调整后EBITDA的负面影响为2100万美元，影响利润率0.3个百分点[257] - 2020年上半年销售及行政费用2.693亿美元，同比增加8.1%（2019年同期经Pro Forma调整后为2.491亿美元）[247][257] - 2020年第二季度折旧及摊销费用1.326亿美元，同比减少3.1%（2019年同期为1.368亿美元）[247] - 公司2020年第二季度每股调整后收益0.26美元，较2019年同期的0.14美元增长85.7%[257] 各条业务线表现 - 北美地区2020年第二季度总收入同比下降660万美元（2%），主要由于金融与风险解决方案收入减少720万美元（4%），部分被销售与营销解决方案收入增加60万美元（<1%）所抵消[272][275][280] - 北美地区2020年上半年总收入同比增加1.53亿美元（28%），其中金融与风险解决方案贡献增长8390万美元（28%），销售与营销解决方案贡献增长6980万美元（29%）[273][278][281] - 国际地区2020年第二季度总收入同比下降760万美元（10%），其中金融与风险解决方案收入减少800万美元（12%），销售与营销解决方案收入增加40万美元（4%）[283][286][292] - 国际地区2020年上半年总收入同比增加4860万美元（53%），金融与风险解决方案贡献增长3770万美元（50%），销售与营销解决方案贡献增长1090万美元（71%）[284][290][293] - 公司整体2020年第二季度总收入达4.206亿美元，金融与风险解决方案占2.492亿美元，销售与营销解决方案占1.714亿美元[270] - COVID-19导致北美金融与风险解决方案使用收入减少约400万美元，国际亚洲市场使用量减少约200万美元[275][286][289] - 北美销售与营销解决方案收入增长主要来自Lattice收购贡献470万美元（第二季度）和960万美元（上半年）[280][282] - 国际金融与风险解决方案收入下降受WWN联盟非经常性收入减少约400万美元（第二季度）和200万美元（上半年）影响[286][291] 各地区表现 - 北美地区2020年第二季度收入为3.543亿美元，同比下降1.8%（2019年同期为3.609亿美元）[260] - 国际业务2020年第二季度收入为6840万美元，同比下降10%（2019年同期为7600万美元）[260] - 北美地区2020年第二季度调整后EBITDA为1.701亿美元，同比下降2.9%（2019年同期为1.751亿美元）[262] - 国际业务2020年第二季度调整后EBITDA为2020万美元，同比下降26.5%（2019年同期为2750万美元）[262] - 按合并备考基准计算，北美2020年上半年总收入同比微增550万美元（1%），其中国际地区同比下降780万美元（5%）[274][285] - 2020年上半年北美地区调整后EBITDA为3.139亿美元，利润率45.1%，国际地区调整后EBITDA为4340万美元，利润率31.1%[312] 管理层讨论和指引 - 公司预计通过《CARES法案》获得约9000万美元的净所得税现金收益，其中5370万美元已反映在截至2020年6月30日的六个月有效税率中[223] - 公司推迟了约1200万美元的2020年FICA工资税支付，其中一半将在2021年底到期，另一半在2022年底到期[223] - 公司员工自2020年3月起基本全部在家工作，但运营未受到显著影响[221] - 公司使用率解决方案在财务与风险业务部门和某些国际市场受到COVID-19影响[221] - 公司对某些客户群体的收款周期延长，因此在2020年第二季度略微增加了坏账准备[221] - 公司业务模式具有高度经常性、收入多样化、运营杠杆显著、资本要求低和自由现金流强劲的特点[214] - 截至2020年6月30日，重组计划已实现约2.2亿美元的年化净节约[307] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标评估业绩，包括调整后收入、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率和调整后净收入[233] - 调整后收入包括2019年1月8日至2月7日的国际滞后调整，以增强2019年与2020年数据的可比性[237] - 调整后EBITDA定义为归属于Dun & Bradstreet Holdings, Inc.的净收入（亏损），不包括折旧和摊销、利息费用和收入、所得税等多项调整[238] - 调整后EBITDA利润率通过将调整后EBITDA除以调整后收入计算得出[240] - 调整后净收入定义为归属于Dun & Bradstreet Holdings, Inc.的净收入（亏损），并调整多项非现金和非核心项目[241] - 公司使用调整后每股摊薄收益，通过将调整后净收入（亏损）除以加权平均普通股数量加上潜在发行的股票期权计算得出[242] - 调整后EBITDA和调整后净收入排除了与私有化交易相关的非经常性费用，如交易成本、养老金结算费用等[241][245] - 公司强调非GAAP财务指标应作为GAAP报告的补充，而非替代[235] 资本活动和债务 - 公司完成首次公开募股(IPO)，发行90,047,612股普通股，每股发行价22.00美元，同时通过私募发行18,458,000股普通股，总募集金额23.81亿美元[218] - 公司通过IPO和私募配售获得净收益22.496亿美元，用于赎回全部A系列优先股及偿还3亿美元高级无抵押票据[355] - 截至2020年6月30日，公司总债务为4,061.2百万美元，其中短期债务325.3百万美元，长期债务3,735.9百万美元[369] - New Term Loan Facility的利率从2019年12月31日的6.792%降至2020年6月30日的4.184%，LIBOR利差从500基点降至375基点[371] - New Revolving Facility的利率在2020年6月30日为3.604%，LIBOR利差为325基点[372] - Series A优先股在2020年6月30日的赎回价值为1,067.9百万美元，并确认为流动负债[379] - 2020年6月26日支付了32.1百万美元的Series A优先股股息[380] 税务和现金流 - 2020年6月30日止三个月的实际税率为13.6%，反映在2.019亿美元税前亏损上获得2750万美元税收优惠，而2019年同期税率为26.7%，在8640万美元税前亏损上获得2310万美元税收优惠[342] - 2020年6月30日止六个月的实际税率为50.2%，反映在2.029亿美元税前亏损上获得1.018亿美元税收优惠，主要受益于《CARES法案》允许净经营亏损回溯五年带来的5370万美元净收益[343] - 公司从《CARES法案》中获得约9000万美元净所得税现金优惠，并推迟1200万美元FICA工资税支付[357] - 2020年上半年经营活动现金流为1.144亿美元，较2019年同期的-1.347亿美元显著改善[362] - 2020年上半年运营现金流增加，主要由于2019年私有化交易相关成本支付减少（197百万美元和243百万美元），但部分被增加的利息支付（62百万美元和133百万美元）、奖金支付（49百万美元和83百万美元）和税款支付（5百万美元和16百万美元）所抵消[363] 其他重要内容 - 公司全球客户基础约为135,000家，包括一些全球最大的公司[213] - 公司通过北美和国际两个业务部门运营，北美部门覆盖美国和加拿大，国际部门覆盖英国/爱尔兰、大中华区、印度以及通过全球网络联盟间接覆盖其他地区[217] - 公司Paydex评分被广泛用作衡量企业信用健康状况的重要指标[211] - 由于2019年2月8日的私有化交易，公司的历史财务报表分为继任者（Successor）和前任者（Predecessor）两部分[243] - 为增强可比性，公司提供了2019年1月1日至6月30日的合并数据，包括继任者和前任者的结果以及私有化交易的假设调整[245] - 与2017年税改法案相关的总税务负债在2020年6月30日为57.8百万美元，其中8.0百万美元计入“应计所得税”，49.8百万美元计入“其他非流动负债”[377]