财务状况概述 - [截至2019年3月31日，公司总资产为41.85亿美元，较2018年12月31日的41.43亿美元有所增长][21] - [截至2019年3月31日，公司总资产为41.85005亿美元，较2018年12月31日的41.42834亿美元增长1.02%][43] - [截至2019年3月31日，公司总负债为1.717797亿美元，较2018年12月31日的1.670427亿美元增长2.83%][43] - [截至2019年3月31日，公司总资本为2.442326亿美元，较2018年12月31日的2.44766亿美元下降0.22%][43] - [2019年3月31日股东权益总额为23.74963亿美元，2018年同期为24.53114亿美元][32][35] - [2019年3月31日非控股股东权益总额为6736.3万美元，2018年同期为7414.6万美元][32][35] - [截至2017年12月31日，总资本为2547634美元，其中普通合伙人资本2459220美元，有限合伙人资本73844美元，累计其他综合收益13952美元，部分拥有物业的非控股权益618美元][56] - [截至2018年3月31日，总资本为2527260美元，其中普通合伙人资本2434864美元，有限合伙人资本73527美元，累计其他综合收益18250美元，部分拥有物业的非控股权益619美元][56] 营收与费用 - [2019年第一季度，公司总营收为1.05368亿美元，略高于2018年同期的1.05223亿美元][25] - [2019年第一季度，公司总费用为9389.8万美元，与2018年同期的9398.8万美元基本持平][25] - [2019年第一季度，公司总营收为1.05368亿美元，较2018年同期的1.05223亿美元增长0.14%][46] - [2019年第一季度，公司总费用为9389.8万美元，较2018年同期的9398.8万美元下降0.1%][46] 收入与收益 - [2019年第一季度，公司净收入为1150万美元，高于2018年同期的1133.2万美元][25] - [2019年第一季度，归属于普通股股东的净收入为1077.3万美元，高于2018年同期的1042.1万美元][25] - [2019年第一季度，基本和摊薄后每股净收入均为0.06美元，与2018年同期持平][25] - [2019年第一季度，公司综合收入为802.4万美元，低于2018年同期的1563万美元][29] - [2019年第一季度，归属于普通股股东的综合收入为767.6万美元，低于2018年同期的1508.1万美元][29] - [2019年第一季度净收入为1.15亿美元，2018年同期为1.1332亿美元][37] - [2019年第一季度，公司净利润为1150万美元，较2018年同期的1133.2万美元增长1.48%][46] - [2019年第一季度，归属于普通股股东的净利润为1107.8万美元，较2018年同期的1073.4万美元增长3.2%][46] - [2019年第一季度，基本和摊薄后每股收益均为0.06美元，与2018年同期持平][46] - [2019年第一季度，公司综合收益为802.4万美元，较2018年同期的1563万美元下降48.67%][50] - [2019年第一季度净收入为11500美元，2018年同期为11332美元；2019年第一季度经营活动提供的净现金为26427美元，2018年同期为40890美元][58] - [2019年第一季度现金及现金等价物净减少14113美元，2018年同期净增加3823美元；2019年第一季度末现金及现金等价物为5048美元，2018年同期为6550美元][58][59] - [2019年第一季度，公司基本每股收益和摊薄每股收益均为0.06美元，2018年同期也均为0.06美元][190] - [2019年第一季度，运营合伙企业基本每单位收益和摊薄每单位收益均为0.06美元，2018年同期也均为0.06美元][192] 股息与分配 - [2019年第一季度，公司宣布每股普通股和运营合伙单位股息及分配为0.23美元，与2018年同期持平][25] - [2019年第一季度，每股普通股宣布分红0.23美元，与2018年同期持平][46] - [2019年3月22日，信托宣布为截至2019年3月31日的季度每股普通股发放0.23美元现金股息，于4月18日支付][84] 风险因素 - [公司面临多种风险，如经济状况、利率波动、租户违约等，可能影响未来业绩][16][17] 现金流量 - [2019年第一季度经营活动提供的净现金为2.6427亿美元，2018年同期为4.089亿美元][37] - [2019年第一季度投资活动使用的净现金为3.7666亿美元，2018年同期为10.6422亿美元][37] - [2019年第一季度融资活动使用的净现金为2874万美元，2018年同期提供的净现金为6.9355亿美元][37] - [2019年第一季度投资活动使用的净现金为37666美元，2018年同期为106422美元；2019年第一季度融资活动使用的净现金为2874美元，2018年同期提供的净现金为69355美元][58] 普通股相关 - [公司于2013年7月24日完成普通股首次公开募股并开始运营，截至2019年3月31日，授权发行最多5亿股普通股，面值为每股0.01美元][63] - [2016年8月5日，公司与代理商签订市场发行销售协议，可不时发行和出售总发行价高达3亿美元的普通股；2019年第一季度，公司根据该计划出售1681928股普通股，加权平均价格为每股18.61美元，净收益约3100万美元，截至2019年3月31日，该计划剩余可用额度为1.324亿美元][66][67] - [2019年第一季度普通股销售净收益为3.102亿美元，2018年同期为5316万美元][32][35][37] 公司性质与业务 - [公司是一家自我管理的房地产投资信托基金，主要从事收购、选择性开发、拥有和管理出租给医生、医院和医疗保健服务系统的医疗保健物业][65] 财务报表相关 - [GAAP要求公司识别通过非投票权实现控制的实体，并确定可变利益实体的主要受益人，公司在确定为可变利益实体的主要受益人时合并该投资，对于非可变利益实体，根据所有权情况进行合并处理][69][71][72] - [未经审计的合并财务报表反映了管理层认为必要的所有调整，这些调整具有正常的经常性性质，财务报表应与2018年年度报告中的审计财务报表一并阅读][68] 权益情况 - [截至2019年3月31日，信托在运营合伙企业中持有97.3%的权益][75] 优先股相关 - [A类优先股持有人有权获得5%的累计回报，赎回时可获得一股普通股和200美元][78] - [2018年1月9日，收购健康东方诊所和专科中心部分资金来自发行104,172股A类优先股，价值2270万美元][81] - [截至2019年3月31日，A类优先股流通股数为104,172股，嵌入式衍生品价值为380万美元][81][82] 物业相关 - [截至2019年3月31日，公司将两项物业归类为待售物业][100] - [截至2019年3月31日，房地产应收贷款包括十笔夹层贷款、两笔定期贷款和一笔建设贷款][102] - [截至2019年3月31日和2018年12月31日，超过租户当前应付金额确认的金额分别约为6890万美元和6420万美元][103] - [2019年第一季度，租金收入的坏账费用微不足道，2018年第一季度记录了10万美元的净坏账回收][104] - [2019年和2018年第一季度，公司均未记录任何减值费用和贷款损失][97][102] - [截至2019年3月31日，公司将两处面积52943平方英尺的房产分类为待售，待售房地产价值9038000美元][131] - [截至2019年3月31日，公司将两项物业分类为待售，按账面价值或公允价值减去销售成本孰低计量，当前按账面价值记录][176] - [截至2019年3月31日，公司投资组合包含250处医疗房产，净可出租面积约1358.8961万平方英尺，出租率约95%，加权平均剩余租期约7.7年，约89%的净可出租面积与医院或其他医疗设施相关][202] - [截至2019年3月31日，约93%的年化基础租金来自三净租赁，约6%来自改良毛基止付租赁][203] - [公司租赁初始期限为5 - 15年，年租金递增约1.5% - 3.0%，2019、2020和2021年到期的租赁面积分别占2.0%、3.7%和4.6%][204] - [截至2019年3月31日，公司考虑出售四个州的8处房产，总面积约373,213平方英尺][213] 会计准则采用 - [2019年1月1日起采用ASU 2017 - 12，指定且符合条件的现金流套期衍生品公允价值变动计入AOCI，后续在套期交易影响收益时重分类至收益][109][125] - [2019年1月1日，公司作为出租人和承租人采用ASU 2016 - 02和ASU 2018 - 11，确认使用权资产1.267亿美元和租赁负债6100万美元][120] - [公司采用ASU 2014 - 09对非租赁收入确认和列报影响极小][118] - [公司采用ASU 2018 - 07对合并财务报表无重大影响][126] - [公司将于2020年1月1日采用ASU 2018 - 13，预计对合并财务报表无重大影响][127] - [公司目前正在评估采用ASU 2016 - 13对合并财务报表的潜在影响][124] 无形资产与负债 - [截至2019年3月31日，无形资产账面价值总计377,652千美元，负债总计68,200千美元；2018年12月31日，无形资产账面价值总计324,827千美元，负债总计13,585千美元][132] - [2019年第一季度，已收购租赁无形资产摊销费用方面，在位租赁为9,247千美元，高于市场租赁导致租金收入减少1,115千美元等][134] - [2019年第一季度，公司核销约40万美元的在位租赁和低于市场地面租赁无形资产，净损失约10万美元][135] - [截至2019年3月31日，资产租赁无形资产和负债租赁无形资产的加权平均摊销期分别为25年和40年][136] - [截至2019年3月31日，其他资产总计132,825千美元，2018年12月31日为144,759千美元][138] - [截至2019年3月31日，债务总计1,545,661千美元，2018年12月31日为1,532,853千美元][139] - [截至2019年3月31日和2018年12月31日，应计费用和其他负债分别为5608.8万美元和7628.2万美元][157] 信贷协议与债务 - [2018年8月7日，信贷协议将循环信贷额度到期日延长至2022年9月18日并降低利率利差，总借款能力达11亿美元，最大借款能力16亿美元][140][141] - [截至2019年3月31日，公司在信贷协议下的循环信贷额度借款利率为LIBOR + 1.10%，信贷协议包含0.25%的年费][142] - [2016年7月7日，公司借入2.5亿美元7年期定期贷款，当前固定利率为2.32%，到期日为2023年6月10日][143] - [信贷协议包含财务契约，截至2019年3月31日，公司遵守所有相关财务契约][144] - [截至2019年3月31日，公司无担保循环信贷安排下有2.36亿美元未偿还借款，信贷协议定期贷款部分有2.5亿美元未偿还借款，还有一份850万美元的信用证且无未偿还余额，在不向无抵押借款资产基础添加额外房产的情况下，有6.055亿美元可借款额度][146] - [截至2019年3月31日，运营合伙企业发行并流通的高级票据本金总额为9.75亿美元，分别于2023 - 2031年到期][147] - [截至2019年3月31日，公司总合并债务约为16亿美元，合并债务加权平均利率为3.82%，2019年和2018年第一季度债务利息支出分别为1570万美元和1590万美元][151] 利率互换合约 - [截至2019年3月31日，公司有五份未到期利率互换合约作为利率风险现金流套期，因经济条款相同展示为一份衍生品][110] - [截至2019年3月31日，公司有五份未到期的利率互换合约被指定为利率风险的现金流套期，总名义金额为2.5亿美元，有效固定利率为2.32%，2019年3月31日资产余额为1162万美元，2018年12月31日为1512.1万美元][154][155] - [2019年第一季度利率互换协议公允价值变动为 - 3476万美元，2018年同期为4298万美元][32][35][38] 股权奖励 - [2013年股权奖励计划经修订后可发行245万股普通股，2019年第一季度