财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日,公司总资产分别为18550078美元和15279786美元,增长约21.4%[9] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日,公司总负债和股东权益均分别为18550078美元和15279786美元,增长约21.4%[9] - 截至2019年9月30日,普通股数量为3018.0626万股,总权益为1081.5019万美元[17] - 截至2019年9月30日,公司现金约390万美元,营运资金约430万美元,但过去两年经营和投资活动现金流为负,预计2019年经营活动现金流仍为负[42] - 截至2019年9月30日,公司为应收账款计提坏账准备50000美元,与2018年12月31日持平[51] - 2019年9月30日,公司存货包括产成品1106803美元、在产品251807美元、原材料293274美元,总计1651884美元;2018年12月31日分别为1144695美元、339091美元、79807美元,总计1563593美元[58] - 2019年9月30日无形资产总值3,454,819美元,净值1,048,503美元;2018年12月31日总值2,952,220美元,净值881,411美元[60] - 2019年9月30日,设备购置信贷额度中,Premier Packaging余额为917,884美元(2018年12月31日为339,000美元),Plastic Printing Professionals余额为610,401美元(2018年12月31日为684,554美元)[65][66] - 2019年9月30日,Premier Packaging的定期贷款余额为66,322美元(2018年12月31日为149,542美元)[67] - 2019年6月27日Premier Packaging对包装厂票据再融资1,156,742美元,2019年9月30日余额为1,150,766美元[70] - 2019年9月30日,公司其他负债记录为955,388美元,其中759,966美元为短期负债[76] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日,公司未计提任何或有法律费用和或有付款[100][101] 财务数据关键指标变化 - 营收与利润 - 2019年第三季度和2018年同期,公司总营收分别为3532919美元和4094290美元,下降约13.7%[11] - 2019年前三季度和2018年同期,公司总营收分别为12448668美元和12558905美元,下降约0.9%[11] - 2019年第三季度和2018年同期,公司运营亏损分别为1199544美元和378653美元,亏损扩大约216.8%[11] - 2019年前三季度和2018年同期,公司运营亏损分别为2613667美元和1529247美元,亏损扩大约70.9%[11] - 2019年第三季度和2018年同期,公司净亏损分别为1250671美元和412067美元,亏损扩大约203.5%[11] - 2019年前三季度和2018年同期,公司净亏损分别为2731943美元,2018年同期净利润为1859300美元[11] - 2019年第三季度和2018年同期,基本每股亏损分别为0.05美元和0.02美元[11] - 2019年前三季度和2018年同期,基本每股亏损分别为0.12美元,2018年同期每股收益为0.11美元[11] - 2019年净亏损273.1943万美元,2018年净利润185.93万美元[14] - 2019年第三季度,公司总营收353.3万美元,净亏损125.1万美元;2018年同期总营收409.4万美元,净亏损41.2万美元[114] - 2019年前九个月,公司总营收1244.9万美元,净亏损273.2万美元;2018年同期总营收1255.9万美元,净利润185.9万美元[114] - 2019年前九个月,印刷产品总营收1102.5万美元,2018年同期为1143.2万美元[116] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2019年经营活动净现金使用量为328.5464万美元,2018年为152.4552万美元[14] - 2019年投资活动净现金使用量为118.1164万美元,2018年为57.1722万美元[14] - 2019年融资活动净现金提供量为593.4975万美元,2018年净现金使用量为29.0374万美元[14] - 2019年现金及现金等价物净增加146.8347万美元,2018年净减少238.6648万美元[14] 财务数据关键指标变化 - 费用与摊销 - 2019年前九个月无形资产摊销费用为335,507美元,2018年同期为407,034美元[61] - 2019年3月5日公司签订分销协议花费494,783美元,作为无形资产按36个月摊销[62] - 2019年前九个月,公司股票补偿费用约33.1万美元,对应2018年同期为10.7万美元[109] - 2019年前九个月,公司支付利息12.8万美元,2018年同期为10万美元[111] 财务数据关键指标变化 - 股权与融资 - 2019年6月5日,公司与Aegis Capital Corp.签订承销协议,公开发行1120万股普通股,承销商行使超额配售权519186股,净收益约500万美元;11月1日,LiquidValue Development Pte LTD私募认购600万股普通股,净收益约150万美元[42] - 2018年前三季度,基于公司普通股平均市价1.37美元,267905份普通股等价物被计入摊薄每股收益计算;2018年和2019年部分季度因净亏损,普通股等价物未计入摊薄每股收益计算[34] - 2019年3月5日,公司发行130,435股普通股,每股1.15美元,作为与Advanced Cyber Security Corp.许可和分销协议的部分对价[106] - 2019年2月18日,公司与LiquidValue Development Pte Ltd签订50万美元可转换本票,3月25日对方行使转换权,将最高转换金额转换为公司普通股[107] - 2019年6月5日,公司与Aegis Capital Corp.签订承销协议,发行1120万股普通股,每股0.5美元,净收益约500万美元[108] - 2019年7月,董事会授权向特定人员发行458,719股普通股,每股0.42美元,9月6日发行[110] - 2019年10月,公司与非关联公司签订两份可转换优先股本票,贷款本金共计70万美元,利率6%[118] - 2019年10月29日和30日公司审计委员会和董事会批准向关联方私募发行不超过600万股普通股[119] - 2019年11月1日公司向LiquidValue Development Pte LTD私募发行600万股普通股[119] - 每股购买价格为0.3037美元,公司总收益为182.22万美元(扣除配售代理费和其他费用前)[119] 财务数据关键指标变化 - 客户占比 - 2019年前三季度,两家客户分别占公司合并收入的31%和13%,占9月30日应收账款余额的29%和5%;2018年前三季度,这两家客户分别占合并收入的24.8%和14.7%,占9月30日应收账款余额的22%和6.6%[36] 财务数据关键指标变化 - 租赁相关 - 2019年1月1日采用ASC 842准则,对合并资产负债表的影响为使用权资产和租赁负债1489156美元[40] - 截至2019年9月30日,未来最低租赁付款额2019年为106,821美元,2020年为424,129美元,2021年为335,097美元,2022年为315,271美元,2023年为306,070美元,之后为24,208美元,总租赁付款额为1,511,596美元,剩余租赁付款额现值为1,368,964美元,加权平均剩余租赁期限为4.0年[85] 公司业务发展 - 子公司设立 - 2019年公司成立四个新的全资子公司,均处于探索阶段[20] 公司业务发展 - 风险管理 - 公司使用利率互换合约管理利率风险,2019年9月结算产生2.2483万美元损失[29] 公司业务发展 - 对外投资 - 公司按成本记录对新加坡eDevelopment Limited的普通股投资,并至少每年评估减值情况[25] - 公司拥有新加坡eDevelopment Limited 21196552股普通股和一份三年期认股权证,可按每股0.0298美元的行使价购买最多105982759股普通股,股份出售和认股权证执行限制于2019年9月17日到期[56] - 2018年第四季度公司对新加坡eDevelopment投资减值约16万美元,2019年9月30日股价反弹超15%无需进一步减值,投资账面价值为324,930美元[59] 公司业务发展 - 运营计划 - 公司预计2019年运营现金主要用于弥补经营亏损、营运资金、知识产权诉讼法律费用、AuthentiGuard产品全球推广,以及制造设施的资本改进[43] 公司业务发展 - 准则采用 - 公司计划在2020年第一季度采用ASU 2017 - 04标准,目前正在评估对合并财务报表的影响[46] 公司业务发展 - 法律诉讼 - 2013年11月26日,公司对苹果提起专利侵权诉讼,2020年2月24日当周开庭审理[84] - 2015年2月16日,公司对英特尔等多家公司提起专利侵权诉讼,2019年1月8日与被告达成保密和解协议[87] - 2015年7月16日,公司对SK Hynix等三家公司提起专利侵权诉讼,截至2019年1月16日,所有相关诉讼均已解决[88] - 2017年4月13日,公司对首尔半导体提起专利侵权诉讼,多项专利被PTAB判定部分权利要求不可专利,公司已提起上诉[89] - 2017年4月13日,公司对亿光电子提起专利侵权诉讼,2019年1月18日双方达成保密和解协议[91] - 2017年4月13日,公司对科锐公司提起专利侵权诉讼,案件仍在审理中[92] - 2017年8月15日,公司对光宝科技提起专利侵权诉讼,案件待其他方IPR程序结果[93] - 2017年12月7日,公司对日亚化学提起专利侵权诉讼,多项专利被PTAB判定部分权利要求不可专利[94] 公司业务发展 - 关联交易 - 2019年5月31日公司与关联方签订650,000美元本票,6月12日全额支付[81] 公司业务发展 - 人员薪酬 - 2019年7月15日起,Heng Fai Ambrose Chan年薪25万美元,可获最高100%基本工资的绩效奖金[82]
DSS(DSS) - 2019 Q3 - Quarterly Report