财务数据关键指标变化 - 自2019年春季以来，公司每月现金消耗减少超16万美元[25] - 2019年，公司每月现金消耗约达25.5万美元，主要与知识产权货币化业务的经常性成本有关[28] - 2019年总营收约1940万美元，较2018年的1850万美元增长5%，其中印刷产品销售增长1%，技术销售、服务和许可收入增长36%，直销收入为17.1万美元[113] - 2019年总成本和费用为2229万美元，较2018年的2022万美元增长10%，其中商品销售成本增长6%，销售、一般和行政补偿成本下降3%，折旧和摊销增长10%，专业费用增长85%，基于股票的补偿增长220%，销售和营销增长10%，租金和公用事业增长30%，其他运营费用增长48%，研发成本下降108%[114] - 2019年利息收入为2.5万美元，较2018年的9000美元增长178%，利息费用为15.7万美元，较2018年的14.5万美元增长8%，摊销递延融资成本和债务折扣为2000美元，较2018年的4.7万美元下降96%，投资减值为0，较2018年的16万美元增长100%，负债清偿净收益为 - 13.4万美元，较2018年的353.3万美元下降104%[125] - 2019年公司净亏损290万美元，较2018年的净收入150万美元下降468%，基本和摊薄每股亏损均为0.11美元，较2018年的0.09美元增长222%，用于计算每股收益的基本和摊薄股份分别为2550.54万股和2550.54万股，较2018年的1672.44万股和1693.08万股分别增长53%和51%[130] - 截至2019年12月31日，公司现金约110万美元，公司认为有足够现金满足至少未来12个月的现金需求，且可通过出售股权证券和债务融资获得资金[131] - 2019年公司运营支出约530万美元，主要反映在应计费用和其他负债减少、应收账款增加，被存货减少和应付账款余额增加所抵消[132] - 2019年公司在包装和塑料卡业务设备上支出约98.9万美元，在无形资产上支出约37万美元，在投资购买上支出180万美元[133] - 2019年公司长期债务本金还款约27.4万美元，从印刷部门信贷额度借款约110万美元，出售普通股获得约670万美元[133] - 2019年6月5日，公司与Aegis Capital Corp.签订承销协议，公开发行1120万股普通股，净收益约500万美元；2020年2月25日，再次签订协议，发行2555.56万股普通股，净收益约400万美元[134] - 公司合并财务报表按持续经营假设编制，虽有110万美元现金和320万美元正营运资金，但过去两年经营和投资活动现金流为负，2019年经营活动现金流也为负[134] - 截至2019年12月31日，公司现金及等价物总计110万美元，2020年2月25日筹集400万美元，这些资金可支持四个运营部门和计划运营至2021年3月[138] - 2019年和2018年12月31日公司总资产分别为2.0144759亿美元和1.5279786亿美元[172] - 2019年和2018年12月31日公司总负债和股东权益分别为2.0144759亿美元和1.5279786亿美元[172] - 2019年和2018年公司总收入分别为1940.923万美元和1851.5082万美元[174] - 2019年和2018年公司总成本和费用分别为2228.9596万美元和2022.3743万美元[174] - 2019年和2018年公司净收入（亏损）分别为 - 288.9147万美元和146.4969万美元[174] - 2019年和2018年公司综合收入（亏损）分别为 - 288.2095万美元和148.0986万美元[174] - 2019年和2018年公司每股基本和摊薄收益（亏损）分别为 - 0.11美元和0.09美元[174] - 2019年和2018年用于计算每股收益（亏损）的基本和摊薄股份分别为2550.5404万股和1672.4376万股、1693.0805万股[174] - 2019年净亏损288.9147万美元，2018年净利润146.4969万美元[176] - 2019年经营活动净现金使用量为534.2874万美元，2018年为138.2921万美元[176] - 2019年投资活动净现金使用量为398.1051万美元，2018年为110.3551万美元[176] - 2019年融资活动净现金提供量为797.2188万美元，2018年为48.9829万美元[176] - 2019年末现金及现金等价物为109.6248万美元，2018年末为244.7985万美元[176] - 2019年发行普通股净收益为665.8906万美元，2018年为88.7755万美元[176] - 2019年折旧费用约为94.3万美元，2018年约为79.5万美元[189] - 2019年公司为可疑账户建立的准备金约为4.1万美元，2018年为5万美元[186] - 2019年和2018年末公司的商誉分别约为68.5万美元和176.86万美元[191] - 2019年9月利率互换结算，产生约22,000美元损失记录在综合收益表中[197] - 2018年广告成本约为81,000美元（2018年另一数据为67,000美元）[207] - 2019年研发获得约12,000美元信贷，因收到33,000美元开发成本退款；2018年研发支出约146,000美元[208] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，潜在可发行普通股等价物分别为1,798,221股和2,212,773股[212] - 2018年基于公司普通股平均市场价格1.27美元，206,429股普通股等价物用于计算摊薄每股收益[212] 业务线相关动态 - 公司业务包括DSS Packaging and Printing Group、DSS Plastics Group、DSS Digital Group和DSS Technology Management四个运营部门[18][19][21][22] - 2019年公司宣布新战略业务计划，包括重振核心业务、优化成本结构、退出无利可图业务和业务多元化[23] - 公司自2006年起进行一系列收购，拓展产品生产能力和业务范围[17] - 公司核心业务包括防伪、品牌保护等，提供文件安全技术给多类客户[43] - AuthentiGuard产品自2012年以来年销售额达约150万美元，预计未来三年年化增长率约17%[47] - 2019年公司研发获约1.2万美元抵减，主要因AuthentiGuard产品线专有区块链解决方案开发成本退款；2018年研发支出约14.6万美元，主要用于AuthentiGuard产品线开发[53] - 2019年两个客户占公司合并收入45%，截至2019年12月31日，占合并贸易应收账款余额49%；2018年这两个客户占合并收入44%，占合并贸易应收账款余额38%[62] - 公司企业集团和数字部门租赁约5700平方英尺办公空间，租期至2021年2月，月租金约6100美元[74] - 塑料部门租赁约15000平方英尺空间，租期至2024年1月31日，月租金约19422美元[74] - DSS亚洲部门租赁香港商业办公空间，租期至2020年11月30日，月租金约3382美元[74] - 公司在纽约维克多拥有一座40000平方英尺的包装和印刷厂[74] - 公司计划以18 - 24个月的时间逐步退出知识产权货币化业务[32] - 2020年3月12日，公司宣布拟以不超过5000万美元收购Impact Biomedical, Inc.，将发行最多1450万股普通股和永久可转换优先股，优先股转换价格为每股0.216美元，有19.9%的限制[35] - 2020年3月3日，DSS Securities与相关方达成协议，成立美国医疗房地产投资信托，DSS Securities将持有AAMI 52.5%的流通股[40][41] - 2020年3月3日，公司与AMRE签订本票，AMRE将发行80万美元本票，年利率8%，2022年3月3日到期[41] - 本票赋予公司可按相同条款再向AMRE提供80万美元的选择权[41] - 公司于2006 - 2016年进行多次收购，业务涉及包装印刷、塑料、数字和技术管理四个运营部门[109] - 新冠疫情对公司业务有不利影响，公司无法合理估计对合并经营业绩的影响程度，其加州和纽约的制造工厂仍在运营[110] - 2019年公司创建了4个新的全资子公司，均处于探索阶段[182] 专利诉讼情况 - 公司专利诉讼涉及苹果、三星等多家公司，专利变现受法律挑战影响，多数和解金已汇给第三方资助者[50] - 2013年11月26日，公司对苹果提起专利侵权诉讼，2020年2月24日法院判决苹果不侵权，公司打算上诉[75] - 2015年2月16日，公司对英特尔等多家公司提起专利侵权诉讼，2019年1月8日与部分被告达成保密和解协议[77] - 2015年7月16日，公司对SK海力士等三家公司提起专利侵权诉讼，分别于2016年8月16日、2018年11月14日、2018年12月27日与三家公司达成和解[77] - 2017年4月13日，公司对首尔半导体提起专利侵权诉讼，部分专利被PTAB判定无效，公司对部分判定提起上诉[78] - 2017年4月13日，公司对亿光电子提起专利侵权诉讼，2019年1月18日双方达成保密和解协议[80] - 2017年4月13日，公司对科锐公司提起专利侵权诉讼，案件仍在审理中，部分IPR申请被PTAB驳回[81] - 2017年8月15日，公司对光宝科技提起专利侵权诉讼，案件待其他方IPR程序结果[82] - 2017年12月7日，公司对日亚化学提起专利侵权诉讼，部分专利被PTAB判定无效，公司对部分判定提起上诉[83] - 2019年9月18日，公司再次对首尔半导体提起专利侵权诉讼，法院已设定程序时间表[84] - 2019年9月19日，公司再次对科锐公司提起专利侵权诉讼，2020年2月11日科锐提起IPR申请，法院已设定程序时间表[86] - 2019年11月20日，DSS Technology Management被英特尔和苹果起诉，法院将被告回应投诉的截止日期延至2020年2月4日，关于回应投诉动议的听证会定于2020年4月23日举行[89] 法律纠纷情况 - 前首席执行官Jeffrey Ronaldi称公司欠其2017年绩效奖金10万美元及9.1万美元未报销费用，还应获得最高达未决专利侵权诉讼净诉讼收益等的15%的额外绩效奖金等[88] 公司人员与股权情况 - 截至2020年3月20日，公司有100名全职员工[70] - 截至2020年3月20日，公司有242名普通股记录持有人[94] - 2019年和2018年公司未支付股息，预计将留存收益用于业务投资[95] - 截至2019年12月31日，2013年员工、董事和顾问股权奖励计划有577,917份证券待行使，加权平均价格为5.01美元[96] - 2018年12月17日，公司以每股0.98美元的价格向一名合格投资者出售612,245股普通股[101] - 2019年11月1日，公司向LiquidValue Development Pte LTD发行600万股普通股，每股价格0.30美元，总收益182.22万美元[102] - 2019财年公司未回购任何证券[103] 公司运营计划与策略 - 2020年运营现金预计主要用于弥补运营亏损、营运资金、知识产权相关诉讼法律费用、AuthentiGuard产品线全球推广成本，还用于制造设施资本改进等[136] - 公司管理层计划推动运营部门持续增长，包括AuthentiGuard产品国际扩张，严格控制运营成本和降低支出增长率以实现盈利[137] 公司会计政策与审计情况 - 公司销售印刷产品、提供信息技术服务和数字认证产品服务，按所有权转移或服务完成并被客户接受确认收入，特许权使用费按被许可方报告时间确认[147] - 截至2019年12月31日，公司对原预期期限超过一年的合同无未履行的履约义务[148] - 公司至少每年对商誉进行减值测试，使用市场法结合折现经营现金流法估计报告单元公允价值[149] - 公司于2019年1月1日采用新租赁会计准则，记录使用权资产和租赁负债，对运营和综合收益表无影响[158] - 2019年公司改变了租赁会计方法，采用了ASU 2016 - 02及相关修订[168] - 该会计事务所自2004年起担任公司审计师[170] - 公司自2018年1月1日起采用Topic 606，采用修改后追溯法[199] - 公司销售印刷产品、提供信息技术服务等，按所有权转移或服务完成并接受确认收入[201] - 截至2019年12月31日，公司无原始预期期限超一年未履行的履约义务[202] - 销售佣金在合同预期期限一年及以下时于发生时费用化，2019年12月31日无资本化销售佣金[203] - 公司监测长期资产账面价值是否减值，按相关规则测试和计量[193] 其他情况 - 公司无对财务状况、报表、收入或费用有影响的资产负债表外安排[139] - 公司认为2019年和2018年通货膨胀