公司概况 - 公司为全球超宽带网络接入解决方案和通信平台提供商，客户超900家，分布于超80个国家[150] - 截至2019年6月30日，公司全球员工超800人，约半数为工程师或从事研发工作[151] 收购情况 - 2019年1月3日，公司子公司收购Keymile GmbH，调整后收购价为930万美元，另承担约1270万美元养老金义务[152] 收入情况 - 2019年Q2净收入同比增长10%，即740万美元，达8370万美元；2019年上半年净收入同比增长16%，即2200万美元，达1.578亿美元[157] - 2019年Q2产品收入同比增长7%，即550万美元，达7890万美元；2019年上半年产品收入同比增长14%，即1840万美元，达1.485亿美元[159] - 2019年Q2服务收入同比增长66%，即190万美元，达480万美元；2019年上半年服务收入同比增长63%，即360万美元，达930万美元[160] - 2019年Q2和上半年总净收入中，第三方占比均为99%，关联方占比均为1%[156] - 2019年Q2公司净收入8.37亿美元，同比增长10%；H1净收入15.78亿美元，同比增长16%，主要因收购Keymile使EMEA地区收入增加[161] - 2019年Q2国际市场净收入7300万美元，同比增长19%，占总净收入87%；H1国际市场净收入1.366亿美元，同比增长32%，占总净收入87%[162] - 2019年Q2单个客户占净收入最高比例为12%，H1无单个客户占比达10%或以上；2018年Q2和H1分别有一客户占比22%和15%[163] - 2019年第二季度，单个客户占净收入的12%；2019年上半年，无单个客户占净收入10%或以上；2018年第二季度和上半年，单个客户分别占净收入的22%和15%[212] 成本与利润情况 - 2019年Q2和上半年总成本收入比均为67%，2018年同期分别为69%和67%[156] - 2019年Q2和上半年毛利润占比均为33%，2018年Q2为31%[156] - 2019年Q2和上半年运营费用占比分别为30%和32%，2018年同期分别为26%和31%[156] - 2019年Q2总营收成本5590万美元，同比增长5%，占净收入67%；H1总营收成本1.051亿美元，同比增长16%，占净收入67%[165] - 2019年Q2研发费用940万美元，同比增长8%，占销售额11%；H1研发费用1960万美元，同比增长11%，占销售额12%[167] - 2019年Q2销售、营销、管理费用1490万美元，同比增长27%，占销售额18%；H1费用3000万美元，同比增长24%，占销售额19%[168] - 2019年Q2和H1所得税费用分别为70万美元和80万美元，税前收入分别为310万美元和170万美元[169] - 2019年Q2调整后EBITDA为666万美元，H1为850.9万美元；2018年Q2和H1分别为324万美元和467.5万美元[174] 现金流量情况 - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物为5642.1万美元，营运资金为1.33542亿美元[176] - 2019年H1经营活动净现金使用量增至1580万美元，投资活动净现金使用量增至550万美元[177][179] - 2019年上半年融资活动提供的净现金从2018年同期的2420万美元增加2720万美元至5140万美元，主要因2019年5月公开发行股票获净收益4250万美元及PNC信贷安排借款[180] - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物总计5640万美元，其中包括国际子公司持有的970万美元现金余额，PNC银行信贷安排下循环信贷额度为1060万美元[181] 信贷与债务情况 - 2019年2月27日，公司与PNC银行等签订信贷协议，提供2500万美元定期贷款和1500万美元循环信贷额度，借款利率有不同选择及适用利差[182][183] - 公司用部分定期贷款资金偿还相关债务，包括500万美元关联方债务、150万美元前富国银行贷款及560万美元日韩短期债务，剩余资金用于营运资金需求[184] - 截至2019年6月30日，PNC信贷安排下定期贷款未偿还余额为2440万美元，循环信贷额度未偿还余额为440万美元，7月2日已还清循环信贷额度借款[187] - 截至2019年6月30日，定期贷款和循环信贷额度的利率分别为8.44%和7.00%，递延融资成本170万美元已从定期贷款本金中扣除[188] - 2018年10月获得的400万欧元（450万美元）营运资金贷款，截至2019年6月30日未偿还余额为200万欧元（230万美元），年利率3.5%[191] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，外国子公司融资安排未偿还余额分别为2040万美元和2480万美元，年利率为0% - 5.50%[192] - 截至2019年6月30日，公司关联方未偿还借款总计910万美元，年利率均为4.6%[206] - 截至2019年6月30日，公司未来合同承诺总计8966.9万美元，包括经营租赁、采购承诺、外债、PNC债务等[202] - 截至2019年6月30日，公司未偿还的可变利率债务余额为4920万美元[214] - 截至2019年6月30日，短期信贷安排下的借款利率为0% - 5.50%，PNC信贷安排下的借款利率为8.44%[214] - 假设可变利率债务余额一年不变，利率上升1%将使税前收入和现金流减少约50万美元[214] - 截至2019年6月30日，公司从DNI和Riverside的未偿还借款总计1140万美元，固定利率分别为4.6%和3.5%[214] 应收账款情况 - 截至2019年6月30日，单个客户占应收账款净额的14%；截至2018年12月31日，两个客户分别占应收账款净额的11%和10%[212] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，美国以外国家客户的应收账款分别占应收账款净额的93%和88%[213] 风险情况 - 公司面临外币汇率风险，主要与外币计价的资产和负债有关[215] - 假设2019年6月30日外币汇率相对于美元不利变动10%，将导致外汇损失330万美元[216]