宏观政策 - 2020财年第四季度，美国政府通过2.0万亿美元的《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》[18] 奇利斯餐厅业务数据 - 2020财年，公司自有奇利斯餐厅平均年净销售额为260万美元，人均每餐平均收入约为15.80美元；疫情前八个月，年化平均净销售额为280万美元，人均每餐平均收入约为16.04美元；受疫情影响的最后四个月，年化平均净销售额为210万美元，人均每餐平均收入约为15.20美元[22] - 2020财年公司自有餐厅开业情况：奇利斯国内6家、国际0家，马吉亚诺国内0家，总计6家；2021财年预计开业情况：奇利斯国内7家、国际0家，马吉亚诺国内0家，总计7家[33] - 2021财年公司计划最多搬迁2家自有奇利斯餐厅；2020财年永久关闭7家自有奇利斯餐厅[34] - 2020财年特许经营餐厅开业情况：奇利斯国内2家、国际23家，马吉亚诺国内0家，总计25家；2021财年预计开业情况：奇利斯国内1 - 3家、国际6 - 9家，马吉亚诺国内1家，总计8 - 13家[36] - 截至2020年6月24日，公司餐厅特许经营占比情况：奇利斯国内14%、国际99%、总体34%[36] - 2020财年公司开设23家新的国际奇利斯餐厅，并与现有特许经营伙伴达成一项新协议；截至2020年6月24日，共有18项国际开发安排[38] - 2020财年公司收购美国中西部116家此前特许经营的奇利斯餐厅[39] - 2020财年完成收购116家特许经营的Chili's餐厅，总现金对价9600万美元[374][375] - 自收购日起，这些餐厅在2020财年产生公司销售额2.033亿美元[376] - 2020财年净收购相关费用为290万美元[377] - 2020财年餐厅减值费用主要涉及25家表现不佳的Chili's和3家表现不佳的Maggiano's餐厅，其中第四季度减值1450万美元[427] 马吉亚诺餐厅业务数据 - 2020财年，公司自有马吉亚诺餐厅平均年销售额为640万美元，人均每餐平均收入约为27.85美元；疫情前八个月，年化平均净销售额为790万美元，人均每餐平均收入约为29.18美元；受疫情影响的最后四个月，年化平均净销售额为320万美元，人均每餐平均收入约为22.66美元[24] - 2020财年全年，马吉亚诺餐厅宴会设施活动销售额占总营收的15.7%；疫情前八个月，该比例为17.7%；疫情期间四个月，该比例为0.5%[26] - Maggiano's有53家公司所有和特许经营的餐厅[50] 员工情况 - 截至2020年6月24日，公司员工总数约62200人，其中包括14700名被暂时休假的餐厅员工[51] - 2020财年第三季度末，公司暂时休假约34000名小时工餐厅员工；截至2021财年第一期（2020年7月29日），仍有4600名员工处于休假状态[52] - 2020财年第四季度约两个月内，公司高管和企业员工基本工资降低幅度在8% - 50%；自2020年5月10日起，停止对所有符合条件员工的401(k)计划雇主匹配供款；2020财年第四季度末，基本工资恢复到疫情前水平[53] - 公司高管在餐饮行业平均有25年经验[51] - 自2020年1月1日起，合格定义供款退休计划服务要求从1年和1000小时服务改为90天合格服务[422] - 2020、2019、2018财年雇主供款匹配费用分别为930万美元、960万美元、920万美元[425] - 2020财年遣散费和其他福利费用主要包括因企业重组消除44个企业职位产生的270万美元费用[429] 财务关键指标变化 - 截至2020年6月24日，公司循环信贷安排下未偿还借款为4.729亿美元；假设利率变动1个百分点，对公司年度经营业绩的影响约为470万美元[292] - 2020财年公司总营收为30.785亿美元，2019财年为32.179亿美元，2018财年为31.354亿美元[300] - 2020财年公司净收入为2440万美元，2019财年为1.549亿美元，2018财年为1.259亿美元[300] - 2020财年基本每股净收入为0.64美元，2019财年为4.04美元，2018财年为2.75美元[300] - 2020财年摊薄后每股净收入为0.63美元，2019财年为3.96美元，2018财年为2.72美元[300] - 2020年6月24日公司总资产为235.6亿美元，较2019年6月26日的125.83亿美元增长约87.24%[302] - 2020年6月24日公司总负债和股东赤字合计为235.6亿美元，2019年6月26日为125.83亿美元[302][303] - 2020财年公司经营活动产生的净现金为24.5亿美元，2019财年为21.27亿美元，2018财年为28.45亿美元[305] - 2020财年公司投资活动使用的净现金为19.4亿美元，2019财年为提供32.13亿美元，2018财年为使用7.78亿美元[305] - 2020财年公司融资活动使用的净现金为2.05亿美元，2019财年为使用53.15亿美元，2018财年为使用20.48亿美元[305] - 2020年6月24日现金及现金等价物期末余额为4.39亿美元，较期初的1.34亿美元增加约227.61%[302][305][306] - 2020年6月24日应收账款净额为5.23亿美元，2019年6月26日为5.5亿美元[302] - 2020年6月24日存货为2.73亿美元，2019年6月26日为2.32亿美元[302] - 2020年6月24日应付账款为1.049亿美元，2019年6月26日为0.975亿美元[302] - 2020年6月24日股东赤字为4.791亿美元，2019年6月26日为7.782亿美元[302][303] - 2017年6月28日普通股数量为4840万股，库存股金额为36.285亿美元，净收入为12.59亿美元[308] - 2018年6月27日普通股数量为4080万股，库存股金额为39.247亿美元，净收入为15.49亿美元[308] - 2019年6月26日普通股数量为3750万股，库存股金额为40.834亿美元，净收入为2.44亿美元[308] - 2020年6月24日普通股数量为4500万股，库存股金额为7.518亿美元，净收入未提及[308] - 2017 - 2019年股息分别为每股1.52美元、1.52美元、1.14美元[308] - 2020年6月24日和2019年6月26日财年，广告费用分别为8700万美元和1.088亿美元，加盟商广告捐款分别为970万美元和2030万美元[337][338] - 2018年6月27日财年，扣除加盟商广告捐款后的广告成本为9830万美元[338] - 2020年6月24日、2019年6月26日和2018年6月27日财年，物业和设备折旧费用分别为1.604亿美元、1.465亿美元和1.501亿美元[344] - 2020年6月24日、2019年6月26日和2018年6月27日的税前收入分别为490万美元、1.718亿美元和1.702亿美元[443] - 2020年6月24日、2019年6月26日和2018年6月27日的所得税拨备分别为 - 1950万美元、1690万美元和4430万美元[443] - 2020年6月24日、2019年6月26日和2018年6月27日的实际税率分别为 - 398.0%、9.8%和26.0%[443] - 2020财年和2019财年联邦法定税率为21.0%，2018财年为28.1%[445] - 2018年因税法改革，公司重新计量递延税项账户，调整额为820万美元[445] - 2020年6月24日和2019年6月26日的递延所得税资产分别为3.7亿美元和1.538亿美元[446] - 2020年6月24日和2019年6月26日的递延所得税负债分别为3.318亿美元和4180万美元[446] - 2020年6月24日和2019年6月26日的递延所得税净额分别为3820万美元和1.12亿美元[446] - 2020财年递延所得税净额包含因采用ASC 842新增的经营租赁资产和负债相关的递延租赁资产和负债[448] 公司基本信息 - 公司采用52/53周财年，截至2020、2019、2018年财年各含52周[313] - 公司于2020财年第一季度采用ASU 2016 - 02租赁准则[315] - 公司于2019年6月27日采用ASC 842租赁准则，采用替代过渡方法[317] - 公司在采用ASC 842时选择了一揽子实用权宜之计、合并租赁和非租赁组件政策、短期租赁政策[317][319][320] - 2019财年采用ASC 606准则，对留存收益产生740万美元的累积影响调整[330] - 建筑物和租赁改良的典型使用寿命为5至20年，家具和设备为3至7年[343] - 董事会有权发行100万股面值为每股1美元的优先股，截至2020年6月24日，无优先股发行[360] - 2020年6月24日、2019年6月26日和2018年6月27日财年，综合收益包括净收入和外币折算调整[361] - 2018财年，外币折算调整还包括墨西哥合资企业财务报表折算的影响，该合资企业于2018年出售[361] - 公司自保某些健康、一般责任和工人补偿损失，维持止损保险，自保险负债基于历史数据和精算估计[352] - 销售税从收入中排除，义务计入其他应计负债，直至上缴税务机关[353] - 基本加权平均流通股分别为38.2、38.3、45.7，摊薄加权平均流通股分别为38.9、39.1、46.3[362] - 2020财年末，94.9%的公司自有餐厅餐厅或露台以有限容量开放[367] - 截至2020年6月24日，公司拥有、运营或特许经营1663家餐厅，包括1116家公司自有餐厅和547家特许经营餐厅[311] 租赁相关情况 - 截至2020年6月24日，净财产和设备记录价值为8.053亿美元，经营租赁资产为10.546亿美元[370] - 2020财年第四季度，记录了1450万美元的长期和经营租赁资产减值[371] - 截至2020年6月24日，1116家公司自有餐厅设施中有1073家为租赁[382] - 采用ASC 842后，2019年6月27日运营租赁资产增加10.343亿美元，运营租赁负债增加110.8万美元和10.449亿美元[384] - 采用ASC 842后，递延售后回租交易收益余额2.553亿美元、相关短期递延收益余额1930万美元及递延所得税净额6860万美元被消除[392] - 截至2020年6月24日，租赁资产总计11.362亿美元，其中融资租赁8160万美元，经营租赁10.546亿美元；租赁负债总计12.81亿美元，其中流动负债1.295亿美元，长期负债11.515亿美元[393] - 2020年52周期间，租赁总成本净额为2.428亿美元，其中经营租赁成本1.628亿美元，融资租赁摊销2090万美元，融资租赁利息460万美元，短期租赁成本140万美元，可变租赁成本5770万美元，转租收入460万美元[395] - 2020年52周期间，经营活动现金流量中，经营租赁现金支付1.596亿美元，融资租赁460万美元；融资活动现金流量中，融资租赁现金支付1780万美元；非现金租赁资产交换租赁负债中，经营租赁2.24亿美元，融资租赁7320万美元[397] - 截至2020年6月24日，融资租赁加权平均剩余租赁期限为9.4年，折现率为5.9%；经营租赁加权平均剩余租赁期限为11.5年，折现率为5.7%[398] - 截至2020年6月24日，融资租赁未来租赁付款总额为1.346亿美元，经营租赁为16.374亿美元，减去利息后，租赁负债现值分别为1.021亿美元和11.789亿美元[399] - 2020财年第一季度，公司因收购Chili's餐厅，承担并签订90份新经营租赁和12份新融资租赁，还签订一份Chili's桌面设备融资租赁[403][404][405] - 2020财年，公司为新Chili's餐厅签订两份租赁，未折现固定付款7200万美元，预计12个月内开始，经济租赁期限20年[406] - 2019财年，公司完成152处餐厅售后回租交易，总收益3.097亿美元，净收益用于偿还循环信贷额度借款[407] - 2018财年，公司出售公司总部自有部分，净收益1370万美元，2019财年确认出售，记录净收益580万美元[