销售与收入情况 - 2019年前三个月总销售额为3254.17万美元，2018年同期为3301.36万美元；2019年前六个月总销售额为6901.54万美元，2018年同期为7208.84万美元[11] - 2019年前三个月净收入为2443.8万美元，2018年同期为2468.1万美元；2019年前六个月净收入为5202.54万美元，2018年同期为5470.33万美元[11] - 2019年前三个月净利润为100.76万美元，2018年同期为149.07万美元；2019年前六个月净利润为237.12万美元，2018年同期为330.73万美元[11] - 2019年上半年净收益为237.12万美元，2018年同期为330.73万美元[22] - 2019年和2018年三个月内从Usborne采购分别约为600万美元和790万美元，总采购分别为800万美元和1060万美元[33] - 2019年和2018年六个月内从Usborne采购分别约为1190万美元和1550万美元，总采购分别为1720万美元和2160万美元[34] - 2019年第三和第二季度，归属于普通股股东的净收益分别为1,007,600美元和2,371,200美元；2018年同期分别为1,490,700美元和3,307,300美元[60] - 2019年和2018年截至8月31日的三个月，净收入分别为2443.8万美元和2468.1万美元；六个月分别为5202.54万美元和5470.33万美元[70][72] - 2019年和2018年截至8月31日的三个月，税前收益分别为136.67万美元和203.56万美元；六个月分别为321.32万美元和453.14万美元[72] - 2019年8月31日，公司UBAM部门收到约75.19万美元的销售订单付款，这些订单将在季度末后发货[79] - 2019年和2018年截至8月31日的三个月，净收益分别为100.76万美元和149.07万美元；六个月分别为237.12万美元和330.73万美元[83] - UBAM三个月净收入降至2170万美元，减少40万美元，降幅1.8%；六个月净收入降至4700万美元，减少280万美元，降幅5.6%[93][97] - UBAM三个月毛利润维持在1500万美元；六个月降至3250万美元，减少180万美元，降幅5.2%[94][98] - UBAM三个月运营收入降至350万美元，减少80万美元，降幅18.6%；六个月降至790万美元，减少150万美元，降幅16.0%[96][101] - 出版部门三个月净收入增至270万美元，增加10万美元，增幅3.8%；六个月增至500万美元，增加10万美元，增幅2.0%[103][107] - 出版部门三个月毛利润增至130万美元，增加10万美元，增幅8.3%；六个月增至240万美元，增加20万美元，增幅9.1%[104][108] - 出版部门三个月运营收入增至80万美元，增加20万美元，增幅33.3%；六个月增至140万美元，增加30万美元，增幅27.3%[106][111] 库存股交易 - 截至2019年8月31日的六个月，公司回购库存股36959股，花费30.25万美元，又回购60357股，花费41.71万美元[16] - 截至2019年8月31日的六个月，公司出售库存股19171股，收入5.43万美元，又出售22961股，收入5.46万美元[16] 股权与收益相关 - 截至2019年8月31日，公司普通股发行数量为1240.008万股，较2月28日增加30.8万股[16] - 截至2019年8月31日，公司留存收益为2729.49万美元，较2月28日增加154万美元[16] - 截至2019年8月31日，公司股东权益为2731.44万美元，较2月28日增加141.39万美元[16] - 2019年每股股息为0.05美元，2018年为0.1美元[11] - 2019年基本每股收益为0.29美元，摊薄后每股收益为0.29美元；2018年基本每股收益为0.4美元，摊薄后每股收益为0.4美元[11] - 2019年第三和第二季度，基本每股收益分别为0.12美元和0.29美元；2018年同期分别为0.18美元和0.40美元；稀释每股收益与基本每股收益相同[60] - 2019年10月8日，董事会宣布每股普通股分配0.05美元现金，将于2019年12月5日左右支付给2019年11月14日登记在册的股东[80] 现金流量情况 - 2019年上半年经营活动净现金使用量为127.42万美元，2018年同期为235.37万美元[22] - 2019年上半年投资活动净现金使用量为23.47万美元，2018年同期为133.18万美元[22] - 2019年上半年融资活动净现金使用量为72.36万美元，2018年同期为提供179.52万美元[22] - 2019年8月31日现金及现金等价物期末余额为96.68万美元，2018年同期为83.3万美元[22] - 2020财年上半年经营活动现金流出127.42万美元，净利润237.12万美元[113] - 投资活动现金使用23.47万美元，主要用于UBAM部门电商和顾问网站升级[114] - 融资活动现金使用72.36万美元，包括支付股息81.9万美元等[114] 存货情况 - 2019年8月31日，当前存货净额为3561.97万美元，非当前存货净额为65.86万美元[32] 会计准则采用 - 公司于2019年3月1日采用ASU 2016 - 02，使资产和负债增加约5.29万美元[28] - 公司在2020财年第一季度采用ASU No. 2016 - 13和ASU No. 2018 - 13，均未产生重大影响[29][31] 租赁情况 - 截至2019年8月31日，公司经营租赁的当前租赁负债为13,400美元，长期租赁负债为37,100美元，使用权资产为50,400美元，固定租赁成本为6,200美元，经营现金流 - 经营租赁为6,200美元，剩余租赁期限为49个月，折现率为4.60%[42] - 截至2019年8月31日，公司未来一年以上经营租赁应收的最低付款额总计17,300,300美元，其中2020年为695,900美元，2021年为1,414,300美元，2022年为1,441,900美元，2023年为1,470,000美元，2024年为1,471,700美元，之后为10,806,500美元[45] - 截至2019年8月31日和2019年2月28日，租赁空间成本约为10,359,900美元，相关租赁资产累计折旧分别为1,413,800美元和1,233,400美元[45] 债务情况 - 截至2019年8月31日，公司债务包括1,056,100美元的信贷额度和19,304,500美元的长期债务，长期债务净额为18,377,300美元；2019年2月28日，长期债务为19,776,600美元，长期债务净额为18,830,700美元[46] - 截至2019年8月31日，公司Term Loan 1的A类贷款为1170万美元，B类贷款为440万美元，固定利率分别为4.23%和基于调整后债务与EBITDA比率的浮动利率（2019年8月31日为4.42%）；Term Loan 2为320万美元，利率同样基于调整后债务与EBITDA比率（2019年8月31日为4.42%）；信贷额度为1500万美元，利率基于调整后债务与EBITDA比率（2019年8月31日为4.42%）[46][47] - 2019年8月31日和2019年2月28日，公司循环信贷协议的未偿还借款分别为1,056,100美元和0，可用信贷分别为11,709,600美元和12,439,300美元[50] - 截至2019年8月31日，贷款协议包含Term Loan 1的A类1170万美元、B类440万美元，Term Loan 2的320万美元及1500万美元循环贷款[116] - 未来五年及以后长期债务到期总额为1930.45万美元[127] 员工激励与期权 - 公司2002年员工激励股票期权计划有10,000股未行使股票期权，将于2019年12月到期，2019年8月31日前三、六个月无期权行权[62] - 2019财年，公司根据2019年长期激励计划授予约308,000股限制性股票，平均授予日公允价值为每股9.94美元；2020财年第二财季，确认相关补偿费用166,200美元；2020财年前六个月，确认补偿费用总计332,500美元；剩余补偿费用约2,327,900美元将在约42个月的剩余归属期内按比例确认[66] - 2020财年上半年，公司确认与授予股份相关的补偿费用30万美元[139] 成本与费用情况 - 2019年和2018年截至8月31日的三个月，运输和处理成本分别为383.76万美元和325.99万美元；六个月分别为804.98万美元和765.89万美元[69] - 2019年截至8月31日的三个月，非业务部门总运营费用增至310万美元，同比增加10万美元，增幅3.3%；六个月增至640万美元，同比增加10万美元，增幅1.6%[85][88] - 2019年截至8月31日的三个月，利息费用降至20万美元，同比减少10万美元；六个月降至47.45万美元，同比减少8900美元[86][83] - 2019年截至8月31日的三个月，所得税降至40万美元，同比减少10万美元，有效税率为26.3%；六个月降至80万美元，同比减少40万美元，有效税率为26.2%[87][89] - UBAM三个月运营费用增至1160万美元，增加80万美元，增幅7.4%；六个月降至2460万美元，减少40万美元，降幅1.6%[95][99] - 出版部门三个月运营费用维持在60万美元；六个月降至100万美元，减少10万美元，降幅9.1%[105][110] 其他情况 - 公司有出版和Usborne Books & More（UBAM）两个可报告业务部门[70][72] - 2019年8月31日和2019年2月28日，定期应付票据的估计公允价值分别约为1949.02万美元和1912.37万美元[78] - 公司通常用现金支持运营，必要时使用银行信贷和定期贷款满足短期现金需求及资本支出[112] - 2020财年预计经营活动现金及银行信贷额度可满足流动性需求[115] - 截至2019年8月31日和2月28日，销售退货准备金估计为20万美元[129] - 截至2019年8月31日和2月28日，坏账准备估计为30万美元[130] - 2020财年第二季度末约9%的活跃顾问持有寄售库存[133] - UBAM三个月活跃顾问平均数量增至33600人，增加800人，增幅2.4%；六个月降至32600人，减少1400人，降幅4.1%[93][97]