公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司总资产分别为1946.8767万美元和605.2279万美元[14] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司总负债分别为2295.666万美元和807.9346万美元[14] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司股东赤字分别为348.7893万美元和202.7067万美元[14] - 2019年和2018年第二季度，公司总营收分别为1220.8213万美元和146.9596万美元[19] - 2019年和2018年上半年，公司总营收分别为1302.0584万美元和223.2241万美元[19] - 2019年和2018年第二季度，公司总费用分别为1300.3099万美元和199.487万美元[19] - 2019年和2018年上半年，公司总费用分别为1457.698万美元和364.1845万美元[19] - 2019年和2018年第二季度，公司运营净亏损分别为79.4886万美元和52.5274万美元[19] - 2019年和2018年上半年，公司运营净亏损分别为155.6396万美元和140.9604万美元[19] - 2019年和2018年第二季度，归属于公司股东的净亏损分别为82.4951万美元和23.7586万美元[19] - 2019年6月30日，公司普通股数量为3,165,625股，金额为3,165美元，累计亏损为3,348,614美元，股东赤字为3,487,893美元[21] - 2018年6月30日，公司普通股数量为3,115,625股，金额为3,115美元，累计亏损为1,926,455美元，股东赤字为1,703,156美元[23] - 2019年上半年净亏损1,890,999美元，2018年上半年净亏损1,217,962美元[28] - 2019年上半年经营活动净现金使用量为452,738美元，2018年上半年为1,079,423美元[28] - 2019年上半年投资活动净现金提供量为1,310,088美元，2018年上半年为200,025美元[28] - 2019年上半年融资活动净现金使用量为873,394美元，2018年上半年提供量为476,394美元[28] - 2019年上半年现金净变化为减少16,044美元，期初现金为333,880美元，期末为317,836美元；2018年上半年现金净变化为减少403,004美元，期初现金为501,422美元，期末为98,418美元[28] - 截至2019年6月30日的六个月，公司归属于1847 Holdings股东的净亏损为1,193,530美元，营运资金为负5,216,358美元，经营活动净现金使用量为452,738美元[89] - 2019年上半年，土地管理服务收入为1,551,724美元，销售零部件和设备收入为852,810美元，零售及家电收入为10,616,050美元，总收入为13,020,584美元；2018年上半年总收入为2,232,241美元[96] - 2019年上半年，销售总成本为9,545,726美元，总经营费用为5,031,254美元，经营亏损为1,556,396美元；2018年上半年经营亏损为1,409,604美元[96] - 2019年第二季度，土地管理服务收入为976,327美元，销售零部件和设备收入为615,836美元，零售及家电收入为10,616,050美元，总收入为12,208,213美元；2018年第二季度总收入为1,469,596美元[96] - 2019年第二季度，销售总成本为9,331,976美元，总经营费用为3,671,122美元，经营亏损为794,886美元；2018年第二季度经营亏损为525,274美元[96] 公司业务板块及收购相关情况 - 2019年第二季度起，公司经营和报告板块从一个变为两个：土地管理板块和零售与家电板块[43] - 2019年4月公司收购Goedeker，公司拥有1847 Holdco 70%股份，其余30%由第三方持有[33] - 2019年公司收购Goedeker业务，总购买价6200000美元，现金部分调整为478000美元，目标营运资金为 - 1802000美元[108][109] - Goedeker业务若达到EBITDA目标，Goedeker Television可获最高600000美元的或有付款，若EBITDA在1500000 - 2500000美元之间，支付部分或有付款，或有付款3年后支付，年利率5%[111][112][114] - 收购Goedeker业务的暂定购买对价为7067500美元，收购的净有形资产公允价值约为685785美元，初步商誉6381715美元[117] - 假设收购于2018年1月1日完成，2019年和2018年上半年净收入分别为25967483美元和31159223美元，归属于普通股股东的净亏损分别为 - 2309445美元和 - 8607美元[118] - 2019年4月6日收购日至6月30日，Goedeker的收入和净亏损分别为10616050美元和691645美元[118] 各业务线数据关键指标变化 - Neese 2019 年 6 月 30 日三个月总营收为 159.2192 万美元，2018 年同期为 146.9596 万美元；2019 年 6 月 30 日六个月总营收为 240.4534 万美元，2018 年同期为 223.2241 万美元[57] - Neese 2019 年 6 月 30 日和 2018 年 12 月 31 日应收账款中未开票金额分别为 0 美元和 13.9766 万美元[59] - Neese 2019 年 6 月 30 日和 2018 年 12 月 31 日坏账准备均为 2.9001 万美元[63] - Goedeker 2019 年 6 月 30 日三个月和六个月总营收均为 1061.605 万美元[69] 公司资产相关数据变化 - 2019年6月30日，应收账款总额为2,616,895美元，坏账准备为29,001美元，应收账款净额为2,587,894美元；2018年12月31日应收账款净额为549,568美元[97] - 2019年坏账准备期初余额为29,001美元，本期无计提和核销，期末余额为29,001美元；2018年坏账准备期初余额为14,001美元，本期计提15,000美元，期末余额为29,001美元[97] - 2019年6月30日和2018年12月31日存货净额分别为2688428美元和487690美元[98] - 2019年6月30日和2018年12月31日财产和设备净额分别为4012365美元和4491089美元，2019年和2018年上半年折旧费用分别为684686美元和704500美元[101] - 2019年6月30日和2018年12月31日可辨认无形资产净额分别为18133美元和21533美元，2019年和2018年上半年摊销费用均为3400美元[103] - 2019年6月30日，21,071美元机械设备库存质押以获取地板计划贷款，该贷款应付余额为21,071美元，2018年12月31日为109,100美元[147] 公司会计政策及准则相关 - 建筑物及改良物折旧年限为 4 年，机器设备、拖拉机折旧年限为 3 - 7 年，卡车及车辆折旧年限为 3 - 6 年[75] - 客户相关无形资产按直线法摊销，预计使用年限为 5 年[81] - 公司认为高度流动性且原始期限三个月及以内的投资为现金等价物[46] - 公司于 2018 年 1 月 1 日采用 ASU No. 2014 - 09 准则，对经营成果和资产负债表无影响[49] - 公司对以前财务报表进行重新分类，对财务状况、净利润和股东权益无影响[48] - 公司将在收购后一年内或每年12月1日对商誉进行减值测试，当存在减值迹象时也会进行测试[90] - 收购的财产和设备剩余使用寿命为 4 - 5 年[119] - 公司采用ASU 2015 - 03，从定期贷款长期部分扣除51,427美元净债务发行成本，2019年第二季度债务发行成本摊销为16,200美元[143] 公司贷款及债务相关情况 - 2019年4月5日，Goedeker与Burnley Capital LLC签订贷款和担保协议，最高可借1500000美元（可增至3000000美元），借款基数为85%乘以合格库存清算价值，4月5日借款744000美元，6月30日信贷额度余额为483448美元[121] - 循环票据于2022年4月5日到期，可由伯恩利自行决定分两次各延长一年，利率为伦敦银行同业拆借利率加6%或8.5%中的较高者，违约时加3% [122] - 若循环票据未偿本金余额超过规定金额，公司需立即预付超出部分；违约后收到净收益需预付100%净收益 [123] - 公司需向伯恩利支付承诺费，年利率0.5%；年度贷款便利费，为循环承诺的0.75% [124] - 循环贷款月度抵押管理费为每月1700美元；循环贷款提前终止需支付违约金，比例根据终止时间为3%、2%或0.5% [126] - 公司与SBCC的定期贷款本金为150万美元，年利率为现金利率11%加PIK利率2%，违约时各加3% [130][131] - 公司需每季度末偿还定期贷款本金93750美元，提前还款需支付1% - 5%的违约金 [133][135] - 尼斯与家乡州银行的定期贷款本金为3654074美元，年利率6.85%，需维持最低债务覆盖率1.00至1.25 [139] - 尼斯需每半年支付302270美元，贷款于2020年7月20日到期，违约时利率增加3个百分点 [139][141] - 与SBCC的定期贷款附带10年期认股权证，可按100美元总价购买公司5%的高级资本股票 [130] - 各项贷款协议均包含违约事件、陈述与保证、财务及其他契约等常规条款 [127][136][140] - 贷款协议限制某些本票利息支付每年为40,000美元[142] - 2019年上半年向Home State Bank汇款21,500美元[143] - 2019年6月30日，1847 Goedeker未满足第三方债务贷款契约，将该债务分类为流动负债[145] - SBCC和Home State Bank定期贷款未来五年还款总额为4,756,007美元，长期本金还款部分为3,753,241美元[146] - 2019年4月5日，公司向Leonite发行714,286美元有担保可转换本票，购买价格为650,000美元，2019年上半年摊销103,145美元融资成本，6月30日剩余净余额为327,927美元[148][149] - 有担保可转换本票利率为每年12%和2019年4月5日《华尔街日报》公布的优惠利率加6.5%中的较高者，违约利率为每年24%或法律允许的最高金额中的较低者[150] - 9%次级本票本金为4,100,000美元，加上600,000美元应计盈利支付，2019年6月30日剩余余额为4,502,458美元[160][161] - 8%归属本票本金为1,875,000美元，2017年和2018年调整后息税折旧摊销前利润均未达1,300,000美元目标，该本票无部分归属[162][163] - 2018年6月30日，管理层判定归属期应付票据无价值，因预计2018年和2019年EBITDA门槛130万美元无法达到[168] - 1847 Neese和Neese为收购Neese发行102.5万美元本票，年利率10%，到期未还处于违约状态，贷款方限制该票据年利息支付为4万美元[171] - 收购Neese现金部分通过与Utica的资本租赁交易融资，Utica贷款324万美元，初始租赁期51个月，首3个月月租5.3万美元，后48个月月租8.5322万美元[172] - 2017年6月14日，租赁协议期限从51个月延长至57个月，首10个月月租5.3万美元，后47个月月租8.5322万美元，承租人支付2500美元修订费[174] - 2017年10月31日，Utica为Neese设备再贷款98万美元，期限51个月，月付款2.5807万美元[175] - 若租金逾期5天未付，承租人需支付10%滞纳金；付款因资金不足未处理或退回，需支付5%费用；每年需支付5000美元管理费；租赁期满买断价格为16.2万美元或设备公允价值较低者[176] - 2018年2月1日，Utica同意延长3个月5.3万美元付款期限并延期贷款到期日，公司支付2650美元滞纳金