公司业务定位与收购情况 - 公司是收购控股公司，专注收购企业价值低于5000万美元的北美小企业，已完成两笔收购[245] 疫情对业务的影响 - 2020年4月6日至5月3日，密苏里州“居家令”使Goedeker展厅关闭，但因超90%销售在线完成，未对运营造成负面影响[251] - 新冠疫情影响公司供应商，可能导致产品供应延迟或成本增加，影响业务和财务结果[255][256] 贷款相关情况 - 2020年4月9日和10日，Goedeker和Neese分别获得64.26万美元和38.36万美元薪资保护计划贷款，年利率1.0%，期限两年[259] - 2020年3月31日，Goedeker未满足部分贷款契约，总债务比率实际为(2.6)x，要求4.0x；高级债务比率实际为(0.7)x，要求1.5x；利息覆盖率实际为(0.9)x，要求1.0x；流动性比率实际为0.10x，要求0.35x[293][294] - 截至2020年3月31日，Northpoint循环贷款额度余额为169,712美元[308] - 截至2020年3月31日，Burnley循环贷款额度余额为409,642美元，包括本金488,309美元和未摊销债务折扣78,667美元[312] - 2020年3月31日，SBCC定期贷款余额为940,124美元，由本金1,218,750美元、资本化实物支付利息27,473美元，减去未摊销债务折扣133,500美元和未摊销认股权证特征172,599美元组成[316] - 2020年3月31日，Home State Bank定期贷款余额为3,000,779美元，由本金3,005,867美元减去未摊销债务折扣5,088美元组成[321] - 2020年3月31日，Leonite有担保可转换本票剩余净余额为710,286美元，由本金714,288美元和未摊销债务折扣认股权证特征3,998美元组成[325] - 2020年3月31日，9%次级本票剩余余额为3,395,243美元，由本金3,930,283美元和或有应付票据49,248美元，减去未摊销债务折扣535,050美元组成[328] - 2020年3月31日，地板计划应付贷款余额为10,587美元，有价值10,587美元的机器设备库存作为抵押[333] - 2020年3月31日，主租赁协议剩余余额为557,848美元，由本金751,066美元，减去未摊销债务折扣22,040美元、留置权释放应计付款249,784美元和租赁押金38,807美元，再加上租赁期末买断付款117,413美元组成[336] - 截至2020年3月31日，短期到期债务总计8,142,315美元，长期到期债务总计2,318,651美元，总债务为10,460,966美元[338] - SBCC定期贷款年利率为现金利率11%加上实物支付利率2%，违约时各加3%[317] - Home State Bank定期贷款年利率为6.85%，违约时利率增加3个百分点[321][322] 股权与本票相关交易 - 2020年5月4日，Leonite将10万美元有担保可转换本票未偿余额转换为10万股普通股[260] - 2020年5月11日，1847与Leonite修订有担保可转换本票，将到期日延至10月5日，本金增加20.7145万美元[261] - 修订协议规定，1847收购Asien's Appliance完成后，Leonite将获5%股权[262] - 公司向Leonite发行五年期认股权证，可按每股1.25美元价格购买20万股普通股[264] 管理费用相关 - 公司需按季度向经理支付相当于调整后净资产0.5%的管理费[265] - 2020年和2019年第一季度，公司支付的管理费均为0美元[265] - 1847 Neese和Goedeker分别于2017年3月3日和2019年4月5日与经理签订管理服务协议，季度管理费分别为62,500美元和62,500美元或调整后净资产的2%（取较高者）[266] - 2020年3月31日止三个月，Goedeker管理费用支出62,500美元，1847 Neese管理费用支出62,500美元，合并管理费用支出125,000美元；2019年同期分别为无相关数据、62,500美元和62,500美元[268][269][270] - 截至2020年3月31日，Goedeker欠经理126,153美元，1847 Neese欠经理513,308美元，合并应计负债为639,461美元[268][269][270] 营收相关数据 - 2020年3月31日止三个月总营收为10,411,348美元，其中零售和家电业务9,677,178美元；2019年同期为812,371美元[275] - 土地管理服务业务2020年3月31日止三个月营收734,170美元，较2019年同期减少78,201美元，降幅9.6%[278] 成本相关数据 - 2020年3月31日止三个月销售成本为8,366,438美元，其中零售和家电业务8,111,170美元；2019年同期为213,750美元[278] - 土地管理服务业务销售成本2020年3月31日止三个月为255,268美元，较2019年同期增加41,518美元，增幅19.4%[279] - 2020年3月31日止三个月人员成本为1,764,450美元，其中零售和家电业务1,311,483美元；2019年同期为457,197美元[280] - 2020年3月31日止三个月燃料成本为103,764美元，较2019年同期减少84,613美元，降幅44.9%[282] - 2020年3月31日止三个月一般及行政费用为1,847,789美元，较2019年同期增加1,472,054美元，增幅391.8%[284] 其他费用与净亏损数据 - 2020年第一季度其他费用净额为533,953美元，2019年同期为128,168美元[288] - 2020年第一季度归属公司股东的净亏损为1,372,297美元，较2019年同期增加1,003,718美元，增幅272.3%[289] 现金及资金需求数据 - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为302,417美元[290] - 执行商业计划所需外部额外资金，低端为100,000 - 250,000美元，若卖方不接受大量票据和股权，可能达5,000,000美元[291] 现金流量数据 - 2020年第一季度经营活动提供净现金1,236,777美元，2019年同期使用4,033美元；投资活动使用19,758美元，2019年同期提供29,454美元；融资活动使用1,153,362美元，2019年同期使用263,077美元[304][305][306] 经理相关权益 - 经理持有100%分配股份，有权获得20%利润分配，需满足8%年度门槛率[300] - 截至2020年3月31日，经理对网格本票已预支119,400美元，公司应计利息19,530美元[307] 盈利支付相关 - 若Goedeker业务在特定十二个月期间EBITDA达到250万美元或以上，Goedeker Television有权获得三笔各20万美元的盈利支付[341] - Goedeker业务适用期间EBITDA小于250万美元但大于150万美元时，需向Goedeker Television支付部分盈利支付款，盈利百分比为（适用期间EBITDA - 150万美元）/ 100万美元[342] - Goedeker Television有权获得的盈利支付款（或部分款项）将在交易结束日期起三年支付，并从确定有权获得该款项之日起按每年5%的利率计息[343] - Goedeker Television收取盈利支付款的权利从属于Burnley和SBCC[344] 存货与折旧摊销相关 - 公司在2020年3月31日和2019年12月31日估计的存货陈旧备抵为42.5万美元[367] - 建筑物及改良的折旧年限为4年，机器设备和拖拉机为3 - 7年，卡车和车辆为3 - 6年[368] - 收购的客户相关无形资产按直线法摊销，预计使用寿命为5 - 15年，营销相关无形资产摊销年限为5年[370] 会计准则相关 - 2017年1月FASB发布ASU No. 2017 - 04，简化商誉减值测试，2021财年生效，允许提前采用[374] - 2016年6月FASB发布ASU 2016 - 13，要求计量和确认按摊余成本持有的金融资产的预期信用损失，公司选择延期至2022年12月15日后的财年采用，预计对财务无重大影响[375] - 2018年1月1日公司采用ASU No. 2014 - 09，对经营结果和资产负债表无影响[348] 表外安排情况 - 公司无表外安排影响财务状况等[345]