公司业务概况 - 公司是美国综合船东运营商，专注超灵便型/超巴拿马型干散货船，截至2020年9月30日拥有49艘船，总载重2893767吨，平均船龄9.3年[178][179] - 公司租入3艘超巴拿马型船，剩余租期约1年，还会短期或中期租入第三方船只[178] - 公司目前有91名岸上人员，通过子公司为自有和租入船队提供商业运营、技术监督等服务[197] 公司业务战略 - 公司业务战略包括维持高效优质船队、灵活收益策略、合理成本结构、拓展合作关系、投资岸上运营和流程开发[181] 公司财务表现基础 - 公司财务表现基于专注超灵便型/超巴拿马型干散货船、采用主动船东运营模式、维护高质量船只和提升运营标准[183][184][185] 船队收入租赁信息 - 截至2020年9月30日，公司运营船队的部分收入租赁信息显示，如开普敦鹰号日租金11000美元，哥本哈根鹰号日租金21500美元等[186] 运价指数情况 - 2020年第三季度，波罗的海干散货运价指数（BSI）平均为9931美元/天，环比上涨81%，同比下降21%，四季度预计约为10000美元/天[192] 疫情影响 - 2020年前三季度，公司因新冠疫情产生额外船员费用，干坞和压载水管理系统（BWTS）安装、运营和船员换班出现延误[193] - 2020年第三季度，公司净时间和航次租船收入为6820万美元，2019年同期为7410万美元，收入下降主要因新冠疫情导致租船费率降低和租入天数减少[216] 船队运营天数及利用率 - 2020年第三季度和前三季度，公司自有天数分别为4546天和13646天，租入天数分别为535天和1664天[205] - 2020年第三季度和前三季度，公司可用天数分别为4940天和14818天，运营天数分别为4905天和14698天，船队利用率分别为99.3%和99.2%[205] 净租赁收入情况 - 2020年第三季度和前三季度，公司净租赁收入分别为4349.39万美元和1.1417亿美元，2019年同期分别为4331.85万美元和1.2061亿美元[215] - 2020年第三季度，公司净租赁收入中定期租船占比51%，2019年同期为69%；前三季度定期租船占比52%，2019年同期为62%[215] 船只出售与续租 - 公司于2020年10月23日签署协议出售Osprey和Shrike轮，9月2日签署协议出售Skua轮，预计均于四季度交付[190] - 部分船只在2020年特定日期后以更高日租金继续现有定期租船合同[190] 租船收入对比 - 2020年和2019年前三季度净定期和航次租船收入分别为2亿美元和2.209亿美元，收入下降主要因租船费率降低[217] 各项费用对比 - 2020年和2019年前三季度航次费用分别为7000万美元和6630万美元，增加主要因航次租船数量增加[220] - 2020年和2019年前三季度船舶费用分别为6570万美元和6000万美元，增加主要因购买六艘超灵便型船舶后所有权天数增加[222] - 2020年和2019年前三季度租船费用分别为1580万美元和3400万美元，减少主要因租入天数和租船费率下降[227] - 2020年和2019年前三季度折旧和摊销费用分别为3760万美元和2920万美元，增加因自有船队成本基数增加[231] - 2020年和2019年前三季度一般及行政费用分别为2270万美元和2490万美元，减少主要因基于股票的薪酬费用减少[235] - 2020年和2019年前三季度出售船舶损失/收益分别为40万美元和600万美元[238] - 2020年和2019年前三季度利息费用分别为2690万美元和2.16亿美元，增加主要因未偿还债务增加[241] 现金流情况 - 2020年和2019年前三季度经营活动净现金使用/提供分别为230万美元和1900万美元，现金流减少因租船费率下降和干坞支出增加[244] - 2020年和2019年前三季度投资活动净现金使用分别为1750万美元和1.004亿美元，2020年主要用于购买和安装设备[245] - 2020年前三季度和2019年前三季度融资活动提供的净现金分别为4600万美元和1.044亿美元[247] - 2020年前三季度运营活动使用的总现金为230万美元，其中前六个月为1520万美元，第三季度产生正运营现金流1290万美元[251] 现金及债务情况 - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物（含受限现金）为8530万美元，2019年12月31日为5910万美元[249] - 截至2020年9月30日，公司债务包括挪威债券债务1.84亿美元、超级优先贷款安排下的循环贷款1500万美元等[250] 成本节约与借款措施 - 公司采取成本节约措施，如减少商务旅行、冻结岸上招聘一年[251] - 公司通过新增两艘船舶作为债务抵押品，在新Ultraco债务安排下额外借款2260万美元[251] - 公司通过充分利用现有循环信贷安排借款7000万美元[251] 干坞及相关安装成本 - 2020年前三季度八艘船舶完成干坞，一艘仍在干坞，干坞支出为1080万美元；2019年前三季度五艘船舶完成干坞，三艘仍在干坞，干坞支出为610万美元[257] - 预计2020年12月31日至2021年9月30日四个季度的干坞、压载水处理系统和洗涤器安装预计成本分别为230万美元、460万美元、240万美元和230万美元[258] 资产负债表外安排情况 - 公司无资产负债表外安排[259]