原油产量与生产情况 - 公司预计2020年9月30日止三个月原油产量为4200 - 4600桶/日，二季度为5410桶/日[68] - 2020年3月公司完成2019/2020钻探活动，3月21日东南埃塔梅4H开发井投产[70] - 2020年4月中旬，南奇巴拉2H井因井下机械故障停产，此前日产约830桶毛油，公司净收入权益为225桶/日[70] - 2020年7月，公司临时减少埃塔梅马林区块产量，预计减产持续至9月，届时将根据欧佩克+协议和加蓬石油部长相关指令重新评估增产能力[68] - 2020年第二季度加蓬埃塔梅马林区块产量约18.22百万桶（净产量4.92百万桶），2019年同期约12.35百万桶（净产量3.33百万桶）；2020年上半年产量约34.87百万桶（净产量9.42百万桶），2019年同期约23.99百万桶（净产量6.48百万桶）[71] - 2020年第二季度加蓬净原油产量49.2万桶，高于2019年同期的33.3万桶；净原油销量63.1万桶，高于2019年同期的35.7万桶[77] - 2020年上半年加蓬净原油产量94.2万桶，高于2019年同期的64.8万桶；净原油销量92.5万桶，高于2019年同期的65.4万桶[80] 上市情况 - 2020年4月22日，公司收到纽交所通知，过去30个连续交易日普通股平均收盘价低于1美元/股；7月1日，公司恢复符合纽交所所有持续上市标准[70] 应对措施 - 公司为应对新冠疫情和当前定价环境，采取多项措施，包括实施居家办公、成本削减、共享成本、减薪和暂停或推迟可自由支配资本支出等，但健康和安全措施导致成本增加[69] 行业环境 - 新冠疫情和相关经济影响使油气行业波动、不确定和混乱，原油需求下降、供应过剩、价格大幅下跌，尽管欧佩克+采取减产措施，商品价格仍面临下行压力[68] 业务调整 - 公司已停止在安哥拉的业务[67] 权益变动 - 公司在赤道几内亚P区块的工作权益从31%增至43%，目前等待生产分成合同修正案批准，且正与Levene进行商业讨论，截至2020年6月30日，P区块未开发租赁成本账面价值为1000万美元[71] 现金流情况 - 2020年上半年经营活动提供的净现金较2019年同期增加365.8万美元，投资活动使用的净现金增加1893.4万美元，融资活动使用的净现金增加74.5万美元[71] 资本支出 - 2020年上半年现金基础的财产和设备支出为2010万美元，主要与2019/2020年钻探活动和设备采购有关，2019年同期为120万美元[72] - 2020年上半年应计基础资本支出为1060万美元，主要用于钻探东南埃塔梅4P评估井眼和东南埃塔梅4H开发井[73] - 由于当前原油价格环境和新冠疫情影响，公司已停止或推迟可自由支配的资本支出，预计2020年剩余时间的资本支出将由手头现金和经营现金流提供资金[73] 现金状况 - 截至2020年6月30日，公司无限制现金为4480万美元，其中包括930万美元非运营合资企业所有者预付款[73] 原油价格 - 2020年3月初原油价格大幅下跌，6月30日布伦特原油价格约为42美元/桶，公司当时没有商品衍生品工具来缓解价格下跌影响[73] - 2020年前六个月，受新冠疫情和市场因素影响，原油和天然气价格空前下跌，截至6月30日，布伦特原油价格约为每桶42美元[85] 收入情况 - 2020年第二季度净收入为60万美元，2019年同期净亏损为100万美元[76] - 2020年第二季度净原油销售体积为63.1万桶，平均销售价格为28.31美元/桶；2019年同期销售体积为35.7万桶，平均销售价格为68.62美元/桶[76] - 2020年第二季度原油和天然气收入减少730万美元，约28.8%，主要因售价降低，产量增加部分抵消影响[77] - 2020年上半年原油和天然气收入减少860万美元，约19.2%，同样因售价降低，销量增加部分抵消影响[79] 费用情况 - 2020年第二季度生产费用增加230万美元，约23.5%，主要因原油库存水平下降；每桶生产费用从27.45美元降至19.31美元[77] - 2020年上半年生产费用增加380万美元，约21.3%，主要因修井费用增加；每桶生产费用从27.38美元降至20.61美元[80] - 2020年第二季度一般及行政费用增加30万美元，约10.7%，主要因股份增值权费用增加140万美元[77] - 2020年上半年一般及行政费用减少340万美元，约47.4%，主要因股份增值权费用减少310万美元及股权奖励的股份支付减少40万美元[80] 衍生工具损益 - 2020年第二季度衍生工具净亏损80万美元，而2019年同期净收益190万美元，因布伦特原油价格变动[78] - 2020年上半年衍生品工具净收益为660万美元，因布伦特原油价格下降，2020年6月后预计无相关损益[81] 所得税情况 - 2020年上半年所得税费用为3120万美元，含3220万美元递延所得税费用和100万美元当期税收优惠[81] - 2019年上半年递延所得税费用为770万美元，当期税收拨备为430万美元[81] 货币资产与风险 - 截至2020年6月30日，公司以中非法郎计价的净货币资产为640万美元，中非法郎兑美元贬值10%将使净资产价值减少60万美元[83] - 2020年第二季度和上半年，公司以中非法郎计价的支出分别约为290万美元和590万美元[83] 价格影响 - 若原油销售维持最近季度销量63.1万桶，每桶价格下降5美元，预计每季度收入和营业收入减少320万美元，全年减少1280万美元，净利润每季度减少290万美元，全年减少1150万美元[83] 衍生品合约 - 截至2020年6月30日，公司无未到期原油掉期合约，此前衍生品工具仅覆盖部分产量且已到期[83] 减产影响 - 加蓬政府要求公司在2020年9月前减产，大幅减产或影响公司收入、现金流和经营业绩[84] 价格波动影响 - 原油和天然气价格高度波动，低迷价格若持续，可能对公司财务结果产生负面影响[84] - 原油和天然气价格下跌可能导致公司收入、现金流和盈利能力大幅下降，还可能影响业务战略执行和员工保留[85] 资产减记 - 2020年第一季度，公司对埃塔梅马林区块的投资减记3060万美元[86] - 若原油价格进一步下跌，公司预计储量的估计数量和现值将减少，可能需要进一步减记资产[86] 股票回购 - 2019年6月20日，董事会授权并批准一项为期12个月、最高1000万美元的股票回购计划，2020年4月13日该计划终止[88] - 2020年4月1日至30日和6月1日至30日，公司分别回购196,977股股票，每股均价0.99美元[88] - 截至2020年4月30日，该计划剩余可用于购买股票的金额为533.8383万美元[88] 疫情风险 - 公司面临新冠疫情带来的供应链中断、客户违约、网络安全等风险，且无法合理估计疫情及市场状况的持续时间和影响程度[85] 司法管辖条款 - 公司修订后的章程规定了特定纠纷的专属司法管辖地，可能限制股东获得有利司法论坛的能力，且该条款的可执行性存在不确定性[87] 商品衍生品工具 - 公司目前没有商品衍生品工具来缓解价格下跌影响，但会考虑适时签订新的商品衍生品工具[69] - 公司目前没有商品价格套期保值安排来减轻原油和天然气价格波动的影响[85] 经营不确定性 - 公司2020年可能面临行业最不确定和最具破坏性的一年，当前结果不一定代表未来经营结果，今年各季度结果可能与往年同期不可比[69]