销售额与增长 - 公司2022年第三季度净销售额为42.45亿美元，同比增长9.9%，其中护肤品销售额为23.95亿美元，同比增长6%[227] - 2022年第三季度，美洲地区净销售额为10.53亿美元，同比增长15%，欧洲、中东和非洲地区净销售额为19.9亿美元，同比增长16.6%[227] - 2022年第三季度，化妆品销售额为11.14亿美元，同比增长9.4%，香水销售额为5.79亿美元，同比增长27.5%[227] - 2022年3月31日结束的三个月和九个月，公司净销售额分别增长10%和15%，达到42.45亿美元和141.76亿美元[274] - 2022年3月31日结束的三个月和九个月，护肤品净销售额增长，主要受益于La Mer和DECIEM的所有权增加[277] - 2022年3月31日结束的三个月和九个月，欧洲、中东和非洲地区以及美洲地区的净销售额均实现两位数增长，受益于DECIEM的所有权增加[278] - 公司2022年第一季度净销售额为23.95亿美元，同比增长6%；前九个月净销售额为80.03亿美元，同比增长13%[283] - 护肤品类净销售额增长主要得益于La Mer和DECIEM的贡献，第一季度增长约2.69亿美元，前九个月增长约8.69亿美元[284][286] - 彩妆品类净销售额第一季度为11.14亿美元，同比增长9%；前九个月为36.74亿美元，同比增长13%[290] - 香水品类净销售额第一季度为5.79亿美元，同比增长28%；前九个月为19.87亿美元，同比增长34%[294] - 护发品类净销售额第一季度为1.47亿美元，同比增长15%；前九个月为4.75亿美元，同比增长14%[301] - 美洲地区净销售额第一季度为10.53亿美元，同比增长15%；前九个月为35.47亿美元，同比增长25%[306] - 欧洲、中东和非洲地区2022年第一季度净销售额为19.9亿美元，同比增长17%[309] - 欧洲、中东和非洲地区2022年前九个月净销售额为62.01亿美元，同比增长18%[309] - 亚太地区2022年第一季度净销售额为12.03亿美元，同比下降4%[314] - 亚太地区2022年前九个月净销售额为44.31亿美元，同比增长6%[314] - 2022年第一季度净销售额为42.45亿美元，同比增长10%，按固定汇率计算增长11%[371] - 2022年前九个月净销售额为141.76亿美元，同比增长15%，按固定汇率计算增长15%[373] - 2022年第一季度护肤品销售额为23.95亿美元，同比增长6%，按固定汇率计算增长7%[376] - 2022年第一季度香水销售额为5.79亿美元，同比增长28%，按固定汇率计算增长31%[376] - 2022年第一季度美洲地区销售额为10.53亿美元，同比增长15%，按固定汇率计算增长14%[376] - 2022年前九个月美洲地区销售额为35.47亿美元，同比增长25%，按固定汇率计算增长25%[380] - 护肤品类2022年收入为24.66亿美元，同比增长1%，调整后增长4%[387] - 彩妆品类2022年收入为2.28亿美元，同比增长343%，调整后增长100+%[387] - 香氛品类2022年收入为4.46亿美元，同比增长80%，调整后增长75%[387] - 美洲地区2022年收入为10.44亿美元，同比增长100+%，调整后增长100+%[387] - 欧洲、中东和非洲地区2022年收入为13.66亿美元，同比下降4%，调整后下降6%[387] - 亚太地区2022年收入为7.25亿美元，同比下降19%，调整后增长4%[387] 利润与盈利能力 - 公司2022年第三季度营业利润为7.38亿美元，同比增长19.8%，其中美洲地区营业利润为4.08亿美元，同比增长163.2%[227] - 公司2022年第三季度毛利率为76.6%，同比提升0.9个百分点，主要得益于成本控制和产品组合优化[232] - 公司2022年第三季度净利润率为13.1%，同比提升1.3个百分点，主要得益于运营效率提升和成本控制[232] - 公司2022年第一季度毛利率为75.7%，同比增长90个基点[318] - 公司2022年前九个月毛利率为76.8%，同比增长10个基点[318] - 公司2022年第一季度营业利润为7.38亿美元，同比增长20%[327] - 公司2022年前九个月营业利润为30.91亿美元，同比增长30%[327] - 公司2022年第一季度营业利润率为17.4%，同比增长1.5个百分点[327] - 公司2022年前九个月营业利润率为21.8%，同比增长2.4个百分点[327] - 护肤品类在2022年3月31日结束的三个月内，营业利润为6.67亿美元，同比下降17%[330] - 护肤品类在2022年3月31日结束的九个月内，营业利润为24.66亿美元，同比增长1%[330] - 彩妆品类在2022年3月31日结束的三个月内，营业利润增加6900万美元，主要得益于M·A·C、倩碧、雅诗兰黛和La Mer的业绩提升[339] - 彩妆品类在2022年3月31日结束的九个月内，营业利润增加1.79亿美元，主要得益于雅诗兰黛和M·A·C的业绩提升[342] - 香水品类在2022年3月31日结束的三个月内，营业利润为1.05亿美元，同比增长100%以上[343] - 香水品类在2022年3月31日结束的九个月内，营业利润为4.46亿美元，同比增长80%[343] - 护发品类在2022年3月31日结束的三个月内，营业亏损为1800万美元，同比下降6%[345] - 护发品类在2022年3月31日结束的九个月内，营业亏损为800万美元，同比改善20%[345] - 美洲地区在2022年3月31日结束的三个月内，营业利润为4.08亿美元，同比增长100%以上[349] - 美洲地区在2022年3月31日结束的九个月内，营业利润为10.44亿美元，同比增长100%以上[349] - 欧洲、中东和非洲地区2022年第一季度运营收入为2.81亿美元，同比下降22%[352] - 欧洲、中东和非洲地区2022年前九个月运营收入为13.66亿美元，同比下降4%[352] - 亚太地区2022年第一季度运营收入为7200万美元，同比下降71%[357] - 亚太地区2022年前九个月运营收入为7.25亿美元，同比下降19%[357] - 公司2022年第一季度净收入为5.58亿美元，同比增长22%[365] - 公司2022年前九个月净收入为23.38亿美元，同比增长26%[365] - 公司2022年第一季度每股收益为1.53美元，同比增长24%[365] - 公司2022年前九个月每股收益为6.39美元，同比增长27%[365] - 2022年第一季度调整后营业利润为9.17亿美元，同比增长15%，按固定汇率计算增长16%[371] - 2022年前九个月调整后营业利润为32.93亿美元，同比增长23%，按固定汇率计算增长22%[373] - 2022年第一季度稀释后每股收益为1.90美元，同比增长17%，按固定汇率计算增长18%[371] - 2022年前九个月稀释后每股收益为6.80美元，同比增长20%，按固定汇率计算增长19%[373] 地区表现 - 2022年第三季度，美洲地区净销售额为10.53亿美元，同比增长15%，欧洲、中东和非洲地区净销售额为19.9亿美元，同比增长16.6%[227] - 2022年3月31日结束的三个月和九个月，欧洲、中东和非洲地区以及美洲地区的净销售额均实现两位数增长，受益于DECIEM的所有权增加[278] - 美洲地区净销售额第一季度为10.53亿美元，同比增长15%；前九个月为35.47亿美元，同比增长25%[306] - 欧洲、中东和非洲地区2022年第一季度净销售额为19.9亿美元，同比增长17%[309] - 欧洲、中东和非洲地区2022年前九个月净销售额为62.01亿美元，同比增长18%[309] - 亚太地区2022年第一季度净销售额为12.03亿美元，同比下降4%[314] - 亚太地区2022年前九个月净销售额为44.31亿美元，同比增长6%[314] - 2022年第一季度美洲地区销售额为10.53亿美元，同比增长15%，按固定汇率计算增长14%[376] - 2022年前九个月美洲地区销售额为35.47亿美元，同比增长25%，按固定汇率计算增长25%[380] - 美洲地区2022年收入为10.44亿美元，同比增长100+%，调整后增长100+%[387] - 欧洲、中东和非洲地区2022年收入为13.66亿美元，同比下降4%，调整后下降6%[387] - 亚太地区2022年收入为7.25亿美元，同比下降19%，调整后增长4%[387] 产品类别表现 - 2022年第三季度，化妆品销售额为11.14亿美元，同比增长9.4%，香水销售额为5.79亿美元，同比增长27.5%[227] - 2022年第三季度护肤品销售额增长得益于La Mer新产品的推出和DECIEM所有权的增加[246] - 2022年第三季度化妆品销售额实现两位数增长，主要得益于MAC、Estée Lauder和Clinique等品牌的强劲表现[246] - 护肤品类净销售额增长主要得益于La Mer和DECIEM的贡献，第一季度增长约2.69亿美元，前九个月增长约8.69亿美元[284][286] - 彩妆品类净销售额第一季度为11.14亿美元，同比增长9%；前九个月为36.74亿美元，同比增长13%[290] - 香水品类净销售额第一季度为5.79亿美元，同比增长28%；前九个月为19.87亿美元，同比增长34%[294] - 护发品类净销售额第一季度为1.47亿美元，同比增长15%；前九个月为4.75亿美元，同比增长14%[301] - 护肤品类在2022年3月31日结束的三个月内，营业利润为6.67亿美元，同比下降17%[330] - 护肤品类在2022年3月31日结束的九个月内，营业利润为24.66亿美元，同比增长1%[330] - 彩妆品类在2022年3月31日结束的三个月内，营业利润增加6900万美元，主要得益于M·A·C、倩碧、雅诗兰黛和La Mer的业绩提升[339] - 彩妆品类在2022年3月31日结束的九个月内，营业利润增加1.79亿美元，主要得益于雅诗兰黛和M·A·C的业绩提升[342] - 香水品类在2022年3月31日结束的三个月内，营业利润为1.05亿美元，同比增长100%以上[343] - 香水品类在2022年3月31日结束的九个月内，营业利润为4.46亿美元，同比增长80%[343] - 护发品类在2022年3月31日结束的三个月内，营业亏损为1800万美元，同比下降6%[345] - 护发品类在2022年3月31日结束的九个月内，营业亏损为800万美元，同比改善20%[345] - 2022年第一季度护肤品销售额为23.95亿美元，同比增长6%，按固定汇率计算增长7%[376] - 2022年第一季度香水销售额为5.79亿美元，同比增长28%，按固定汇率计算增长31%[376] - 护肤品类2022年收入为24.66亿美元，同比增长1%，调整后增长4%[387] - 彩妆品类2022年收入为2.28亿美元，同比增长343%，调整后增长100+%[387] - 香氛品类2022年收入为4.46亿美元，同比增长80%，调整后增长75%[387] 财务与资本 - 公司2022年3月31日现金及现金等价物为38.36亿美元，较2021年6月30日的49.58亿美元有所下降[388] - 公司长期债务评级为A+（标准普尔）和A1（穆迪），展望稳定[395] - 公司预计现有现金、运营现金流、信贷额度和资本市场融资能力足以支持季节性营运资金需求和业务运营[389] - 截至2022年3月31日，公司总债务为54.57亿美元，其中长期债务为51.88亿美元，短期债务为2.69亿美元[396] - 公司总债务占资本化比例（不包括非控制权益）在2022年3月31日和2021年6月30日分别为47%和48%[396] - 2022年前九个月，公司经营活动产生的净现金流为19.69亿美元，较2021年同期的27.77亿美元有所下降[399] - 2022年前九个月，公司投资活动使用的净现金流为5.63亿美元，主要用于日本新制造设施、在线能力和信息技术增强的投资[400] - 2022年前九个月，公司融资活动使用的净现金流为25.16亿美元，主要由于更高的股票回购和长期债务发行[401] - 假设美元贬值10%，公司外汇衍生品组合的公允价值将减少约2.58亿美元（截至2022年3月31日）[409] - 假设利率上升100个基点，公司利率衍生品的公允价值将减少约4100万美元（截至2022年3月31日）[409] - 公司没有维持任何可能对其财务状况或经营结果产生重大影响的表外安排[411] - 公司关键会计政策涉及商誉、无形资产、长期资产、所得税和业务合并，自2021年6月30日以来没有重大变化[412] 风险与挑战 - 公司在中国市场的零售流量和分销能力受到COVID-19疫情限制的影响，特别是在2022年3月中旬后，上海的分销设施运营能力受限[237] - 公司预计2022财年剩余时间内，供应链中断将导致销售成本和运营费用增加，但将通过战略提价、产品组合优化和物流调整来缓解部分影响[241] - 由于乌克兰冲突，公司在2022年3月初暂停了在俄罗斯和乌克兰的所有商业活动和投资，包括关闭自有和授权独立门店以及暂停向零售商发货[250] - 2022年3月31日结束的三个月，亚太地区净销售额下降，主要由于中国多个省份的COVID-19疫情反弹导致限制措施加强[276] - 亚洲地区由于COVID-19疫情反弹，导致Estée Lauder和Origins的销售额下降，第一季度减少约1.57亿美元，前九个月减少约1.97亿美元[285][287] - 公司面临的风险包括竞争加剧、新产品开发挑战、零售行业整合、消费者偏好变化、外汇波动、全球市场波动以及COVID-19疫情的影响[417] - 公司提及了可能影响业绩的全球或地区冲突、恐怖行动及其威胁等外部因素[420] 品牌与产品策略 - 公司2022年第三季度护肤品销售额增长得益于La Mer新产品的推出和DECIEM所有权的增加[246] - 公司2022年第三季度化妆品销售额实现两位数增长，主要得益于MAC、Estée Lauder和Clinique等品牌的强劲表现[246] - 公司宣布不再续签Donna Karan New York、DKNY、Michael Kors、Tommy Hilfiger和Ermenegildo Zegna的现有许可协议，预计在2022年6月30日前继续销售这些品牌的产品[247] - 公司通过增加对DECIEM的持股，推动了护肤品类和美洲地区的销售增长[284][286][307] - 公司在新产品发布和市场扩展方面取得了显著进展，特别是在La Mer、M·A·C和Jo Malone London等品牌上[284][291][298] 税务与汇率影响 - 公司2022年第一季度有效税率为18.5%，同比下降250个基点[362] - 公司2022年前九个月有效税率为21.1%，同比上升260个基点[362] - 2022年3月31日结束的三个月和九个月，外汇汇率变动对净销售额分别产生了5300万美元的不利影响和3100万美元的有利影响[279] - 外汇波动对护肤品类、彩妆品类和香水品类的净销售额产生了不同程度的影响[287][293][300] 其他 - 2022财年第三季度，公司对GLAMGLOW的商标无形资产进行了减值测试，并记录了1100万美元的减值费用[265] - 2022财年第三季度，公司对Dr. Jart+、DECIEM和Too Faced的商标和商誉进行了减值测试，Dr. Jart+的商标无形资产减值2.05亿美元[267] - 公司通过新产品定价、提价和运营效率提升来应对通胀压力[391] - 公司不承担更新前瞻性声明的责任[421] - 市场风险的定量和定性披露信息已纳入季度报告中的“流动性和资本资源 - 市场风险”部分[422]