财务数据关键指标变化：贷款组合构成与规模 - 截至2019年12月31日，公司贷款总额为13.88亿美元，其中一至四户住宅抵押贷款为4.803亿美元，占总贷款的34.60%[30] - 截至2019年12月31日，多户住宅抵押贷款为5.849亿美元，占总贷款的42.14%[30] - 截至2019年12月31日，商业房地产贷款为2.367亿美元，占总贷款的17.05%，较2015年的1.188亿美元（占比10.66%）显著增长[30] - 截至2019年12月31日，贷款损失准备金为1238.7万美元，净贷款总额为13.756亿美元[30] - 截至2019年12月31日，固定利率贷款总额为4.10983亿美元，可调利率贷款总额为8.96952亿美元[34] - 截至2019年12月31日，一至四户住宅贷款的平均余额约为22.5万美元，多户住宅贷款的平均余额约为98.5万美元[36][38] - 截至2019年12月31日，房屋净值贷款和信贷额度总额为1810万美元，占贷款总额的1.3%[40] - 截至2019年12月31日，建筑和土地贷款总额为3700万美元，占贷款总额的2.7%[41] - 截至2019年12月31日，商业房地产贷款总额为2.367亿美元，占贷款总额的17.1%[45] - 截至2019年12月31日，商业贷款总额为3030万美元，占贷款总额的2.2%[47] - 截至2019年12月31日，公司贷款组合中一至四户住宅抵押贷款为4.803亿美元，占比34.6%[28] - 截至2019年12月31日，多户住宅抵押贷款为5.849亿美元，占贷款组合的42.1%[28] - 截至2019年12月31日，商业房地产贷款为2.367亿美元，占贷款组合的17.1%[28] - 截至2019年12月31日，商业贷款、房屋净值贷款以及土地和建筑贷款分别为3030万美元、1810万美元和3700万美元[28] 财务数据关键指标变化：贷款质量与信用风险 - 截至2019年12月31日，公司非应计贷款总额为702.5万美元，较2018年的655.5万美元增加47万美元，增幅7.2%[63] - 2019年末非应计贷款占总贷款净额的比例为0.51%，2018年末为0.48%[63] - 2019年全年，公司新增非应计贷款371.6万美元，有105.2万美元贷款转为自有不动产，31,000美元贷款被核销，151.3万美元本金被偿还，65万美元贷款恢复为应计状态[62][63] - 截至2019年末，在702.5万美元非应计贷款中，有620万美元经过专项审查，并据此记录了160万美元的部分核销和3.9万美元的专项准备金[64] - 2019年末前五大非应计贷款的未偿还本金总额为200万美元，占非应计贷款总额的22.0%[65] - 截至2019年12月31日，问题债务重组总额为401.8万美元，较2018年的673.2万美元减少，其中88.9%（约360万美元）按重组条款正常履约[68][69] - 2019年末，问题债务重组中处于应计状态的金额为301.8万美元，处于非应计状态的金额为100万美元[72] - 截至2019年12月31日，贷款拖欠总额为646.5万美元，占总贷款组合的0.47%，较上年同期减少48.5万美元，降幅7.0%[75][76] - 逾期90天或以上的贷款为463.2万美元，同比减少39.3万美元，降幅7.8%[75][76] - 潜在问题贷款总额从2018年的450万美元下降至2019年的400万美元[77] - 截至2019年12月31日，公司拥有的不动产（REO）价值为74.8万美元，较上年同期的220万美元减少140万美元，降幅65.2%[78] - 2019年，从贷款转为不动产（REO）的金额为110万美元，同期不动产（REO）销售总额为240万美元[78] 财务数据关键指标变化：贷款损失准备金与核销 - 2019年，贷款损失拨备为负900（千美元），而2018年为负1060（千美元）[85] - 2019年总核销额为17.9万美元，总回收额为21.7万美元，净回收额为3.8万美元[85] - 2019年末贷款损失拨备余额为1238.7万美元，较年初的1324.9万美元有所下降[85] - 2019年末贷款损失拨备与不良贷款的比率为176.33%，与总贷款的比率为0.89%[85] - 2019年净回收额占平均贷款总额的比率为-0.00%[85] - 截至2019年12月31日，贷款损失准备金总额为1240万美元，较2018年同期的1320万美元下降[92] - 贷款损失准备金占总应收贷款的比例为0.89%，占不良贷款的比例为176.33%，分别低于2018年的0.96%和202.12%[92] - 2019年净回收总额为3.8万美元，占平均贷款的不到0.01%，较2018年的23.2万美元净回收（占平均贷款的0.02%）下降[93] - 公司对贷款损失准备金的评估基于对整体贷款组合、抵押品价值、不良贷款趋势及经济状况的分析[90] 财务数据关键指标变化：投资组合 - 截至2019年12月31日，抵押贷款支持证券总额为3420万美元，加权平均收益率为2.59%，加权平均剩余期限为4.6年[103] - 抵押贷款支持证券的公允价值比摊余成本3380万美元高出37.7万美元[103] - 截至2019年12月31日，担保抵押债务总额为8180万美元，加权平均收益率为2.64%，加权平均剩余期限为3.1年[104] - 担保抵押债务的公允价值比摊余成本8120万美元高出52.2万美元[104] - 市政债券投资组合总额为5370万美元，加权平均收益率为3.10%，加权平均剩余期限为4.3年[105] - 市政债券的公允价值比摊余成本5190万美元高出180万美元[105] - 其他债务证券公允价值为890万美元，摊余成本为1000万美元，加权平均收益率为1.39%，加权平均剩余期限为10.3年[107] - 截至2019年12月31日，可供出售证券总额摊余成本为1.769亿美元，公允价值为1.7847亿美元[109] - 2017年出售一笔市政证券，账面总价值55.5万美元，亏损10.7万美元[99] 财务数据关键指标变化：存款与借款 - 存款总额从2018年至2019年增加2930万美元，增幅为2.8%[117] - 截至2019年12月31日，存款证占客户存款总额的69.3%，加权平均成本为2.18%[114] - 截至2019年12月31日，存款总额为106.2847亿美元，加权平均资金成本为1.62%，加权平均收益率为1.65%[118] - 2019年存款结构：活期存款90.497亿美元（0.00%成本），NOW账户36.926亿美元（0.09%成本），储蓄及托管账户72.872亿美元（0.05%成本），货币市场账户125.155亿美元（0.97%成本），大额存单737.397亿美元（2.17%成本）[118] - 2019年大额存单（10万美元及以上）总额为29.956亿美元，其中61.876百万美元在三个月内到期，56.942百万美元在3-6个月内到期，152.154百万美元在6-12个月内到期，28.589百万美元在12个月后到期[120][121] - 截至2019年12月31日，借款总额为4.83562亿美元，年末加权平均利率为2.11%[122] - 2019年借款平均余额为4.84801亿美元，全年加权平均利率为2.12%[122] - 2019年存款总额较2018年的101.5898亿美元增长4.6%，较2017年的96.979亿美元增长9.6%[118] - 2019年货币市场存款成本从2018年的0.60%上升至0.97%，大额存单成本从2018年的1.55%上升至2.17%[118] - 公司借款包括来自芝加哥联邦住房贷款银行的4.7亿美元预付款和用于为持有待售贷款提供资金的1360万美元短期回购协议[121] 各条业务线表现：抵押银行业务 - Waterstone Mortgage Corporation在2019年财年通过其抵押银行业务发起了约28.5亿美元的待售抵押贷款[17] - 2019年Waterstone Mortgage Corporation的抵押贷款发放额为29.2亿美元，较2018年的26.0亿美元增加3.245亿美元，增幅12.5%[94] - 2019年抵押银行业务总收入为1.269亿美元，较2018年的1.154亿美元增加1150万美元，增幅9.9%[94] - 2019年发放并出售的贷款总利润率同比下降约1.9%[94] - 2019年贷款发放中，用于购房的贷款占比81.4%，低于2018年的90.6%[95] - 2019年贷款发放中，政府贷款占比30.5%，传统贷款占比69.5%，与2018年的30.3%和69.7%基本持平[95] 各条业务线表现：社区银行业务 - 公司社区银行业务通过13个银行网点进行，主要分布在威斯康星州的密尔沃基、华盛顿和沃基肖县[15] - 截至2019年6月30日，公司在所属大都会统计区的43家金融机构中存款市场份额排名第八，占存款总额的1.88%[25] - 截至2019年6月30日，公司有分支机构的三个县集中了威斯康星州39.9%的存款[22] 各地区表现：业务分布 - 截至2019年12月31日，Waterstone Mortgage Corporation在24个州设有67个办事处[14] 管理层讨论和指引：贷款发放与投资 - 2019年，公司新增用于投资的一至四户住宅抵押贷款为9550万美元，占全年新增投资贷款的29.1%[34] - 2019年，公司新增用于投资的多户住宅贷款为1.101亿美元，占全年新增投资贷款的33.5%[37] - 2019年，用于投资的房屋净值贷款和信贷额度发放总额为580万美元，占用于投资的贷款总额的1.8%[40] - 2019年，用于投资的建筑和土地贷款发放总额为5980万美元，占用于投资的贷款总额的18.2%[41] - 2019年，用于投资的商业房地产贷款发放总额为4970万美元，占用于投资的贷款总额的15.1%[45] - 2019年，用于投资的商业贷款发放总额为750万美元，占用于投资的贷款总额的2.3%[47] - 2019年，公司用于投资的贷款发放总额为3.28497亿美元，其中房地产贷款占3.20925亿美元[51] 管理层讨论和指引：贷款到期与利率 - 2020年到期的贷款总额为8009.6万美元，加权平均利率为4.42%[33] - 2025年及以后到期的贷款总额为7.99963亿美元，加权平均利率为4.44%[33] 管理层讨论和指引：信贷风险敞口 - 对单一借款人或关联借款人组的最大风险敞口为3910万美元，属于多户住宅类别，占贷款组合的2.8%[29] - 截至2019年12月31日，房屋净值信贷额度的未提用部分为1340万美元[40] 管理层讨论和指引：利息收入与回收 - 2019年，若所有非应计贷款均按原条款履约，本应记录的利息收入为54.7万美元，公司实际收到此类贷款的利息支付为46.8万美元[66] - 2019年，问题债务重组全年偿还本金271.4万美元（应计部分248.1万，非应计部分23.3万），期末余额为401.8万美元[73] - 2019年，若所有问题债务重组均按合同条款履约，本应记录的利息收入为33.8万美元，公司实际收到此类贷款的利息支付为31万美元[73] 其他没有覆盖的重要内容：人力资源 - 截至2019年12月31日，公司拥有824名全职等效员工，其中197名为银行员工，627名为抵押贷款公司员工[123] 其他没有覆盖的重要内容：资本与监管合规 - 截至2019年12月31日，WaterStone Bank 86.7%的资产为合格节俭投资，满足监管要求[135] - 截至2019年12月31日，WaterStone Bank的资本资产比率为17.15%[149] - 截至2019年12月31日，WaterStone Bank资本状况良好：普通股一级资本比率为22.05%，一级杠杆比率为17.11%，一级风险资本比率为22.05%，总风险资本比率为22.85%[161] - 威斯康星州要求流动性比率在4%至15%之间，截至2019年12月31日，WaterStone Bank的法定流动性比率为8.0%[166] - 联邦资本标准要求：普通股一级资本与风险加权资产比率为4.5%，一级资本与风险加权资产比率为6.0%，总资本与风险加权资产比率为8.0%，一级资本与总资产杠杆比率为4.0%[150] - 资本缓冲要求为普通股一级资本与风险加权资产的2.5%，于2019年1月1日全面实施[153] - 社区银行杠杆比率可选框架设定为一级资本与平均总合并资产的9%，适用于资产低于100亿美元的合格机构[155] - 2019年存款准备金要求：交易账户前1.242亿美元部分需保持3%的准备金，超过部分为10%，前1630万美元可豁免[167] - 贷款价值比监管上限：原始土地抵押贷款为65%，土地开发贷款为75%，商业或多户非住宅建筑贷款为80%，一至四户住宅建筑贷款为85%，其他改良房地产抵押贷款为85%[146] - 储蓄银行与单一关联方的“受监管交易”上限为该银行股本和盈余的10%，与所有关联方的总上限为20%[170] - 对内部人士及其相关利益方的贷款总额不得超过适用于国民银行的单一借款人限额（通常为资本和盈余的15%）[171] - 对高管贷款（除特定例外）不得超过25,000美元或银行未受损资本和盈余的2.5%中的较高者，且在任何情况下不超过100,000美元[171] - 资产低于30亿美元的资本充足且评级高的机构可每18个月接受一次检查，而非每年[174] - 2018年立法将“小型控股公司”豁免于合并资本要求的资产规模门槛从10亿美元提高到30亿美元[186] - 根据规则144，关联方在任何三个月内可出售的股票数量不得超过公司流通股的1%或前四周的平均周交易量中的较高者[192] - 任何实体收购Waterstone Financial超过25%的任何类别有表决权股份即构成控制，需提前60天书面通知美联储[195] - 收购超过10%的任何类别有表决权股份，在某些情况下（如公司根据1934年证券交易法第12条注册证券）可被推定为控制[195] 其他没有覆盖的重要内容：存款保险与评估 - 存款保险基金目标比率从1.15%提高至1.35%，公司资产低于100亿美元将获得1.15%至1.35%区间评估部分的信用[145] - 联邦存款保险公司评估费率目前为机构总资产减去有形资本的1.5至30个基点[144] 其他没有覆盖的重要内容：关联方交易 - 员工利率抵押贷款利率在2019年12月31日为1.62%，而所有单户抵押贷款的加权平均利率为4.54%[172] - 员工利率抵押贷款总额为100万美元，占2019年12月31日单户住宅抵押贷款组合的0.3%[172] 其他没有覆盖的重要内容：联邦住房贷款银行关系 - 截至2019年12月31日，公司对芝加哥联邦住房贷款银行的投资为2110万美元[179] - 截至2019年12月31日，公司从芝加哥联邦住房贷款银行获得的预付款为4.7亿美元[180] 其他没有覆盖的重要内容：税务状况 - 截至2019年12月31日，公司的联邦税基年前坏账准备金总额约为1670万美元[201] - 公司从全资子公司WaterStone Bank获得的股息，在提交合并纳税申报表时可100%从联邦应税收入中扣除[202] - 公司间股息收入扣除率：持股至少20%时为65%，持股低于20%时为50%[202] - 公司需缴纳威斯康星州特许经营（所得税）税，税率为合并应税收入的7.9%[203] - 公司不再接受2016年以前年度的联邦税务检查[197] - 公司不再接受某些州税务机关对2015年以前年度的州所得税检查[204] - 截至2019年12月31日，WaterStone Bank没有超过其基年（1987年12月31日）准备金的、需被重算的坏账准备金[199] - 公司需使用特定冲销法来计算税收坏账扣除额[200]