财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司总资产为190,612千美元，较2019年12月31日的188,774千美元增长0.97%[9] - 2020年第一季度净收入为621千美元，较2019年同期的2,654千美元下降76.6%[11] - 2020年第一季度基本每股收益为0.01美元，较2019年同期的0.05美元下降80%[11] - 2020年第一季度综合收入为326千美元，较2019年同期的2,714千美元下降87.99%[12] - 2020年第一季度经营活动净现金使用量为5,872千美元，较2019年同期的5,951千美元下降1.33%[15] - 2020年第一季度投资活动净现金提供量为11,934千美元，而2019年同期为净现金使用量1,165千美元[15] - 2020年第一季度融资活动净现金提供量为418千美元，较2019年同期的2,157千美元下降80.62%[15] - 截至2020年3月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为32,943千美元，较年初的26,488千美元增长24.37%[15] - 截至2020年3月31日，公司股东权益为138,265千美元，较2019年同期的119,920千美元增长15.3%[16] - 2020年第一季度总营收为2.1544亿美元，2019年同期为1.9795亿美元[33] - 2020年3月31日应收账款净额为1.3841亿美元，2019年12月31日为1.2979亿美元[34] - 2020年3月31日合同资产为936万美元，2019年12月31日为692万美元[34] - 2020年3月31日合同负债为2531.4万美元，2019年12月31日为2886.6万美元[34] - 2020年第一季度净收入为62.1万美元，2019年同期为265.4万美元[45] - 2020年3月31日，基本普通股为5541.2万股，稀释普通股为5654.2万股；2019年同期分别为5411.6万股和5536.8万股[45] - 2020年第一季度基本和摊薄每股收益均为0.01美元，2019年同期均为0.05美元[45] - 2020年3月31日，现金及现金等价物为3284.2万美元，受限现金为10.1万美元，总计3294.3万美元；2019年12月31日分别为2638.7万美元、10.1万美元和2648.8万美元[48] - 2020年3月31日，应收账款净额为1384.1万美元，2019年12月31日为1297.9万美元[49] - 2020年3月31日，存货净额为1093.8万美元，2019年12月31日为1031.7万美元[51] - 2020年3月31日，应计费用及其他流动负债为615.6万美元，2019年12月31日为986.9万美元[52] - 2020年3月31日，现金等价物为2063.8万美元，短期投资为4099.5万美元，长期投资为1936.1万美元，总计8099.4万美元；2019年12月31日分别为1166.8万美元、5873.6万美元、1541.9万美元和8582.3万美元[54] - 2020年第一季度，可供出售投资中的公司票据和债券销售额为497.4万美元，2019年同期无销售[58] - 2020年3月31日，可供出售投资的摊销成本为6065.8万美元，公允价值为6035.6万美元；2019年12月31日分别为7411.2万美元和7415.5万美元[59] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，金融资产的总公允价值分别为8.0994亿美元和8.5823亿美元[65][66] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，处于未实现亏损状态的可供出售投资的公允价值分别为4.7237亿美元和2.0781亿美元，未实现亏损分别为36.4万美元和1.6万美元[68] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，无形资产净值分别为6.1万美元和6.5万美元[71] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，未偿还备用信用证分别为1160万美元和1180万美元，备用信用证需按未偿还金额的0.7%支付季度费用[74][75] - 2020年第一季度，经营租赁费用为60.3万美元，现金支付为49万美元，因取得使用权资产产生的非现金租赁负债为638.4万美元[81] - 截至2020年3月31日，未取消经营租赁的最低租赁付款总额为2566.4万美元，减去租赁利息后，租赁负债总额为1873.2万美元[82] - 截至2020年3月31日，产品保修储备余额为66.5万美元，较期初增加3.4万美元[84] - 截至2020年3月31日，公司有大约1130万美元的可取消采购订单安排[86] - 2020年第一季度公司确认所得税收益0.1百万美元，2019年同期确认所得税费用0.6百万美元[89] - 2020年和2019年第一季度有效税率分别为 - 15.9%和17.3%，排除离散所得税项目后，2020年为19.5%，2019年为21.3% [90] - 2020年第一季度总营收2.1544亿美元，较2019年同期的1.9795亿美元增长9%[121] - 2020年第一季度产品毛利润1.3317亿美元，较2019年同期的1.1137亿美元增加220万美元，增幅19.6%，产品毛利率从69.3%提升至70.1%[127] - 2020年第一季度总运营费用1.5732亿美元，较2019年同期的1.2151亿美元增加3581万美元，增幅30%[129] - 2020年第一季度一般及行政费用6881万美元，较2019年同期增加1302万美元，增幅23%，主要因员工相关成本、其他成本和专业服务费用增加[129] - 2020年第一季度销售和营销费用2138万美元，较2019年同期减少24万美元，降幅1%，主要因外部佣金和营销成本减少，部分被员工相关成本增加抵消[130] - 2020年第一季度研发费用6709万美元，较2019年同期增加2455万美元，增幅58%，主要因测试用品支出、员工相关成本、其他成本和折旧费用增加[131] - 2020年第一季度无形资产摊销费用4000美元，较2019年同期减少15.2万美元，降幅97%，主要因某些有限寿命无形资产在去年已全额摊销[129] - 2020年第一季度其他收入净额为40.8万美元，较2019年的49.9万美元减少10万美元，主要因利息收入减少[139] - 2020年第一季度所得税收益为10万美元，2019年所得税费用为60万美元；2020年和2019年有效税率分别为 - 15.9%和17.3%[140][141] - 2020年第一季度经营活动净现金使用量为587.2万美元，投资活动提供1193.4万美元，融资活动提供41.8万美元[150] - 2020年投资活动现金流入1190万美元，主要源于2120万美元证券到期和500万美元证券销售，部分被1290万美元投资购买和140万美元资本支出抵消[155] - 截至2020年3月31日，公司总合同义务为37007000美元，其中1年内（2020年剩余月份）需支付13239000美元，2 - 3年（2021 - 2022年）需支付5178000美元，3 - 4年（2023 - 2024年）需支付5392000美元，5年及以后（2025年及之后）需支付13198000美元[160] - 截至2020年3月31日，公司债务证券投资约6040万美元，假设利率上升1%，固定收益债务证券公允价值将减少约40万美元[170] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度产品收入为19,001千美元，较2019年同期的16,072千美元增长18.22%[11] - 2020年第一季度水业务产品收入为19,001千美元，油气业务许可和开发收入为2,543千美元；2019年同期水业务产品收入为15,968千美元，油气业务许可和开发收入为3,723千美元[94] - 2020年第一季度水业务产品毛利润为13,317千美元，油气业务产品毛亏损84千美元；2019年同期水业务产品毛利润为11,221千美元，油气业务产品毛亏损84千美元[94] - 2020年第一季度总运营费用为9,033千美元，2019年同期为7,134千美元[94] - 2020年第一季度运营收入为6,827千美元，2019年同期为7,726千美元[94] - 2019年第一季度客户B、D、E、F占水业务产品收入的比例分别为29%、14%、12%、10% [96] - 2020年和2019年第一季度，一个国际油气业务客户占公司许可和开发收入的100% [97] - 2020年第一季度水业务产品营收较2019年同期增加300万美元，增幅19%，主要因MPD客户发货量增加，部分被AM和OEM客户发货量减少抵消[122] - 2020年第一季度油气业务产品营收较2019年同期减少10万美元，许可和开发营收减少120万美元，降幅32%，主要因资源重新分配至与营收确认无关的活动[124] - 2020年第一季度水业务运营费用为300万美元，较2019年的310万美元减少20万美元，降幅5%[134] - 2020年第一季度油气业务运营费用为600万美元，较2019年的400万美元增加210万美元，增幅52%[135] - 2020年第一季度公司运营费用为670万美元，较2019年的500万美元增加170万美元，增幅34%[136] 会计准则采用及评估 - 2020年1月1日采用ASU 2016 - 13及其修正案，对合并财务报表及相关披露无重大影响[29] - 2020年1月1日采用ASU 2020 - 03，对合并财务报表及相关披露无重大影响[30] - 公司正在评估ASU 2020 - 04对财务状况、经营成果和现金流的影响[31] 未来收入预计 - 2020年剩余九个月预计确认收入2618.5万美元，2021年预计确认1793.1万美元[40] - 2022年预计确认收入66.1万美元，2023年预计确认64.6万美元[40] - 2024年及以后预计确认收入438.5万美元，总履约义务为4980.8万美元[40] 公司运营相关 - 公司在加州特雷西开设新办公室和仓库，预计2020年夏季投产，但可能受COVID - 19影响延迟[118] 公司资金状况及需求 - 公司认为现有现金、有价证券和运营产生的现金足以满足未来12个月的资本需求[103] - 公司预计研发和销售营销费用可能因多元化进入海水淡化以外市场而增加[103] - 预计因《CARES法案》获得10万美元替代性最低税抵免退税[142] - 截至2020年3月31日，公司流动性来源包括3280万美元现金及现金等价物、4100万美元短期投资和1380万美元应收账款[144] - 《贷款和质押协议》提供1600万美元承诺循环信贷额度和400万美元非承诺循环信贷额度，将于2022年6月30日到期[146] - 公司现有资源和运营产生的现金至少未来12个月可满足预期资本需求，但未来可能需额外融资[158] 公司风险相关 - 公司面临外汇和利率两方面市场风险，外汇风险源于美元与多种外币汇率波动，利率风险影响固定收益债务证券投资[164] - 公司面临新冠疫情相关风险，虽目前未产生重大影响，但未来不确定性高，可能影响运营、销售和业绩[178][180] - 能源行业低迷可能影响海水淡化厂建设和改造，导致公司水产品和服务需求下降[182] - 公司部分收入来自海湾合作委员会国家项目，该地区项目受石油天然气市场影响，可能对公司业务产生不利影响[183] 报告其他事项 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，商誉的账面净值均为1280万美元，2020年3月31日商誉未发生减值[69] - 贷款和质押协议规定，承诺的循环信贷额度为1600万美元，未承诺的循环信贷额度为400万美元，允许公司向外国子公司承担的债务总额不超过6600万美元，截至2020年3月31日和2019年12月31日，该协议下无未偿还债务[72][73] - 截至2020年3月31日，公司披露控制和程序有效，本报告期内财务报告内部控制无重大变化[173][174] - 报告期内无未注册股权证券销售、高级证券违约、矿山安全披露和其他信息相关事项[184][185][186][187] - 报告包含多份附件，如租赁协议、和解协议、高管认证等[189]