整体财务关键指标变化 - 2019年和2018年上半年净销售额分别为9.165亿美元和9.941亿美元，同比下降7.8%[18] - 2019年和2018年上半年毛利润分别为3.913亿美元和4.258亿美元，同比下降8.1%[18] - 2019年和2018年上半年经营利润分别为1.006亿美元和1.181亿美元，同比下降14.8%[18] - 2019年和2018年上半年净利润分别为2530万美元和4980万美元，同比下降49.2%[18] - 2019年6月30日和2018年12月31日总资产分别为44.403亿美元和94.015亿美元，下降52.8%[25] - 2019年6月30日和2018年12月31日总负债分别为22.091亿美元和72.204亿美元，下降69.4%[25] - 2019年6月30日和2018年12月31日股东权益分别为22.312亿美元和21.811亿美元，增长2.3%[25] - 2019年和2018年上半年综合收益分别为5.64亿美元和 - 2.601亿美元，扭亏为盈[20] - 2019年6月30日和2018年12月31日现金及现金等价物分别为2.476亿美元和2.336亿美元，增长6%[25] - 2019年和2018年上半年基本每股收益分别为0.09美元和0.17美元，下降47.1%[18] - 2019年上半年净收入为2.53亿美元，2018年同期为4.98亿美元[28] - 2019年上半年持续经营业务净现金流量为5300万美元，2018年同期使用1.27亿美元[28] - 2019年上半年投资活动提供的净现金流量为42.783亿美元，2018年同期使用1180万美元[28] - 2019年上半年融资活动使用的净现金流量为43.222亿美元，2018年同期提供5910万美元[28] - 2019年上半年终止经营业务使用的净现金流量为1.355亿美元，2018年同期使用5580万美元[28] - 截至2019年6月30日三个月，公司总股东权益为22.328亿美元[31] - 截至2018年6月30日三个月，公司总股东权益为25.324亿美元[33] - 2019年上半年折旧和摊销为7.75亿美元，2018年同期为7.98亿美元[28] - 2019年上半年应收账款增加5400万美元，2018年同期减少1.13亿美元[28] - 2019年上半年库存减少1.39亿美元，2018年同期减少2.71亿美元[28] - 截至2019年6月30日六个月，公司净利润为2470万美元，其他综合收益为4910万美元[35] - 截至2019年6月30日，公司股东权益总额为22.328亿美元，非控股权益为 - 160万美元，总权益为22.312亿美元[35] - 截至2018年12月31日，公司优先股为200万股，普通股为2.8931617亿股，库存股为34.1967万股[35] - 截至2018年6月30日六个月，公司净利润为4930万美元，其他综合损失为2.766亿美元[35] - 截至2018年6月30日，公司股东权益总额为25.324亿美元，非控股权益为7200万美元，总权益为26.044亿美元[35] - 2019年第二季度和2018年同期，公司终止经营业务归属普通股股东的净（亏损）收入分别为-1.32亿美元和6100万美元；2019年上半年和2018年同期分别为1.41亿美元和1.085亿美元[57] - 2019年6月30日和2018年12月31日，终止经营业务的流动资产分别为960万美元和16.213亿美元，非流动资产分别为680万美元和34.124亿美元[57] - 2019年6月30日和2018年12月31日，存货总额分别为2.016亿美元和1.881亿美元[60] - 2019年6月30日和2018年12月31日，物业、厂房及设备净值分别为2.567亿美元和2.669亿美元；2019年和2018年第二季度折旧费用分别为1040万美元和1120万美元，上半年分别为2070万美元和2290万美元[61] - 2019年6月30日和2018年12月31日，商誉总额分别为21.779亿美元和21.826亿美元[62] - 2019年6月30日和2018年12月31日，非商誉的 indefinite - lived 无形资产账面价值分别为1.05亿美元和1.5亿美元[63] - 2019年和2018年第二季度无形资产摊销费用均为2840万美元，上半年分别为5680万美元和5690万美元[67] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司债务和融资租赁义务总额分别为15.731亿美元和53.76亿美元，长期债务和融资租赁义务分别为15.153亿美元和53.507亿美元[68] - 2019年6月30日和2018年12月31日，定期贷款加权平均实际利率分别为2.4%和4.6%，高级票据分别为6.2%和6.5%[68] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司全球各类循环信贷额度、短期债务工具和透支工具未偿还本金总额分别为5000万美元和2500万美元[80] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司未结清信用证分别为510万美元和1020万美元，其中分别有480万美元和970万美元减少了各类工具下可用借款额度[80] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司持有的外汇远期合约名义价值分别约为1.488亿美元和1.02亿美元[84] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司持有的商品期货合约名义价值分别为3950万美元和2890万美元[87] - 2019年上半年，公司终止并结算利率互换，收到820万美元现金付款，重新分类710万美元收入；签订新利率互换和交叉货币互换协议，至2024年1月固定利率约为2.4%[88][89] - 2019年第一季度，公司支付4000万美元或有对价负债，剩余潜在或有对价负债为6000万美元，预计实现调整后息税折旧摊销前利润目标将支付3000万美元[95] - 2019年6月30日，公司长期债务账面价值和公允价值分别为15.2亿美元和15.8亿美元，2018年12月31日分别为53.5亿美元[100] - 公司有权发行500万股优先股，董事会指定200万股为A类优先股，截至2019年6月30日和2018年12月31日，均已发行和流通200万股[101] - 2019年第二季度和上半年，持续经营业务归属于普通股股东的净利润分别为1.47亿美元和1.06亿美元[111] - 2019年第二季度和上半年，经营租赁费用分别为520万美元和1030万美元[116] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司环境负债分别为1650万美元和1830万美元[120] - 2019年第二季度公司所得税收益为680万美元，上年同期所得税费用为3000万美元[124] - 2019年上半年公司所得税收益为1720万美元，上年同期所得税费用为3990万美元[125] - 因Arysta出售，2018年12月31日终止经营的递延所得税资产1.73亿美元、估值备抵7500万美元和递延所得税负债4.5亿美元被核销[128] - 2019年第二季度净销售额按报告基础下降9%，按固定汇率计算下降5%，按有机基础计算下降6%[161][165] - 2019年第二季度调整后EBITDA为1.005亿美元，较2018年同期的1.094亿美元下降8%[163] - 2019年上半年净销售额为9.165亿美元，较2018年同期的9.941亿美元下降8%[161] - 2019年上半年调整后EBITDA为1.991亿美元，较2018年同期的2.135亿美元下降7%[163] - 年初至今，公司净销售额按报告基准下降8%，按固定汇率和有机基础均下降4%，电子业务和合并业绩受360万美元收购和160万美元金属价格转嫁的积极影响[172] - 2019年第二季度，运营费用按报告基准下降12%，按固定汇率基础下降9%；年初至今，运营费用按报告基准下降6%，按固定汇率基础下降2%[182][184] - 截至2019年6月30日的三个月和六个月，净利息费用分别减少6010万美元和9920万美元，主要因1月31日偿还现有信贷安排[186] - 截至2019年6月30日的三个月，外汇损失增加2590万美元，主要因欧元和英镑计价的公司间余额重新计量[187] - 截至2019年6月30日的六个月，外汇损失120万美元，主要因欧元计价外债重新计量为美元；2018年同期外汇收益510万美元[188] - 截至2019年6月30日的六个月，其他费用净额4910万美元，包括6100万美元债务再融资成本，部分被1170万美元衍生品合约收益抵消；2018年同期其他收入净额1370万美元[189] - 2019年第二季度公司所得税收益为680万美元，去年同期所得税费用为3000万美元；2019年上半年所得税收益为1720万美元，去年同期所得税费用为3990万美元[191][194] - 2019年第二季度终止经营业务净亏损为1330万美元，主要是某些交易结束后调整的结算[195] - 2019年第二季度其他综合亏损为1830万美元，去年同期为3.75亿美元；2019年上半年其他综合收益为5.39亿美元，去年同期为亏损3.1亿美元[196][197] - 2019年上半年公司主要资金来源包括Arysta出售所得、7.5亿美元定期贷款等；主要资金用途包括运营、偿还约46亿美元债务、回购4.45亿美元普通股等[204] - 2019年上半年约75%的净销售额来自美国以外业务[207] - 2019年6月30日公司2.48亿美元现金及现金等价物中，2.29亿美元由海外子公司持有[209] - 2019年上半年经营活动现金流入530万美元，投资活动现金流入42.783亿美元，融资活动现金流出43.222亿美元[210] - 2019年6月30日公司净负债15.7亿美元，包括7.86亿美元2025年到期的5.875%美元票据和7.36亿美元定期债务安排；新信贷协议下循环信贷额度及各类信贷和透支额度可用余额约3.03亿美元[214][215] 业务线关键指标变化 - 2019年第二季度电子业务净销售额为2.679亿美元，上年同期为2.957亿美元；工业与特种业务净销售额为1.888亿美元，上年同期为2.059亿美元[134] - 2019年上半年电子业务净销售额为5.338亿美元，上年同期为5.837亿美元；工业与特种业务净销售额为3.827亿美元，上年同期为4.104亿美元[134] - 2019年第二季度电子业务净销售额按报告基础下降9%，按有机基础下降6%[167] - 2019年第二季度工业与特种业务净销售额按报告基础下降8%，按有机基础下降5%[167][169] - 电子业务年初至今净销售额按报告基准下降9%，按有机基础下降6%；工业与专业业务净销售额按报告基准下降7%，按有机基础下降2%[173][175] - 2019年第二季度，电子业务毛利润按报告基准下降9%，按固定汇率基础下降6%；工业与专业业务毛利润按报告基准下降11%，按固定汇率基础下降8%[178][179] - 年初至今，电子业务毛利润按报告基准下降7%，按固定汇率基础下降4%；工业与专业业务毛利润按报告基准下降9%，按固定汇率基础下降5%[180][181] - 2019年第二季度电子业务调整后EBITDA按报告基础下降7%，按固定汇率基础下降3%；工业与专业业务调整后EBITDA按报告基础下降10%，按固定汇率基础下降6%。2019年上半年电子业务调整后EBITDA按报告基础下降7%，按固定汇率基础下降2%；工业与专业业务调整后EBITDA按报告基础下降7%，按固定汇率基础下降2%[198][201] 会计政策变更影响 - 2019年1月1日公司采用新租赁标准（Topic 842），未对留存收益期初余额进行累计影响调整[43] - 新租赁标准使公司2019年6月30日的合并资产负债表确认了6400万美元的使用权资产，以及1490万美元的流动租赁负债和4930万美元的非流动租赁负债[48] - 2019年1月1日起采用的套期会计新指引（Topic 815）对公司未经审计的合并财务报表无重大影响[50] 重大资产出售与交易 - 2019年1月31日公司完成Arysta出售，净现金收益约42.8亿美元[40][51][143][203] - 2019年第二季度公司在Arysta出售上记录了1880万美元的损失，年初至今收益为250万美元，2018年记录了4.5亿美元的估计减值损失，导致整体损失4.48亿美元[53] - 公司新信贷协议提供总计10.8亿美元的高级有担保信贷安排，包括3.3亿美元的循环信贷安排（2024年到期）和7.5亿美元的定期贷款（2026年到期），Arysta出售成交日已借入7.5亿美元定期贷款[70] - 2019年1月31日公司终止旧信贷