净销售额变化 - 2019年第三季度净销售额为4.647亿美元，2018年同期为4.885亿美元；2019年前九个月净销售额为13.812亿美元，2018年同期为14.826亿美元[16] - 2019年前三季度净销售额为6530万美元，2018年同期为14.146亿美元；2018年第三季度净销售额为4.221亿美元[49] - 2019年第三季度电子业务净销售额为2.8亿美元，上年同期为2.918亿美元；工业与专业业务净销售额为1.847亿美元，上年同期为1.967亿美元；总净销售额为4.647亿美元，上年同期为4.885亿美元[128] - 2019年前九个月电子业务净销售额为8.138亿美元，上年同期为8.755亿美元；工业与专业业务净销售额为5.674亿美元，上年同期为6.071亿美元；总净销售额为13.812亿美元，上年同期为14.826亿美元[128] 营业利润变化 - 2019年第三季度营业利润为6690万美元，2018年同期为5960万美元；2019年前九个月营业利润为1.675亿美元，2018年同期为1.777亿美元[16] 净亏损/净收入变化 - 2019年第三季度净亏损690万美元，2018年同期净亏损4.059亿美元；2019年前九个月净收入1840万美元，2018年同期净亏损3.561亿美元[16] - 2019年第三季度归属于普通股股东的净亏损为690万美元，2018年同期为4.089亿美元；2019年前九个月为1780万美元，2018年同期为3.596亿美元[16] - 2019年前九个月，公司净利润为1840万美元，而2018年同期为 - 3.561亿美元[23] - 2019年前九个月，公司来自已终止经营业务的净利润为1320万美元，而2018年同期为 - 2.933亿美元[23] - 2019年第三季度净亏损6900万美元，其他综合损失5.51亿美元[25] - 2018年第三季度净亏损4.089亿美元，其他综合损失8270万美元[25] - 2019年前九个月净收入1.78亿美元，其他综合损失6000万美元[27] - 2019年归属普通股股东的净亏损为690万美元，2018年为4.089亿美元；2019年前九个月归属普通股股东的净利润为1780万美元，2018年为净亏损3.596亿美元[128] 每股亏损/收益变化 - 2019年第三季度基本每股亏损0.03美元，2018年同期为1.42美元；2019年前九个月基本每股收益0.07美元，2018年同期为亏损1.25美元[16] 综合亏损/收入变化 - 2019年第三季度综合亏损为6200万美元，2018年同期为4.979亿美元；2019年前九个月综合收入为5.02亿美元，2018年同期为亏损7.58亿美元[18] - 2019年第三季度归属于普通股股东的综合亏损为6200万美元，2018年同期为4.916亿美元；2019年前九个月为4.612亿美元，2018年同期为亏损7.189亿美元[18] 外汇翻译调整变化 - 2019年第三季度外汇翻译调整为亏损4780万美元，2018年同期为亏损9330万美元；2019年前九个月为收益5.261亿美元，2018年同期为亏损4.119亿美元[18] 衍生金融工具未实现亏损/收益变化 - 2019年第三季度衍生金融工具未实现亏损730万美元，2018年同期为收益110万美元；2019年前九个月为亏损4040万美元，2018年同期为收益980万美元[18] 非公认会计原则财务指标说明 - 本季度报告包含非公认会计原则财务指标，如固定汇率和有机基础上的经营业绩[13] 资产相关数据变化 - 截至2019年9月30日，公司总资产为427.31亿美元，较2018年12月31日的940.15亿美元下降54.55%[21] - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物为2.003亿美元，较2018年12月31日的2.336亿美元下降14.25%[21] - 截至2019年9月30日，公司应收账款净额为3.672亿美元，较2018年12月31日的3.824亿美元下降3.97%[21] - 截至2019年9月30日，公司存货为1.98亿美元，较2018年12月31日的1.881亿美元增长5.26%[21] - 截至2019年9月30日，存货总额为1.98亿美元，2018年12月31日为1.881亿美元[52] - 截至2019年9月30日，物业、厂房及设备净值为2.5亿美元，2018年12月31日为2.669亿美元[53] - 截至2019年9月30日，商誉总额为21.258亿美元，2018年12月31日为21.826亿美元[54] - 截至2019年9月30日，无限期无形资产账面价值为1.04亿美元，2018年12月31日为1.5亿美元[55] - 截至2019年9月30日，有限期无形资产账面价值为8.14亿美元，2018年12月31日为8.748亿美元[59] 现金流量变化 - 2019年前九个月，公司持续经营业务的净现金流量为9210万美元，而2018年同期为 - 2640万美元[23] - 2019年前九个月，公司投资活动产生的净现金流量为42.703亿美元，而2018年同期为 - 1800万美元[23] - 2019年前九个月，公司融资活动使用的净现金流量为44.25亿美元，而2018年同期为 - 80万美元[23] 负债相关数据变化 - 截至2019年9月30日，公司总负债为21.526亿美元，较2018年12月31日的72.204亿美元下降70.19%[21] - 截至2019年9月30日，总债务和融资租赁义务为15.22亿美元，2018年12月31日为53.76亿美元[60] - 截至2019年9月30日，长期债务和融资租赁义务为15.142亿美元，2018年12月31日为53.507亿美元[60] - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司各类信贷安排下未偿还本金总额分别为0和2500万美元，信用证未偿还金额分别为520万和1020万美元[74] - 2019年9月30日，公司长期债务账面价值为15.2亿美元，公允价值为15.8亿美元；2018年12月31日，账面价值和公允价值均为53.5亿美元[93] - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司环境负债分别为1470万美元和1830万美元[113] 普通股数量变化 - 2019年6月30日普通股数量为258,323,823股，9月30日增至258,394,854股[25] - 2018年6月30日普通股数量为288,207,905股，9月30日为288,283,219股[25] 股份相关交易 - 2019年第三季度基于股份的薪酬行权/归属涉及38,953股，员工持股计划发行普通股32,078股[25] - 2018年第三季度基于股份的薪酬行权/归属涉及6,446股，员工持股计划发行普通股28,409股[25] - 2019年第三季度回购普通股5,628,000股，金额为5.11亿美元[25] - 2019年前九个月回购普通股37,000,000股，金额为4.962亿美元[27] - 2019年2月8日，公司以每股11.72美元的价格回购3700万股普通股，总价4.34亿美元，占当时流通股约13% [98] - 2019年第三季度，公司回购约560万股普通股，花费约5100万美元，均价每股9.06美元；4月1日至9月30日，回购约680万股，花费约6250万美元，均价每股9.20美元[101] - 截至2019年9月30日，股票回购计划剩余授权约2.54亿美元[102] Arysta出售相关 - 2019年1月31日公司完成Arysta出售，净现金收益约42.8亿美元[32][43] - 2019年前九个月Arysta出售带来收益4.576亿美元，非控股权益变动为 - 4660万美元[27] - 出售Arysta导致整体损失4.48亿美元，2018年记录估计减值损失4.5亿美元[45] - 公司同意保留与Arysta出售相关的某些法律和税务诉讼负债[46] - 因Arysta出售，2018年12月31日终止经营的递延所得税资产1.73亿美元、估值备抵7500万美元和递延所得税负债4.5亿美元被核销[121] 会计标准相关 - 2019年1月1日公司采用新租赁标准，对留存收益期初余额无累计影响调整[35] - 截至2019年9月30日，新租赁标准使公司确认使用权资产6270万美元，租赁负债分别为1380万美元和4920万美元[40] - 2017 - 12号ASU于2019年1月1日起生效，对公司财务报表无重大影响[42] 公司基本信息 - 公司普通股面值为每股0.01美元，在纽约证券交易所交易，代码为“ESI”[30] - 公司未经审计的财务报表按GAAP编制，反映正常、经常性必要调整[31] - 公司准备财务报表需使用估计和判断，实际金额可能与估计有重大差异[33] 运营亏损变化 - 2019年前三季度运营亏损为2020万美元，2018年同期为2265万美元；2018年第三季度运营亏损为3295万美元[49] 信贷协议相关 - 公司签订新信贷协议，提供10.8亿美元高级有担保信贷安排，包括3.3亿美元循环信贷安排和7.5亿美元定期贷款[61] - 2019年1月31日公司终止旧信贷协议，签订新信贷协议，支付2290万美元未摊销溢价、折扣和债务发行成本[64] - 新信贷协议下循环信贷额度含最高1亿美元信用证形式借款额度，2019年9月30日公司未使用借款额度净额为3.25亿美元[65][69] 票据赎回相关 - 2019年2月1日公司赎回所有未偿还优先高级票据，支出4400万美元，包括2950万美元赎回溢价和1450万美元未摊销溢价、折扣和债务发行成本[72] 金融合约名义价值变化 - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司持有的外汇远期合约名义价值分别约为9300万和1.02亿美元[77][80] - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司持有的金属期货合约名义价值分别为3740万和2890万美元[81] 利率互换相关 - 2019年前九个月，公司终止并结算利率互换支付820万美元现金，重新分类710万美元收入；签订利率互换和交叉货币互换协议管理7.5亿美元定期贷款风险[82] - 截至2024年1月到期的套期保值净结果是利率约为2.4%，可能因欧元和美元汇率变化而变动[83] 费用重新分类预计 - 公司预计未来十二个月将从“累计其他综合损失”重新分类660万美元费用至“利息费用，净额”[85] 或有对价潜在负债 - 与MacDermid收购相关的或有对价潜在负债最高为1亿美元，2019年第一季度公司支付4000万美元，剩余潜在负债为6000万美元[88] 优先股相关 - 公司有权发行500万股优先股，董事会指定20万股为A类优先股，2019年9月30日和2018年12月31日，均有20万股A类优先股发行并流通[94] - A类优先股股息按与此前计算股息所用最高股价（目前为每股22.85美元）相比的增值股价计算[95] 经营租赁费用及租赁付款 - 2019年第三季度和前九个月，经营租赁费用分别为510万美元和1540万美元[108] - 截至2019年9月30日，未来最低租赁付款总额为7750万美元，租赁负债现值为6300万美元[108] 所得税费用/收益变化 - 2019年第三季度公司所得税费用为5720万美元，上年同期所得税收益为1880万美元[119] - 2019年前九个月公司所得税费用为4000万美元，上年同期为2110万美元[120] 所得税拨备计算方式 - 公司季度所得税拨备按预估的合并年度有效税率计算，并根据当期离散所得税项目调整[116] 咨询费调整 - 自2019年2月1日起，Mariposa Capital, LLC的年度咨询费从200万美元提高到300万美元[122] 调整后EBITDA变化 - 2019年第三季度调整后EBITDA为1.154亿美元，上年同期为1.083亿美元[128] - 2019年前九个月调整后EBITDA为3.145亿美元，上年同期为3.218亿美元[128] 市场风险披露情况 - 公司市场风险的定量和定性披露与2018年年报相比无重大变化[205]