公司业务规模与服务范围 - 自公司成立以来超200万学生就读于由K12课程和服务支持的学校，2020年6月30日结束的学年毕业8559名高中生[187] - 2020 - 2021学年，公司在普通教育市场为30个州和哥伦比亚特区的75所学校、职业学习市场为20个州的32所学校提供“学校即服务”[192] - 2020 - 2021学年，公司在通识教育市场为30个州和哥伦比亚特区的75所学校提供“学校即服务”产品，在职业学习市场为20个州的32所学校提供该产品[192] 财务数据关键指标变化 - 2020年9月30日结束的三个月，收入从上年的2.571亿美元增至3.71亿美元，增幅44.3%；营业利润从上年亏损1940万美元转为盈利1210万美元；普通股股东净利润为1270万美元，上年亏损970万美元[199] - 2020年9月30日止三个月公司总收入3.71亿美元，较上年同期2.571亿美元增加1.139亿美元，增幅44.3%，其中普通教育收入增加8030万美元，增幅34.4%，职业学习收入增加3360万美元，增幅142.5%[213][221] - 2020年9月30日止三个月教学成本和服务费用2.411亿美元，较上年同期1.694亿美元增加7170万美元，增幅42.3%，占收入比例从65.9%降至65.0%[220][222] - 2020年9月30日止三个月销售、一般和行政费用1.178亿美元，较上年同期1.072亿美元增加1060万美元，增幅9.9%，占收入比例从41.7%降至31.8%[220][223] - 2020年9月30日止三个月所得税收益240万美元，占税前收入比例为(23.1%)，上年同期为880万美元，占税前亏损比例47.5%[220][224] - 2020年9月30日止三个月净收入1270万美元，上年同期净亏损970万美元，增加2240万美元[220][225] - 截至2020年9月30日，公司净营运资金5.695亿美元，包括现金及现金等价物3.088亿美元和应收账款4.196亿美元[226] - 2021财年第一季度，公司发行4.2亿美元2027年到期的1.125%可转换优先票据，净收益约4.085亿美元，同时进行上限期权交易，成本6040万美元[228] - 2020年第三季度经营活动净现金使用量为1.145亿美元，较2019年同期的8680万美元增加2770万美元[236] - 2020年第三季度投资活动净现金使用量为1570万美元，较2019年同期的1820万美元减少250万美元[237] - 2020年第三季度融资活动提供的净现金为2.267亿美元，较2019年同期使用的1210万美元增加2.388亿美元[238] - 2020年第三季度融资活动净现金增加主要源于票据发行净收益4.094亿美元，被6040万美元的上限认购期权购买和1亿美元的信贷安排还款所抵消[238] - 2020年9月30日结束的三个月，收入从上年的2.571亿美元增至3.71亿美元，增长44.3%；营业利润从上年亏损1940万美元转为盈利1210万美元；普通股股东净利润为1270万美元，上年为净亏损970万美元[199] - 2020年9月30日止三个月公司总收入3.71亿美元，较上年同期2.571亿美元增加1.139亿美元，增幅44.3%，其中普通教育收入增加8030万美元，增幅34.4%，职业学习收入增加3360万美元，增幅142.5%[213][221] - 2020年9月30日止三个月教学成本和服务费用为2.411亿美元，较上年同期1.694亿美元增加7170万美元，增幅42.3%，占收入比例从65.9%降至65.0%[222] - 2020年9月30日止三个月销售、一般和行政费用为1.178亿美元，较上年同期1.072亿美元增加1060万美元，增幅9.9%，占收入比例从41.7%降至31.8%[223] - 2020年9月30日止三个月所得税收益为240万美元，占税前收入的(23.1%)，上年同期为880万美元，占税前亏损的47.5%[224] - 2020年9月30日止三个月净收入为1270万美元，上年同期净亏损970万美元，增加2240万美元[225] - 截至2020年9月30日，公司净营运资金为5.695亿美元，包括现金及现金等价物3.088亿美元和应收账款4.196亿美元[226] - 2021财年第一季度，公司发行了本金总额4.2亿美元、2027年到期、利率1.125%的可转换优先票据，净收益约4.085亿美元[228] - 2020年第三季度经营活动净现金使用量为1.145亿美元，2019年同期为8680万美元，增加2770万美元[236] - 2020年第三季度投资活动净现金使用量为1570万美元，2019年同期为1820万美元，减少250万美元[237] - 2020年第三季度融资活动提供的净现金为2.267亿美元，2019年同期使用净现金1210万美元，增加2.388亿美元[238] 业务拓展与收购 - 2020年1月27日，公司以1.65亿美元加营运资金收购Galvanize，拓展业务至数据科学和软件工程等领域[200] - 2020年1月27日，公司以1.65亿美元加营运资金收购Galvanize，拓展了公司在信息技术领域的业务[200] 业务线数据关键指标变化 - 2020年9月30日结束的三个月，普通教育市场总入学人数从11.08万增至16.46万，增幅48.6%；职业学习市场从1.36万增至3.08万，增幅126.5%；总入学人数从12.44万增至19.54万，增幅57.1%[209] - 2020年9月30日止三个月，通识教育招生人数从11.08万人增至16.46万人，增长48.6%；职业学习招生人数从1.36万人增至3.08万人，增长126.5%；总招生人数从12.44万人增至19.54万人，增长57.1%[209] ESG举措 - 公司董事会负责评估环境、社会影响及相关风险，公司推出多项ESG举措，包括为黑人学生提供奖学金等[193][195] - 公司董事会和管理层致力于识别最可能影响业务运营和增长的ESG问题，并制定相关政策[193] 业务运营与可持续性 - 公司业务支持环境可持续性，多数员工在家工作，学生上虚拟课程，减少碳排放和纸张使用[198] 业务结构 - 公司业务涵盖普通教育和职业学习两个增长市场，多数收入来自“学校即服务”，协议平均期限超5年且多数可自动续约[192] - 公司运营一个可报告业务部门，有普通教育和职业学习两条收入线，对以前的收入线数据进行了重述[205] - 公司业务分为通识教育和职业学习两条收入线，此前的收入线为管理公立学校项目、机构以及私立付费学校和其他[205] 疫情影响 - 新冠疫情使公司产品和服务需求增加，公司正常运营但有部分调整，后续影响不明[202] 信贷与租赁安排 - 2020年1月27日，公司与PNC Capital Markets LLC签订1亿美元高级有担保循环信贷安排，截至2020年9月30日已还清欠款，该安排有2亿美元增额功能[230] - 截至2020年9月30日和6月30日，公司融资租赁负债分别为3280万美元和1790万美元，租赁利率在1.52% - 3.87%之间[231] - 公司与BALC在2020年4月、7月和9月签订协议，分别提供2500万美元（7月增至4100万美元）和4500万美元的租赁融资，租赁期限有12个月和36个月，固定利率在1.52% - 3.12%之间[233] - 2020年1月27日，公司与PNC Capital Markets LLC签订了1亿美元的高级有担保循环信贷安排，截至2020年9月30日，已偿还全部1亿美元余额[230] - 截至2020年9月30日和6月30日，公司融资租赁负债分别为3280万美元和1790万美元，租赁利率在1.52%至3.87%之间[231] 担保与表外安排 - 截至2020年9月30日，公司为部分学校建筑租赁承诺提供约90万美元的担保[239] - 公司合同保证旗下部分学校不会出现年度经营亏损，管理费用可能相应减少以弥补学校经营亏损[239] - 除租赁和经营亏损担保外，公司无其他可能对财务状况等产生影响的表外安排[240] 资金支持与未来规划 - 公司认为运营产生的资金、票据收益、信贷安排借款和手头净营运资金足以支持可预见未来的持续运营[235] - 公司继续探索与业务相关的收购、战略投资和合资企业，可能使用现金、股票、债务、资产出资或其组合进行[235] 课程开发投资 - 公司在过去二十年投资超5亿美元用于开发课程、系统、教学实践和支持服务[214]