客户收入占比情况 - 客户Arrow在2020、2019和2018财年分别占公司总综合收入的15%、19%和21%[33] - 公司很大一部分收入依赖少数客户，2020财年有一个客户占合并收入的15%，客户采购行为改变会影响公司[106] 积压订单情况 - 2020年6月28日公司积压订单约为6.874亿美元，2019年6月30日约为6.446亿美元[36] - 2020年6月28日积压订单包含与美国政府签订的1830万美元研究合同，2019年6月30日包含1010万美元，其中约280万美元在2019财年末未获拨款[37] 专利与员工情况 - 截至2020年6月28日，公司拥有或独家授权1395项已发布美国专利和约2425项外国专利，有效期至2044年[49] - 截至2020年6月28日，公司雇佣5130名全职和兼职员工[52] 业务竞争情况 - 公司在碳化硅晶圆、碳化硅和氮化镓外延产品销售中保持领先地位，但面临来自II - VI Advanced Materials等公司的竞争[41] - 公司碳化硅功率器件与英飞凌等公司的产品竞争，射频器件与安谱隆等公司的产品竞争[42][43] - 公司LED产品主要竞争对手有日亚化学、欧司朗等公司[44] - 市场竞争激烈，半导体市场竞争对手优势明显，LED产品面临竞争定价压力，公司需开发新产品满足客户需求[102] 业务受疫情影响情况 - 公司业务受新冠疫情影响，供应链有有限中断，客户需求有转移，且难以评估订单积压质量和估计未来财务结果[56][57] 新产品开发情况 - 公司新产品开发复杂，过去曾有延迟情况，其成功取决于多个因素[60] 业务收购与出售情况 - 2018财年第三季度公司收购英飞凌射频功率业务，2019财年第四季度完成照明产品业务部门出售给IDEAL [69] - 2019年5月13日，公司将照明产品业务部门出售给IDEAL，交易存在风险，可能无法实现预期收益[130] 工厂建设情况 - 2019年9月公司宣布在纽约州马西建造新制造工厂以补充北卡罗来纳州达勒姆总部工厂扩建 [65] 库存准备金情况 - 2020财年第二季度公司为华为制造的库存计提830万美元准备金 [84] 公司面临风险情况 - 公司面临新产品引入、增长战略管理、战略机会评估、生产、全球经济、产能平衡、国际销售和采购等多方面风险 [61,64,69,71,78,80,83] - 公司将多数Wolfspeed功率生产从100mm衬底转换为150mm衬底，若不能及时或经济高效完成，结果可能受负面影响 [64,77] - 公司依赖信息技术，需有效管理资源以确保运营和财务准确高效，避免相关风险 [68] - 公司产品生产技术复杂，产量波动受多种因素影响，过去曾有产品产量问题影响经营结果 [71,75] - 全球经济状况影响公司产品和服务需求，国际销售和采购受汇率、法律等多种因素影响 [78,83,84,85] - 公司需平衡客户需求和产能，否则可能无法实现财务目标，还可能产生资产减值等问题 [80,81] - 公司国际业务面临知识产权保护、关税、税收政策等多种风险 [86,87] - 政府激励措施可能减少或取消，影响公司业务和运营结果，亚洲国家和地方政府为鼓励科技行业发展提供激励，包括税收返还、降低税率等[88] - 监管、地缘政治等政策变化及其他因素，可能对公司未来业务产生重大不利影响，政治突变、恐怖活动和武装冲突会导致经济混乱[89] - 公司所处行业供需和价格波动大，影响收入和盈利能力，如LED市场存在产品需求低、产能过剩等问题[90] - 产品销售渠道管理不善会影响运营结果，公司大部分产品卖给分销商，分销商库存管理和业务转移会影响公司[92] - 公司可能面临机密信息被盗用风险，网络攻击等导致安全漏洞增加，虽目前未造成重大损失，但威胁不断演变[96] - 公司知识产权保护存在局限性，现有专利会到期和被重新审查，新产品专利不一定获批，还存在产品被仿冒问题[99] - 公司供应商存在风险，依赖单一或有限来源供应商，原材料价格波动大，供应商问题会影响生产和交付[107] - 公司营收高度依赖客户生产、营销和销售产品的能力，若客户产品销售不成功，会影响公司营收[113] - 产品提供90天至5.5年的保修期，保修索赔增加可能导致重大损失[121] - 公司产品若无法满足客户要求或期望，可能产生召回等额外成本，还可能面临产品责任诉讼或监管程序[117][120] - 公司常涉及专利诉讼，防御和发起诉讼都可能产生高额法律费用，影响经营结果和财务状况[122][123] - 公司商誉和其他无形资产每年进行减值审查，减值可能导致收益大幅减记，影响经营结果[129] - 公司业务扩张可能与现有客户竞争，导致客户减少或停止订单，影响业务和财务状况[131] - 政府和行业政策、标准或法规的变化可能影响产品需求，改变市场竞争格局[132] - 公司投资组合受市场价值和利率波动影响，投资减值或收入降低可能损害收益[133] - 全球金融市场不确定性、公司或客户供应商获取资本市场资金的能力，可能对公司业务产生不利影响[135] 股价相关情况 - 2020财年公司普通股在纳斯达克全球精选市场的收盘价每股介于29.15美元至63.02美元之间[143] - 新闻或投资界对公司战略地位、财务状况等的猜测和意见会导致股价变化[144] - 公司股价可能因实际财务结果与分析师预期的差异、营收和利润率波动而波动[143] 债务情况 - 截至2020年6月28日，公司债务包括本金总额4.248亿美元、利率0.875%、2023年9月1日到期的可转换优先票据，以及本金总额5.75亿美元、利率1.75%、2026年5月1日到期的可转换优先票据[145] 分销商销售情况 - 2020年6月28日结束的年度，分销商销售额约占公司总净收入9.039亿美元的44%[307] - 与分销商的发货即借记和价格保护权计划相关的储备金，构成了3830万美元应计合同负债账户余额的一部分[307] 会计处理方式变更情况 - 公司于2019年7月1日改变了租赁会计处理方式，于2018年6月25日改变了与客户合同收入的会计处理方式[299] 信贷与契约要求情况 - 公司的信贷额度要求维持资产覆盖率合规，且包含限制条款，可能限制公司承担额外债务、处置资产等能力[146] - 管理票据的契约要求公司在普通股发生某些根本性变化时回购票据，并禁止公司进行合并、出售全部或大部分资产等[146] 法案影响情况 - 多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法案相关规定可能影响公司产品所用矿物的采购和供应，导致额外成本[148] 财务数据关键指标变化 - 2020年6月28日总资产为32.31亿美元，较2019年6月30日的28.169亿美元增长14.7%[312] - 2020财年净收入为9.039亿美元，较2019财年的10.8亿美元下降16.3%[314] - 2020财年净亏损为1.906亿美元，2019财年净亏损为3.751亿美元，亏损幅度收窄49.2%[314] - 2020财年综合亏损为1.841亿美元，较2019财年的3.662亿美元亏损幅度收窄49.7%[316] - 2020财年经营活动产生的净现金为-2900万美元，2019财年为2.023亿美元[319] - 2020财年投资活动使用的净现金为4.869亿美元，2019财年为2.271亿美元[319] - 2020财年融资活动提供的净现金为4.643亿美元，2019财年为4.065亿美元[319] - 2020年6月28日现金及现金等价物为4.488亿美元，较2019年6月30日的5.005亿美元下降10.3%[312] - 2020财年基本和摊薄后每股亏损为1.78美元，2019财年为3.62美元[314] - 2020年6月28日股东权益总额为20.892亿美元，较2019年6月30日的20.412亿美元增长2.3%[312] - 2017年6月25日普通股数量为97,674千股，总权益为22.228亿美元[321] - 2018年6月24日普通股数量为101,488千股，总权益为20.721亿美元[321] - 2019年6月30日普通股数量为106,570千股，总权益为20.412亿美元[321] - 2020年6月28日普通股数量为109,230千股，总权益为20.892亿美元[321] - 2018财年净亏损2.8亿美元，综合亏损2.852亿美元[321] - 2019财年净亏损3.751亿美元，综合亏损3.662亿美元[321] - 2020财年净亏损1.906亿美元，综合亏损1.841亿美元[321] 业务部门情况 - 公司拥有两个可报告业务部门：Wolfspeed和LED Products [330] 财年周期情况 - 公司2020和2018财年为52周财年，2019财年为53周财年，2021财年将为52周财年[332] 股权持有情况 - 公司持有Lextar Electronics Corporation约16%的普通股股权[343] 折旧与摊销情况 - 公司对不同类型的财产和设备规定了不同的折旧年限，如家具和固定装置为5年，建筑物和建筑改良为5 - 40年等[345] - 公司目前对有限寿命的无形资产按4 - 15年进行摊销[352] - 公司专利权利和许可权利按相关专利权利预期使用寿命直线摊销，一般为专利申请日期起20年或许可期限的较短者[353] 广告成本情况 - 公司广告成本计入销售、一般和行政费用，2018 - 2020财年分别约为390万美元、420万美元和410万美元[372] 业务合并会计处理情况 - 公司在业务合并中按收购日公允价值确认资产和负债，超额购买价格确认为商誉[347] 商誉减值测试情况 - 公司至少每年在第四财季首日对商誉进行减值测试，或在存在潜在减值迹象时进行测试[348] 收入确认情况 - 公司在客户获得产品控制权且满足合同所有履约义务时确认收入，大部分收入来自产品销售[356] - 公司向分销商发货时确认收入，采用“卖入”或“购买点”模式[357] 租赁安排会计处理情况 - 公司在租赁开始时确定租赁安排，使用权资产和租赁负债按租赁付款额现值确认[366][367] 应收账款确认情况 - 公司通常在发货时向客户开具发票，应收账款按发票金额确认，无利息或财务费用[370]