收入和利润（同比环比） - 第三季度营收3.502亿美元，同比增长5.1%（去年同期3.333亿美元）[8] - 第三季度净亏损1.146亿美元，去年同期净利润5770万美元[8] - 前九个月营收11.354亿美元，去年同期11.085亿美元[8] - 前九个月净亏损150万美元，去年同期净利润1.967亿美元[8] - 2019年第三季度（截至9月30日）净利润为7179.3万美元[18] - 2019年第四季度（截至12月31日）净亏损为1.14632亿美元[18] - 2019年第四季度公司总收入为3.50249亿美元，去年同期为3.33285亿美元[86] - 2019年前九个月公司总收入为11.35372亿美元，去年同期为11.0854亿美元[86] - 2019年第四季度合并营收为3.502亿美元，较2018年同期的3.333亿美元增长5.1%[102] - 2019年第四季度合并净亏损为1.146亿美元，而2018年同期净利润为5770万美元[102] - 2019财年前九个月合并营收为11.354亿美元，较2018年同期的11.085亿美元增长2.4%[104] - 2019财年前九个月合并净亏损为150万美元，而2018年同期净利润为1.967亿美元[104] - 2019年第四季度合并毛利润为8750万美元，毛利率为25.0%，较2018年同期的8040万美元和24.1%有所改善[102] - 2019财年前九个月合并毛利润为2.673亿美元，毛利率为23.5%，较2018年同期的2.700亿美元和24.4%略有下降[104] 成本和费用（同比环比） - 第三季度发生重大减值损失2.243亿美元[8] - 2019年第四季度担保子公司发生2.2427亿美元巨额减值损失，是导致季度亏损的主要原因[102] - 2019财年前九个月担保子公司发生2.2427亿美元减值损失，严重侵蚀了利润[104] - 2019年第四季度合并利息净支出为954万美元，较2018年同期的729万美元增长30.7%[102] - 2019财年前九个月合并利息净支出为2853万美元，较2018年同期的2074万美元增长37.6%[104] - 截至2019年12月31日的九个月，有效税率约为403%，远高于上年同期的22%，主要受减值、高管薪酬扣除限额相关离散费用以及州所得税影响[66] 各条业务线表现 - 2019年第四季度水泥业务收入为1.83031亿美元，去年同期为1.63732亿美元[86] - 水泥业务部门2019年第四季度营业利润为5418万美元，同比增长14.8%[88] - 石膏墙板业务部门2019年第四季度营业利润为3848.4万美元，同比下降11.6%[88] - 油气支撑剂业务部门2019年第四季度营业亏损为680.5万美元[88] - 合资企业2019年第四季度收入为5676.7万美元，税前利润为2140.2万美元[92] - 截至2019年12月31日，公司商誉总额为2.00009亿美元，其中水泥部门7421.4万美元，石膏墙板部门1.16618亿美元[92] 资产减值与减记 - 2019年下半年石油和天然气支撑剂业务因需求低迷和运营亏损，出现长期资产减值迹象[29] - 资产减值损失约2.168亿美元，主要涉及运营设施及相关资产[31] - 减值后长期资产净账面价值为1.106亿美元（原值22.784亿美元）[31] - 库存减记总额约630万美元（原材料330万，支撑剂170万，维修部件130万）[46] - 公司2019年第四季度税前亏损为1.48565亿美元，主要受2.24267亿美元减值损失影响[88] 债务与融资活动 - 截至2019年12月31日，长期债务为9.306亿美元，较2019年3月31日的6.551亿美元增加[14] - 前九个月回购并注销普通股价值3.139亿美元[16] - 截至2019年12月31日，公司根据修订后的信贷安排有5.85亿美元未偿还借款[70] - 截至2019年12月31日，公司修订后的信贷安排下扣除未偿还信用证后，有1.581亿美元可用借款额度[70] - 修订后的信贷安排要求公司维持杠杆率，具体要求为：2019年12月31日至2020年6月30日期间结束的财季不超过4.0:1.0，2020年9月30日至12月31日期间不超过3.75:1.0，2020年12月31日后不超过3.5:1.0[70] - 修订后的信贷安排要求公司维持利息覆盖比率至少为2.5:1.0[70] - 公司于2019年12月20日签订了一项6.65亿美元的定期贷款协议，截至2019年12月31日尚未提取[71] - 公司拥有3.5亿美元、利率4.500%、2026年到期的优先无担保票据[73] - 公司于2019年10月2日支付3650万美元清偿了私人配售优先无担保票据的剩余部分[75] - 公司拥有7.5亿美元的修订信贷额度，借款按浮动利率计息[215] - 截至2019年12月31日，公司有5.85亿美元借款未偿还[215] - 利率每上升100个基点，公司年度利息支出将增加约590万美元[215] 现金流与资本支出 - 前九个月经营活动产生净现金流3.206亿美元[16] - 前九个月资本支出为8406万美元[16] - 在截至2019年12月31日的九个月中，公司合并经营活动现金流为3.20619亿美元[108] - 在截至2019年12月31日的九个月中，公司合并资本支出为8405.6万美元[108] - 在截至2019年12月31日的九个月中，公司合并融资活动现金流为负8848.5万美元[108] - 在截至2019年12月31日的九个月中，公司现金及现金等价物净增加1.17654亿美元，期末余额为1.26255亿美元[108] - 公司经营活动产生的现金流量净额为2.941亿美元[110] - 公司投资活动净现金流出为1.24165亿美元，其中物业、厂房及设备新增支出为1.26446亿美元[110] - 公司融资活动净现金流出为2.00943亿美元，包括支付股东股息1429.3万美元及回购并注销普通股1.918亿美元[110] - 公司期末现金及现金等价物和受限现金总额为1.706亿美元，较期初减少3100.8万美元[110] 现金与资产状况 - 截至2019年12月31日，现金及现金等价物为1.263亿美元，较2019年3月31日的860万美元大幅增加[14] - 截至2019年12月31日，公司合并现金及现金等价物为1.26255亿美元[106] - 截至2019年12月31日，公司合并总资产为21.30225亿美元，其中物业、厂房及设备净值为12.69733亿美元[106] - 截至2019年12月31日，公司合并总负债为12.32898亿美元，其中长期债务为9.30594亿美元[106] - 截至2019年12月31日，公司合并股东权益为8.97327亿美元[106] - 截至2019年3月31日，公司合并现金及现金等价物为860.1万美元[108] - 截至2019年3月31日，公司合并总资产为21.69163亿美元[108] - 2019年12月31日库存总额为2.346亿美元，较3月31日2.752亿美元下降[46] 收购与投资活动 - 2019年8月2日以约3040万美元收购预拌混凝土和骨料业务[26] - 2019年11月25日达成协议，将以6.65亿美元现金收购Kosmos水泥业务[27][28] 租赁活动 - 2019年4月1日采用新租赁准则，确认约6670万美元的使用权资产和约7110万美元的经营租赁负债[23] - 九个月内经营租赁现金支出为1156万美元[35] - 未来经营租赁付款总额为7.553亿美元，现值为6.254亿美元[51] - 加权平均租赁剩余年限9.2年，贴现率3.75%[51] 股权激励与薪酬 - 公司授予总计100,849份绩效归属股票期权，其归属条件与截至2020年3月31日财年的净资产收益率（ROE）挂钩，ROE需达到10.0%至20.0%。若ROE为20.0%或以上，则100%归属；若为10.0%，则按比例减少至约66.7%[53] - 公司授予总计84,043份时间归属股票期权，分四年平均归属[55] - 截至2019年12月31日的九个月，股票期权费用总计约为350万美元；截至2019年12月31日，与未行权股票期权相关的未确认薪酬成本约为840万美元，预计在2.6年的加权平均期内确认[55] - 截至2019年12月31日，未行权期权和可行权期权的总内在价值分别约为1530万美元和1380万美元；在截至2019年12月31日的九个月内，行权期权的总内在价值约为200万美元[56] - 公司授予总计51,112股绩效归属限制性股票，其归属条件与截至2020年3月31日财年的ROE挂钩（范围10.0%-20.0%），并授予42,591股时间归属限制性股票，分四年平均归属[57][59] - 在截至2019年12月31日的九个月，限制性股票费用约为1290万美元；截至2019年12月31日，来自限制性股票的未赚取薪酬约为1540万美元，将在2.1年的加权平均期内确认[61] - 截至2019年12月31日，计划中可用于未来授予的股票期权、限制性股票单位、股票增值权和限制性股票的股份数量为3,758,359股[62] 其他财务数据 - 2019年第四季度股东分红总额为416.4万美元[18] - 2019年9月30日累计留存收益为10.10597亿美元[18] - 2019年12月31日累计留存收益为8.91801亿美元[18] - 截至2019年12月31日，坏账准备为1230万美元[43] - 九个月内回购3,574,109股股票，平均价格87.82美元[45] - 九个月内确认与合同短缺条款相关的收入为160万美元[37] - 截至2019年12月31日的九个月，基本每股收益计算中的加权平均普通股股数为42,246,329股[63] - 截至2019年12月31日的九个月，净定期养老金成本为12万美元[65] - 截至2019年12月31日的九个月资本支出披露金额与现金流量表存在差异，包含270万美元应计支出[90] - 截至2019年12月31日，公司拥有约690万美元与自保险相关的或有负债[95] - 公司目前对约2870万美元的履约保证金承担或有责任[97] - 截至2019年12月31日，公司2026年到期的4.500%高级无担保票据公允价值为3.66909亿美元[98] 风险因素 - 公司面临煤炭、焦炭、天然气和电力等主要商品价格波动的风险[216]