宏观经济形势 - 2018年经济有适度改善迹象，但因原油价格波动、新兴市场增长前景不确定等因素，经济担忧仍存[43] - 2019年1月报告显示，12个联邦储备区经济活动以温和至适度步伐扩张，零售销售、贷款量等有适度增长[44] 美联储政策动态 - 2018年12月美联储第四次提高联邦基金利率目标区间，并继续缩减资产负债表规模[46] - 2018年12月美联储第四次上调联邦基金目标利率区间，且持续缩减资产负债表规模[107] 公司贷款分类与风险 - 公司贷款分为持有待投资（LHFI）、持有待售（LHFS）和收购贷款三类[28] - 建设、土地开发等贷款因抵押物价值、项目完成情况等因素，被认为比其他房地产贷款风险更高[31] - 消费住宅房地产贷款信用表现高度依赖住房价值和家庭收入，受经济因素影响大[33] 公司市场竞争情况 - 公司在银行业和金融服务行业面临激烈竞争，包括来自线上和传统金融机构的竞争[48] - 公司财富管理部门和保险子公司分别面临来自众多金融机构和保险公司的竞争[52][53] - 公司面临激烈竞争，竞争对手包括各类金融机构，部分竞争对手监管约束少、成本结构低、能实现规模经济[135] 公司存款市场份额 - 截至2018年6月30日，公司存款市场份额在服务的56个县中，57%排名前三，71%排名前五[50] - 2018年6月30日，公司在阿拉巴马州存款市场份额为1.63%，佛罗里达州为0.13%，密西西比州为14.13%，田纳西州为0.39%，得克萨斯州为0.05%[51] 金融监管政策 - 银行控股公司收购银行5.0%或以上有表决权股份需获美联储事先批准[57] - 2018年6月五家联邦金融机构提议简化资产负债低于10亿美元银行实体的沃尔克规则合规要求[61] - 2018年12月联邦银行机构发布最终规则，允许公司分三年逐步计入CECL会计标准对监管资本计算的影响[72] - 多德 - 弗兰克法案将存款保险水平永久提高至每个受保存款机构每位储户25万美元[98] - 联邦储备委员会规定电子借记卡交易最高允许交换费为每笔21美分加交易价值的0.05%，满足条件可上调最多1美分[91] - 资产低于100亿美元机构免借记卡交换费标准，自2013年12月31日起公司资产超100亿美元需遵守该标准[92] - 受保银行与任一关联方“涵盖交易”限额为银行资本存量和盈余的10%，与所有关联方此类交易总额限额为20%[81] - 若日历年内股息总额超过当年净收入与前两年留存净收入总和，TNB向公司支付股息需获货币监理署批准[82] - 2017年10月消费者金融保护局发布规则，多数要求2019年第三季度生效，TNB相关贷款属豁免“便利贷款”[85] 公司资本要求与状况 - 公司需满足普通股一级资本与风险加权资产比率7.0%、一级资本与风险加权资产比率8.5%等资本要求[66] - 截至2018年12月31日，公司普通股一级资本、一级资本和总资本分别占总风险加权资产的11.77%、12.33%和13.07%[71] - 截至2018年12月31日，TNB普通股一级资本、一级资本和总资本分别占总风险加权资产的12.14%、12.14%和12.89%[71] - 截至2018年12月31日，公司和TNB的杠杆率分别为10.26%和10.13%[71] - 公司需满足严格资本要求，普通股一级资本与风险加权资产比率为7.0%，一级资本与风险加权资产比率为8.5%，总资本与风险加权资产比率为10.5%，一级资本与总合并资产杠杆比率为4.0%；TNB“资本状况良好”时，普通股一级资本比率需达6.5%，一级资本比率需达8.0%，总资本比率需达10.0%，杠杆比率需达5.0%[123] - 公司将继续把6000万美元未偿还信托优先股计入一级资本，但收购存款机构控股公司致总资产达150亿美元以上时，该祖父条款可能不再适用[124] 公司费用相关 - 2018年第三季度，存款保险基金储备率达到法定最低水平1.35%，结束对资产达100亿美元及以上机构的附加费征收[96] - 2018年TNB存款保险保费相关费用总计900万美元，费用因常规评估率降低和可调整项增加而下降[97] - 截至2018年12月31日季度，融资公司评估率为0.14个基点，TNB支付约47.9万美元融资公司评估费[98] 公司员工情况 - 截至2018年12月31日，公司雇佣2856名全职等效员工，无员工由集体谈判协议代表[103] 利率风险与净利息收入 - 采用2018年12月31日静态余额的模拟模型显示，利率假设上调200个基点，净利息收入可能下降0.9%；上调100个基点，净利息收入可能下降0.5%；下调100个基点，净利息收入可能下降1.2%[109] - 若联邦基金利率上调50个基点，活期存款利率可能上调10个基点，而优质贷款利率将立即上调50个基点[113] - 公司最大收入来源净利息收入受利率风险影响，盈利能力在很大程度上取决于净利息收入[107] - 2018年和2017年12月31日，利率上升200个基点，净利息收入预计分别变化-0.9%和-2.1%；上升100个基点，预计分别变化-0.5%和-1.0%；下降100个基点，预计分别变化-1.2%和-4.2%[367] 公司风险管理 - 公司利用金融模拟模型衡量利率风险敞口，并使用表内和表外金融工具减轻利率风险[109][112] - 公司使用衍生品合约对冲抵押贷款服务权（MSR），但相关策略存在多种风险[111] - 公司业务可能受金融市场和经济状况不利影响，战略风险仍然较高[113][114] - 公司面临贷款风险，若经济恶化或房地产市场趋势逆转，可能出现更高的逾期和信贷损失[117] - 公司面临流动性风险，通过多种渠道获取资金，会对流动性风险进行量化和监控[119][121] - 公司受广泛政府监管，法规变化可能对公司产生重大且不可预测的影响，不遵守法规可能导致执法和其他法律行动[122] - 公司业务广泛使用模型，模型不准确或设计、实施存在缺陷可能对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[127] - 其他金融机构的稳健性可能对公司产生不利影响，公司与金融服务行业交易对手的交易使其面临信用风险[140] - 公司运营系统可能受多种因素影响出现故障，信息系统安全可能遭受破坏，或导致财务损失和声誉风险[141] - 公司互联网和移动银行活动安全漏洞会带来潜在责任和声誉风险[142] - 公司依赖第三方供应商，其表现不佳或信息系统安全受威胁会影响公司运营和财务状况[143] - 公司采用新技术交付产品和服务需大量资源，并面临网络安全等额外风险[144] - 公司与第三方的业务关系受监管要求增加，监管不力可能面临执法行动[145] 公司财务数据 - 2018年12月31日，商誉和其他可辨认无形资产为3.907亿美元，当年第四季度年度商誉减值评估显示无减值，但未来可能需计提减值费用[129] - 2018年12月31日，公司持有的其他房地产为3470万美元，2017年12月31日为4320万美元，未来持有量可能增加[130] - 截至2018年12月31日，暂时减值证券的未实现损失总额为6440万美元，若投资价值出现非暂时性下降，公司可能需计提减值费用[133] 公司股票情况 - 公司股票价格受多种因素影响，波动较大，股东及时高价转售股票可能困难[147] 公司会计政策变更 - 2020年第一季度公司拟采用ASU 2016 - 13，可能影响贷款损失拨备方法、财务状况等[150] 自然灾害影响 - 自然灾害如飓风可能对公司业务产生重大负面影响，影响存款稳定性、贷款偿还和抵押物价值[152] 抵押贷款服务权（MSR）相关 - 2018年12月31日，MSR公允价值约为9560万美元，2017年12月31日为8430万美元[371] - 2018年12月31日，提前还款速度10%的不利变化对MSR公允价值的影响是下降约330万美元，折现率提高100个基点的影响是下降约370万美元[371] - 2017年12月31日，提前还款速度和折现率同等不利变化对MSR公允价值的影响均为下降约310万美元[371] 利率变动对净投资组合价值影响 - 2018年和2017年12月31日，利率上升200个基点，净投资组合价值预计分别变化-3.2%和3.3%；上升100个基点，预计分别变化-1.1%和2.2%；下降100个基点，预计分别变化-1.8%和-10.0%[369] 能源相关贷款情况 - 截至2018年12月31日，能源相关持有待售贷款（LHFI）约占公司总LHFI投资组合的2.0%，其中约7.0%（占总LHFI投资组合的0.1%）被归类为不良或非应计贷款[117] 公司收购影响 - 公司收购可能会扰乱业务、稀释股东价值，收购的存款机构失败可能对关联存款机构产生重大不利影响[138]