收入和利润表现 - 净利润为1580万美元，摊薄后每股收益为1.07美元；调整并购相关费用后的净利润为1590万美元[277][278] - 净利润从2018年的1087万美元增至2019年的1583万美元，增长45.6%[403] - 2019年净收入为1.5828亿美元，相比2018年的1.0869亿美元增长45.6%[408] - 基本每股收益从2018年的0.93美元增至2019年的1.15美元，增长23.7%[403] - 平均资产回报率为1.09%，调整后为1.10%；平均股本回报率为9.32%，调整后为9.38%[281] 净利息收入 - 净利息收入增加820万美元至4810万美元，主要因生息资产增长[280] - 2019年净利息收入为4810万美元，较2018年的3980万美元增长820万美元，增幅20.7%[290] - 净利息收入从2018年的3981万美元增至2019年的4806万美元，增长20.7%[403] - 2019年净利息收入增长中，因生息资产规模扩大贡献950万美元，因利率变化产生负向影响125万美元[289] 非利息收入 - 非利息收入增加88.5万美元至250万美元[280] - 非利息收入增长至250万美元，其中费用收入增长20.2%至200万美元[300][302] - 非利息收入从2018年的166万美元增至2019年的255万美元，增长53.3%[403] 非利息支出 - 非利息支出为2890万美元，上年同期为2640万美元[280] - 非利息支出增至2890万美元，薪资和福利支出增加300万美元至1700万美元[304][305] 贷款损失准备金 - 贷款损失准备金为170万美元，上年同期为190万美元[280] - 贷款损失准备金为170万美元，期末贷款损失备抵金为1020万美元，备抵金占总贷款比率均为0.81%[297] - 贷款损失准备金从2018年的192万美元降至2019年的172万美元，减少10.4%[403] - 2019年贷款损失准备金为1720万美元，相比2018年的1920万美元减少10.4%[408] - 贷款损失准备金期末余额从2015年的623.9万美元增至2019年的1023.1万美元[331] - 2019年贷款损失准备金占贷款总额的比例为0.81%，与2018年持平，但低于2015年的1.00%[331] 资产和贷款增长 - 总资产增至15.4亿美元，较上年的13.5亿美元增加1.857亿美元，增长13.7%[274] - 净贷款额增加1.338亿美元，增长11.8%；不良贷款及逾期90天以上贷款占总资产比例为0.70%[279] - 总资产增长13.7%至15.4亿美元，总贷款应收款（净额）增长11.8%至12.7亿美元[308] - 贷款总额（扣除贷款损失准备金）从2018年的11.276亿美元增至2019年的12.603亿美元，增长11.8%[400] - 2019年贷款净增加额为14.7195亿美元，相比2018年的10.6324亿美元增长38.4%[408] - 2019年总贷款组合达到12.73亿美元，较2018年的11.38亿美元增长12%，较2017年的8.89亿美元增长43%[314] 存款和借款 - 总存款增加1.233亿美元，增长10.6%[279] - 总存款为12.90亿美元，较2018年增长1.233亿美元，增幅10.6%[345] - 总存款从2018年的11.624亿美元增至2019年的12.857亿美元，增长10.6%[400] - 无息存款总额为3.062亿美元，占存款总额的23.8%，较2018年增长7290万美元，增幅31.3%[345] - 总借款资金为4950万美元，加权平均利率为3.82%[353] - 次级债务为2449万美元，利率为6.00%[353] 生息资产与付息负债收益率/成本 - 总生息资产平均余额从2018年的113.48亿美元增至2019年的138.26亿美元，收益率从4.58%提升至4.83%[285][290] - 总贷款平均余额从2018年的97.19亿美元增至2019年的120.57亿美元，平均收益率从4.96%提升至5.16%[285] - 商业地产贷款平均余额从2018年的58.71亿美元增至2019年的73.35亿美元，收益率从4.72%提升至4.80%[285] - 商业和工业贷款平均余额从2018年的10.95亿美元增至2019年的12.77亿美元，收益率从5.64%显著提升至6.14%[285] - 总计息负债平均余额从2018年的81.62亿美元增至2019年的98.96亿美元，付息率从1.48%上升至1.89%[285] - 总平均计息存款增加1.694亿美元至9.529亿美元，计息存款成本从2018年的1.32%升至2019年的1.77%[296] - 其他借款资金成本下降35个基点至5.02%[296] 净息差 - 净息差从2018年的3.51%略微下降至2019年的3.48%[285] - 净息差（税务等效基础）从2018年的3.51%下降至2019年的3.48%[292] 贷款组合构成 - 公司贷款组合分为五类：商业和工业贷款、商业房地产贷款、商业建筑贷款、消费者住宅贷款和消费者非住宅贷款[258] - 商业房地产贷款是最大组成部分，2019年为8.22亿美元，占总贷款组合的64.55%，2018年为6.84亿美元（60.07%），2017年为5.27亿美元（59.21%）[314] - 2019年商业建筑贷款显著增长至2.16亿美元，占总贷款的16.97%，而2018年为1.53亿美元（13.47%）[314] - 2019年商业房地产贷款（含建筑贷款）集中度高达总贷款组合的81.5%[328] - 2019年贷款组合中，约17.05亿美元（13.4%）在一年内到期，47.72亿美元（37.5%）在1-5年内到期，62.51亿美元（49.1%）在五年后到期[317] 贷款质量与不良资产 - 2019年非应计贷款和逾期90天以上贷款构成的不良贷款总额为1073万美元，较2018年的321万美元大幅增加234%[323] - 2019年不良资产总额为1459万美元，较2018年的744万美元增长96%，不良资产占总资产比率从2018年的0.57%上升至2019年的0.95%[318][323] - 2019年贷款损失拨备覆盖不良贷款的比率为95.39%，低于2018年的285.24%[323] - 2019年特殊关注贷款为1700万美元，较2018年增加840万美元，次级贷款为980万美元，较2018年增加860万美元[319] - 2019年和2018年的年化净冲销率均为0.05%[321] 投资证券 - 2019年可供出售投资证券的公允价值为1.413亿美元，较2018年的1.235亿美元增加1780万美元，增幅14.4%[334] - 2019年持有至到期投资证券为26.4万美元，较2018年的180万美元大幅下降[334] - 2019年公司购买价值3660万美元的可供出售证券以提升净息差[334] - 投资证券总额为14.06亿美元，加权平均收益率为2.59%[344] - 可供出售证券中抵押贷款支持证券（MBS）占大头，为12.48亿美元，加权平均收益率为2.48%[344] - 2019年抵押贷款支持证券占可供出售证券组合的88.71%，金额为12.4757亿美元[340] - 2019年投资组合中绝大多数证券被评为AAA级，抵押贷款支持证券由政府机构担保[335] 资本充足率 - 股东权益为1.791亿美元，较2018年增加2070万美元[358] - 总股东权益与总资产比率为11.7%[359] - 银行总风险基础资本与风险加权资产比率为13.43%，属于“资本充足”机构[359] - 截至2019年12月31日，公司总风险资本为1.92364亿美元，比率为13.43%，显著高于10.5%的资本充足目的最低要求[365] - 公司一级风险资本为1.82121亿美元，比率为12.72%，高于8.5%的监管要求[365] - 普通股一级资本为1.82121亿美元，比率为12.72%，高于7.0%的最低要求[365] - 杠杆资本比率为12.15%，高于6.5%的资本充足目的要求[365] 流动性 - 2019年12月31日流动性资产总额为1.745亿美元，占总资产的11.4%[370] - 公司在FHLB的额外借款能力约为1.133亿美元，在FRB的借款能力约为5190万美元[370] - 截至2019年12月31日，未使用的贷款和信贷额度承诺总额为2.444亿美元，高于2018年的2.16亿美元[379] 利率敏感性 - 利率敏感性模型显示，在利率上升100个基点情景下，一年内净利息收入将增加0.1%；上升400个基点时则减少0.7%[384][386] - 在利率上升400个基点情景下，公司经济价值权益将减少13.72%[388] 现金流 - 2019年经营活动产生的净现金为2.0401亿美元，相比2018年的1.3341亿美元增长52.9%[408] - 2019年投资活动使用的净现金为16.4601亿美元，相比2018年的11.4261亿美元增长44.1%[408] - 2019年融资活动提供的净现金为14.9681亿美元，相比2018年的10.2927亿美元增长45.4%[408] - 2019年现金及现金等价物期末余额为1.4916亿美元，相比2018年的9435万美元增长58.1%[408] 收购与相关会计处理 - 公司于2018年10月12日完成对Colombo的收购，发行763,051股普通股作为交换[252] - 购买信用受损（PCI）贷款是公司收购Colombo时获得的非应计贷款，以折价（部分归因于信用质量）收购，初始按公允价值计量，不计提贷款损失准备金[431] - PCI贷款的应计收益（accretable yield）是收购时预期现金流与贷款投资额之间的差额，采用水平收益率法在贷款池存续期内确认为利息收入[431] - 若PCI贷款池表现优于预期，预期现金流的增加将记录为额外的应计收益，并作为公司贷款利息收入的前瞻性增加[434] - 对于收购的信用受损贷款，若现金流表现优于预期，超出部分将作为可摊销收益在未来利息收入中确认[269] - 截至2019年12月31日，公司对一笔收购后进一步恶化的贷款计提了2.9万美元的特定减值准备金[266] 风险因素与贷款损失准备金政策 - 公司面临的风险因素包括美国经济强度、地缘政治条件、自然灾害以及房地产市场的长期低迷等[247][250] - 公司贷款损失准备金的计提受到多种因素影响，包括冠状病毒疫情等健康相关事件[257] - 公司确认，如贷款组合中存在未识别的损失，未来可能需要额外计提准备金，这将对盈利产生负面影响[263] - 贷款损失准备金通过贷款损失拨备增加或减少，通过收回先前核销的贷款增加，通过贷款核销减少[436] - 贷款损失准备金维持在管理层对贷款组合中已知和固有损失的最佳估计水平，受经济状况、预期信用损失、历史趋势等因素影响[437] - 公司贷款损失准备金模型使用规模在10亿至30亿美元之间的24家同地区银行作为同业基准[259] 关键会计政策 - 关键会计政策涉及贷款损失准备金的确定、购买信用受损贷款的会计处理、公允价值计量等[256] - 贷款通常逾期90天或管理层认为收回本息存疑时被列为非应计状态，非应计贷款在本金按期支付前不确认利息收入[435] - 非应计资产包括非应计贷款、逾期90天或以上的贷款以及其他房地产资产[436] - 为监控贷款组合和估算损失准备金，公司将贷款应收款组合分为商业房地产、商业和工业、商业建筑、消费住宅和消费非住宅等部分[438] - 商业房地产贷款由自用和投资性商业物业担保，包括多户住宅房地产，通常涉及集中于单一借款人的较大贷款余额[439] - 商业房地产贷款的还款通常依赖于企业或房地产项目的成功运营，贷款价值比（LTV）通常不超过80%[440] 其他财务数据 - 有形账面价值每股为12.26美元，上年为10.93美元[279] - 所得税费用增至420万美元，实际税率从2018年的17.1%升至2019年的20.9%[307] - 2019年留存收益为5.247亿美元，相比2018年的3.6728亿美元增长42.9%[410] - 2019年其他综合收益为310.1万美元，相比2018年其他综合损失718万美元实现扭亏为盈[410] - 其他综合收益从2018年亏损72万美元转为2019年盈利310万美元[405] - 银行人寿保险资产从2018年的1641万美元大幅增至2019年的3707万美元，增长125.9%[400] - 2019年折旧费用为643万美元，相比2018年的497万美元增长29.4%[408] - 截至2019年12月31日，公司持有190万美元FHLB股票和400万美元FRB股票[338] - 2019年质押用于担保公共存款的证券总额为1130万美元，2018年为810万美元[336] - 商业和备用信用证总额为900万美元，略低于2018年的940万美元[379]