收入和利润 - 公司主要收入来源为净利息收入，非利息收入作为补充来源包括存款服务费、贷款服务费等[207] - 2020年第一季度净利润为370万美元，低于2019年同期的390万美元[230] - 2020年第一季度净利润为370万美元，摊薄后每股收益0.26美元，低于2019年同期的390万美元和0.27美元[256] - 2020年第一季度净利息收入为1220万美元，较2019年同期的1180万美元增加44.7万美元，增幅3.8%[256][269] - 公司生息资产平均余额增长11.6%至14.58亿美元，带动应税等价净利息收入增至1217万美元[273] - 非利息收入为69.3万美元，较2019年同期的73.8万美元有所下降[278] - 银行自有寿险（BOLI）收入增长169.5%至28.3万美元[279] - 净利息收入是公司的主要收入来源[207] 成本和费用 - 2020年第一季度贷款损失准备金为110万美元，显著高于2019年同期的51.5万美元[256] - 非利息支出为720万美元，较2019年同期的690万美元增加[280] - 贷款损失拨备为110万美元，较2019年同期的51.5万美元显著增加[277] - 2020年第一季度贷款损失拨备金额为1066万美元，显著高于2019年同期的515万美元[309] - 生息资产收益率下降24个基点至4.65%，而有息负债成本上升4个基点至1.83%[269] - 其他借款资金成本下降205个基点至3.44%，主要因2020年取得的FHLB预付款平均成本为1.61%[275] 资产和贷款表现 - 总资产增至16.0亿美元，较2019年12月31日的15.4亿美元增加6530万美元，增幅4.3%[230] - 总贷款净额增加1160万美元，增幅0.9%，不良贷款占总资产比例降至0.56%[230] - 总资产增长4.3%至16.0亿美元，较2019年12月31日的15.4亿美元增加6530万美元[284] - 总贷款净额增长0.9%至12.8亿美元，较2019年12月31日的12.7亿美元增加1160万美元[284] [285] - 商业房地产贷款增加1930万美元至8.391亿美元，增幅2.4%[286] - 商业房地产贷款平均余额增长22.6%至8.33亿美元，利息收入增加191万美元[261][266] - 不良资产总额从2019年12月31日的1460万美元降至2020年3月31日的1280万美元，不良资产占总资产比率从0.95%降至0.80%[291] [297] - 总贷款净额增加1160万美元，增长0.9%；不良贷款占总资产比例从2019年12月31日的0.70%降至2020年3月31日的0.56%[230] 存款和借款 - 总存款增至13.5亿美元，较2019年12月31日增加5830万美元，增幅4.5%[230] - 公司有息存款平均余额增加6180万美元至9.76亿美元，其中定期存款增加4600万美元[275] - 截至2020年3月31日，存款总额为13.4亿美元，较2019年12月31日的12.9亿美元增加5830万美元，增长4.5%[322] - 截至2020年3月31日，无息存款总额为2.878亿美元，占存款总额的21.4%，较2019年12月31日减少1840万美元，下降6.0%[322] - 总存款从2019年12月31日的12.857亿美元增长至2020年3月31日的13.44亿美元[325] - 大额存款（10万美元及以上）从2019年12月31日的2.705亿美元略降至2020年3月31日的2.626亿美元，平均利率从2.37%降至2.26%[325] - 批发存款从2019年12月31日的1亿美元增至2020年3月31日的1.245亿美元[325] - CDARS/ICS互惠产品存款从2019年12月31日的7140万美元降至2020年3月31日的5400万美元[325] - 其他借款资金（包括联邦基金购买、FHLB预付款和次级票据）在2020年3月31日和2019年12月31日均为4950万美元[328][331] - 总存款增加5830万美元，增长4.5%[230] 贷款损失准备金 - 公司贷款损失准备金模型使用24家总资产在10亿至30亿美元之间的同地区银行作为自定义同行组[213] - 截至2020年3月31日，公司对一笔收购后恶化的贷款计提了2.9万美元特定减值准备金[219] - 公司尚未实施当前预期信用损失会计准则，继续采用已发生损失模型计量贷款损失准备金[211] - 贷款损失准备金从2019年12月31日的1020万美元增至2020年3月31日的1120万美元[277] - 贷款损失准备金占总贷款净额的比例从2019年12月31日的0.81%升至2020年3月31日的0.88%[277] - 截至2020年3月31日，贷款损失拨备期末余额为1.1226亿美元，占贷款净额的0.88%，较2019年同期0.81%有所上升[309] - 2020年第一季度净冲销额为71万美元，年化后占平均贷款应收账款的0.02%，低于2019年同期的0.06%[309] 流动性及资本管理 - 截至2020年3月31日，流动性资产为2.123亿美元，占总资产的13.3%[236] - 公司在2020年第一季度以每股平均成本14.90美元回购了487,531股普通股，但已暂时暂停股票回购[239] - 根据CARES法案，PPP贷款在风险资本规则下被分配为零风险权重，公司预计利用PPPLF获得额外流动性[238] - 股东权益从2019年12月31日的1.791亿美元降至2020年3月31日的1.777亿美元，减少140万美元[338] - 公司在2020年第一季度以平均价格14.90美元回购并注销了487,531股普通股，总计730万美元[338] - 总股东权益占总资产比例从2019年12月31日的11.7%降至2020年3月31日的11.1%[339] - 有形账面价值从2019年12月31日的每股12.26美元增至2020年3月31日的每股12.57美元[339] - 银行社区银行杠杆率在2020年3月31日为12.05%[339] - 截至2020年3月31日，公司流动资产总额为2.123亿美元，占总资产的13.3%，较2019年12月31日的1.745亿美元（占总资产的11.4%）有所增加[350] - 公司在FHLB的额外借款能力约为1.384亿美元，在FRB的借款能力约为4980万美元[350] - 公司拥有1.267亿美元的投资证券可用于向FHLB质押以获得额外借款能力[350] - 公司拥有2.34亿美元的无担保联邦基金购买额度[350] - 2020年3月31日流动性资产为2.123亿美元，占总资产的13.3%，较2019年12月31日的1.745亿美元有所增加[236] - 在联邦住房贷款银行的额外借款能力约为1.384亿美元，在联邦储备银行的借款能力约为4980万美元[236] - 有形账面价值每股从2019年12月31日的12.26美元增至2020年3月31日的12.57美元[230] 业务运营和贷款组合 - 公司贷款组合分为五类：商业与工业贷款、商业房地产贷款、商业建筑贷款、消费者住宅贷款和消费者非住宅贷款[212] - 公司于2018年10月12日完成对Colombo银行的收购，新增五个银行网点[206] - 公司总部位于弗吉尼亚州费尔法克斯县，子公司FVCbank成立于2007年11月[205] - 公司积极参与PPP贷款，第一轮发放3.89笔贷款约1.32亿美元，截至2020年5月4日第二轮发放271笔贷款约4600万美元[232] - 受疫情影响最大的行业贷款组合风险敞口为2.16亿美元，占贷款总额的16.80%[233] - 截至2020年4月16日，公司已批准总额为8360万美元的43笔贷款还款延期，另有99笔总额11.66亿美元的延期申请在处理中[252] - 截至2020年4月16日，公司已记录总额为8360万美元的贷款延期支付[1] - 截至2020年3月31日，商业房地产投资组合（包括建筑贷款）占贷款总额的82.7%[304] - 公司参与薪资保护计划，第一轮处理389笔申请约1.32亿美元，第二轮截至2020年5月4日处理271笔贷款约4600万美元[232] - 受疫情影响最大的行业贷款敞口为2.16亿美元，占贷款总额的16.80%，其中零售子行业8480万美元，酒店业5487万美元，教堂4709万美元[233] - 截至2020年4月16日，已记录总额为8360万美元的贷款支付延期[234] 投资证券 - 公司投资证券可出售项目按公允价值计量，使用行业估值服务的可观察输入值[221] - 截至2020年3月31日，可供出售投资证券的公允价值为1.267亿美元，较2019年12月31日的1.413亿美元减少1460万美元，下降10.3%[312] - 2020年第一季度出售了1020万美元的可供出售投资证券[312] - 截至2020年3月31日，公司持有240万美元FHLB股票和400万美元FRB股票[315] 风险因素和敏感性分析 - 公司警告未来业绩可能受利率变化、房地产市况恶化、自然灾害（如新冠疫情）等因素影响[203] - 在利率上升100个基点的情景下，公司未来一年的净利息收入将减少1.2%；在利率上升400个基点的情景下，将减少2.2%[365] - 在利率上升100个基点的情景下，公司未来两年的净利息收入将增加2.0%；在利率上升400个基点的情景下，将增加6.6%[365] - 在利率上升400个基点的情景下，公司股权的经济价值将减少12.50%[369] 关键财务比率 - 2020年第一季度年化平均资产回报率为0.96%，低于2019年同期的1.16%；年化平均股本回报率为8.29%，低于2019年同期的9.74%[257] - 净息差（应税等价）从2019年第一季度的3.65%下降至2020年第一季度的3.37%[261][270] 承诺和或有事项 - 截至2020年3月31日，未使用的贷款和信贷额度承诺总额为2.191亿美元，较2019年12月31日的2.444亿美元有所减少[360] - 截至2020年3月31日，商业和备用信用证总额为850万美元，较2019年12月31日的900万美元有所减少[360]