财务数据关键指标变化 - 公司2020财年（截至8月31日）合并净销售额为1.985亿美元[15] - 2020财年净销售额为198,456千美元，2019年为225,356千美元，2018年为209,758千美元，2017年为185,256千美元，2016年为200,055千美元[150] - 2020财年净亏损为9,435千美元，2019年为1,023千美元，2018年为5,887千美元，2017年为7,172千美元，2016年净利润为7,016千美元[150] - 2020财年基本和摊薄后每股亏损为0.68美元，2019年为0.07美元，2018年为0.43美元，2017年为0.52美元，2016年每股收益为0.47美元[150] - 2020财年公司在递延所得税资产估值备抵中增加了1130万美元[150] - 2020财年第一、二季度财务表现强劲，前两季度合并销售额增长8%，企业部门销售额增加500万美元（6%），教育部门收入增加190万美元（10%），经营活动现金流较2019财年前两季度增加30%[170] - 2020财年第三、四季度财务结果受新冠疫情不利影响，现场活动、客户演示和培训日被推迟或取消，导致销售额下降[166][170] - 2020财年第三和第四季度，全通卡（All Access Pass）销售额同比增长15%，全年收入留存率超90%[171] - 2020财年订阅收入同比增长16%，截至2020年8月31日，递延收入为6890万美元，未开票递延收入增长32%至3960万美元，递延订阅收入与未开票递延订阅收入总计1.002亿美元[173] - 2020财年企业部门直接办公室销售额为1.3978亿美元，同比下降11%；国际加盟商销售额为845.1万美元，同比下降34%；教育部门销售额为4340.5万美元，同比下降11%；公司及其他部门销售额为682万美元，同比增长17%；合并销售额为1.98456亿美元，同比下降12%[174] - 2020财年销售成本为5310万美元，低于2019财年的6600万美元；毛利润为1.454亿美元，低于2019财年的1.593亿美元；毛利率从70.7%增至73.3%[174] - 2020财年运营费用较2019财年减少1430万美元，主要因销售、一般和行政费用减少1060万美元，股票薪酬费用减少540万美元，部分被160万美元的重组成本抵消[175] - 2020财年运营收入增至310万美元，2019财年为270万美元；税前收入为80万美元，2019财年为60万美元[177] - 2020财年有效所得税税率约为1284%，2019财年约为273%，主要因递延所得税资产估值备抵增加导致额外所得税费用1130万美元，部分被CEO和CFO行使股票期权带来的税收优惠抵消[178] - 截至2020年8月31日，净亏损为940万美元，合每股亏损0.68美元，2019财年亏损为100万美元，合每股亏损0.07美元；2020财年调整后EBITDA为1430万美元，2019财年为2060万美元；按固定汇率计算，2020财年调整后EBITDA为1470万美元[179] - 截至2020年8月31日，公司现金为2710万美元，1500万美元循环信贷安排无借款，2019年8月31日现金为2770万美元；2020财年经营活动现金流为2760万美元[181] - 2020财年直销办公室部门销售额为139,780千美元，较2019财年的157,754千美元减少17,974千美元；成本为31,636千美元，较2019财年的40,999千美元减少9,363千美元；毛利润为108,144千美元，较2019财年的116,755千美元减少8,611千美元[192] - 2020财年第一、二季度，直销办公室部门美国/加拿大销售额增长400万美元（9%），政府销售额增长120万美元（18%），国际直销办公室收入增长30万美元（2%）；第三、四季度受疫情影响销售额下降，但AAP订阅服务销售额增长15%，收入留存率超90%；外国直销办公室销售额减少1080万美元（28%），汇率产生30万美元不利影响[192] - 2020财年国际加盟商部门销售额为8,451千美元，较2019财年的12,896千美元减少4,445千美元；成本为1,772千美元，较2019财年的2,665千美元减少893千美元；毛利润为6,679千美元，较2019财年的10,231千美元减少3,552千美元[196] - 2020财年教育部门销售额为43,405千美元，较2019财年的48,880千美元减少5,475千美元；成本为16,306千美元，较2019财年的18,507千美元减少2,201千美元；毛利润为27,099千美元，较2019财年的30,373千美元减少3,274千美元[200] - 2020财年第四季度公司进行重组，产生160万美元遣散费，截至2020年8月31日，尚有120万美元应计重组成本待在2021财年支付[203] - 2020财年折旧费用较2019财年增加30万美元，预计2021财年折旧费用约为650万美元[204] - 2020财年摊销费用较上一年减少40万美元，预计2021财年无形资产摊销总额约为450万美元[205] - 2020财年有效所得税税率约为1284%，2019财年约为273%，主要因递延所得税资产估值备抵增加产生1130万美元额外所得税费用，部分被CEO和CFO行使股票期权的税收优惠抵消[207] - 2020财年公司支付210万美元所得税现金，预计未来三到五年现金支付所得税将少于所得税拨备[208] - 2020年8月31日财年各季度净销售额：11月30日为58,613美元，2月29日为53,745美元，5月31日为37,105美元，8月31日为48,994美元[210] - 2019年8月31日财年各季度净销售额：11月30日为53,829美元，2月28日为50,356美元，5月31日为56,006美元，8月31日为65,165美元[210] - 2020年8月31日财年各季度净利润（亏损）：11月30日亏损544美元，2月29日盈利1097美元，5月31日亏损10,968美元，8月31日盈利980美元[210] - 2019年8月31日财年各季度净利润（亏损）：11月30日亏损1357美元，2月28日亏损3517美元，5月31日亏损2024美元，8月31日盈利5875美元[210] - 2020年8月31日财年各季度基本和摊薄后每股净利润（亏损）：11月30日亏损0.04美元，2月29日盈利0.08美元，5月31日亏损0.79美元，8月31日盈利0.07美元[210] - 2019年8月31日财年各季度基本每股净利润（亏损）：11月30日亏损0.10美元，2月28日亏损0.25美元，5月31日亏损0.14美元，8月31日盈利0.42美元[210] - 2019年8月31日财年各季度摊薄后每股净利润（亏损）：11月30日亏损0.10美元，2月28日亏损0.25美元，5月31日亏损0.14美元，8月31日盈利0.41美元[210] 业务线发展动态 - 2016年推出All Access Pass，可让客户通过电子门户无限访问内容[19] - 教育部门推出Leader in Me会员服务，可访问在线服务和使用公司知识产权[20] - 2019财年末获得“Multipliers”领导力内容许可，新计划于2020年8月推出，初始许可期限至2029年8月31日[21] - 2019财年在德国、瑞士和奥地利开设新办事处[22] - 公司在2020财年下半年订阅销售表现良好，并迅速转向在线直播和其他数字模式交付内容[168] - 《2020培训行业报告》显示多数公司预计疫情后保留部分远程学习方式，公司多模式交付内容能力或成战略优势[168] - 2020财年Leader in Me订阅收入增长11%，教练授课天数增加2%；截至2020年8月31日，该项目在超4200所学校和超50个国家使用[200] 公司人员相关情况 - 2019年6月1日至2020年5月31日，超71%的新员工为女性，目前超64%的员工为女性，同期超76%的晋升人员为女性[42] - 公司致力于成为平权行动雇主，目标是增加黑人和有色人种员工数量[44] - 公司在全球约有940名员工，几乎全是全职[45] - 2019年6月1日至2020年5月31日，美国和加拿大员工离职率为10.7%[47] - 2017年，组织与薪酬委员会将人才管理列为会议常设议程[50] - 2019年11月7日，保罗·S·沃克被任命为公司总裁兼首席运营官[51] - 2020年11月1日，斯科特·J·米勒从思想领导力执行副总裁转为独立承包商和高级顾问[51] 公司运营风险 - 2020财年第三和第四季度财务业绩受COVID - 19疫情不利影响，销售下降[25] - 新冠疫情对公司运营结果产生不利影响，未来也可能受到重大影响[64] - 培训和咨询服务行业竞争激烈，竞争对手可能推出不利公司销售的项目[66] - 公司业务受经济和政治条件影响，业务滞后于经济周期[69][72] - 公司知识产权保护能力有限，可能导致竞争加剧、收入损失等后果[73][74][75] - 公司依赖关键人员，若人员流失可能损害业务，且行业人才竞争激烈[77][78][79][80] - 与政府客户合作存在项目变更、审计、处罚等风险，可能影响业务和声誉[81][82][83][84][85][86] - 公司互联网平台面临网络攻击和安全漏洞风险，可能造成法律和财务损失[87][88][89][90][91] - 数据保护法规不断演变，如GDPR罚款可达2000万欧元或全球年收入的4%（取较高值），可能增加合规成本[93][94][95] - 公司业务依赖信息技术，需持续现金投资，否则可能影响业务[98][99] - 公司可能无法产生足够现金偿还债务，再融资可能面临不利条件[100][101][102] - 未遵守信贷协议条款可能对业务和运营产生不利影响[103][104] - 公司未来可能需要额外资本，但可能无法以有利条件获得[106][107][108] - 公司若未达分析师预期，股价可能下跌，还可能引发证券诉讼[109][110] - 公司全球运营面临管理、外汇、法律、税务和经济等风险，包括现金流动限制、遵守多国法律负担等[117][119] - 公司有大量无形资产、商誉和长期资产余额，若相关活动现金流下降，可能发生减值[123][124] - 公司使用会计估计涉及判断，可能影响财务结果，若估计或假设错误，可能需记录额外调整或损失[126][127] - 公司财务报告内部控制可能因固有局限无法防止或发现错报，若内部控制不足，业务和经营结果可能受损[128][129] 公司股权与股份相关 - 截至2020年10月31日，公司有14,025,413股流通普通股，由523名登记股东持有[137] - 2019年11月15日，董事会批准新计划，可回购至多4000万美元流通普通股，无到期日[139] - 截至2020年8月31日，公司已按董事会批准计划回购5000股普通股，花费20万美元[139] - 2020财年第四季度，公司未回购普通股[138] - 2020和2019财年，公司未支付或宣布普通股股息，未来是否支付由董事会决定[135] 公司办公场地相关 - 截至2020年8月31日，公司位于犹他州盐湖城的主要行政办公室租赁约84,000平方英尺办公空间，租约2025年到期，有六个五年续约选项[132] 公司客户情况 - 截至2020年8月31日，公司有254个客户合作伙伴，2019财年末为245个[186] 公司报告相关 - 公司定期向美国证券交易委员会提交报告，包括10 - K年报、10 - Q季报等[59] - 公司通过网站免费向公众提供向美国证券交易委员会提交的报告[60] 行业规模与公司优势 - 美国培训行业规模估计为825亿美元，公司在该行业有竞争优势[34] 公司知识产权情况 - 公司声称在美国和外国拥有超640个商标权利，拥有超220个注册版权[38][39] 销售季节性特点 - 正常运营年份，第四季度销售额和营业收入通常高于其他财季，培训销售有一定季节性[210] 政策对财务报表影响 - 美国《CARES法案》及其他国家类似立法对公司2020财年合并财务报表无重大影响[169]