关键会计政策 - 贷款损失准备金是编制合并财务报表时需最重大判断和估计的关键会计政策[150] - 商誉每年或在特定情况时评估减值，先评估定性因素，若超过50%可能账面价值低于公允价值则进行两步流程判断[151] - 核心存款无形资产按合理近似预期收益流的方法在估计使用年限内摊销，且定期审查使用年限合理性[153] - 公司至少每季度评估证券的非暂时性减值，考虑公允价值低于成本的时间和程度等因素[156] - 公司按FASB ASC Topic 805处理收购，采用收购法会计，收购的可辨认资产包括贷款按公允价值记录，收购日不记录收购贷款的贷款损失准备金[157] 财务状况概述 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司处于净递延税资产状况[155] - 公司主要收入来自贷款和投资利息，主要资金来源是存款，关键衡量指标是净利息收入和利差[144] - 公司维持贷款损失准备金以吸收可能的贷款损失，通过对营业收益计提贷款损失准备来建立和维持[145] - 公司除利息收入外，还通过向客户收取费用和其他开支获得非利息收入[147] 前瞻性陈述风险 - 前瞻性陈述基于诸多假设和估计，不保证未来业绩，实际结果可能与预期有重大差异，受信贷损失、房地产市场等多种因素影响[140] 2019年上半年整体财务数据关键指标变化 - 2019年上半年净收入为540万美元，摊薄后每股收益0.70美元，2018年同期分别为570万美元和0.74美元[159] - 2019年上半年净利息收入为1810万美元，较2018年同期增加66.3万美元，净利息收益率从3.64%提升至3.66% [159][162] - 2019年上半年平均盈利资产增加3140万美元，贷款平均占比从69.0%升至72.7% [162] - 2019年上半年贷款组合收益率从4.74%升至4.83%，投资组合收益率从2.38%升至2.66% [162] - 2019年上半年生息负债成本从0.47%升至0.80%，低成本资金占比从66.8%升至67.6% [162] - 2019年6月30日和2018年12月31日，贷款损失准备金分别为640万美元和630万美元，占贷款总额比例分别为0.88%和0.87% [163] - 2019年和2018年上半年贷款损失拨备分别为11.4万美元和23.1万美元 [163] - 2019年6月30日和2018年12月31日，贷款组合中房地产抵押占比分别约为91.3%和91.1% [166] - 2019年6月30日，不良资产为410万美元，占总资产0.36%，2018年12月31日分别为400万美元和0.37% [167] - 2019年上半年平均贷款余额为7.26398亿美元，期末贷款余额为7.26707亿美元 [170] - 2019年上半年非利息收入为570万美元，2018年同期为550万美元；2019年上半年抵押贷款银行业务收入和投资咨询费分别增加11.5万美元和14.3万美元；2019年前六个月抵押贷款产量为6130万美元，2018年同期为5670万美元；截至2019年6月30日，管理资产为3.339亿美元，2018年同期为2.819亿美元；2019年上半年出售投资证券净收益为13.5万美元，2018年同期净亏损为1万美元[173] - 2019年上半年总非利息支出增至1700万美元，2018年同期为1580万美元；薪资和福利支出增至1040万美元，2018年同期为940万美元；截至2019年6月30日和2018年，全职等效员工分别为244人和235人；营销和公共关系费用增至60.5万美元，2018年同期为28.3万美元；非利息支出“其他”减少15.9万美元[176] - 2019年上半年和2018年有效税率分别为20.4%和18.0%，预计2019年剩余时间有效税率为20.5% - 21.0%[178] - 2019年上半年其他非利息收入为176.3万美元，2018年同期为187.8万美元；2019年第二季度其他非利息支出为174.3万美元，2018年同期为191.2万美元[174][186] 2019年第二季度财务数据关键指标变化 - 2019年第二季度净收入为290万美元，摊薄后每股收益0.37美元，2018年同期净收入为300万美元，摊薄后每股收益0.39美元；净利息收入增加17.7万美元；平均盈利资产增加2740万美元；净利息收益率降至3.64%，2018年同期为3.67%[179] - 2019年和2018年第二季度净利息收入分别为910万美元和890万美元；净利息收益率下降3个基点；总生息负债成本增加35个基点，盈利资产收益率增加20个基点；平均盈利资产增加2740万美元部分抵消净利息收益率下降的影响[182] - 2019年第二季度非利息收入为320万美元，2018年同期为290万美元；抵押贷款银行业务收入增加22.2万美元；抵押贷款产量为3690万美元，2018年同期为3440万美元；投资咨询费增加8.8万美元；2019年第二季度出售证券4150万美元，净收益16.5万美元，2018年同期出售1500万美元，净收益9.4万美元[183] - 2019年第二季度总非利息支出增至860万美元，2018年同期为820万美元；薪资和福利支出增至520万美元，2018年同期为490万美元；占用费用增加6.4万美元；营销费用增加23.6万美元；非利息支出“其他”减少16.9万美元[184] 资产与存款数据变化 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，资产总额均为11亿美元；贷款增加约820万美元；贷款（不包括待售贷款）为7.267亿美元，2018年12月31日为7.185亿美元；2019年上半年贷款总产量为6440万美元；存款增加1190万美元至9.374亿美元；纯存款占比从84.0%升至84.4%[187] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，总毛贷款为726,707千美元，净贷款为720,345千美元；2018年12月31日，总毛贷款为718,462千美元，净贷款为712,199千美元[188] - 截至2019年6月30日，存款较2018年12月31日增加1190万美元，达到9.374亿美元[190] 新租赁会计准则影响 - 2019年第一季度采用新租赁会计准则，记录使用权资产和租赁负债均为280万美元[191] 利率敏感性分析 - 利率变动100和200个基点时，模型化净利息收入变化的最大预期负面影响分别不超过10%和15%[192] - 2019年6月30日和2018年12月31日，利率上升200个基点时，净利息收入变化分别为 - 2.69%和 - 3.54%[196] - 2019年6月30日，市场利率上升200个基点时，股权现值（PVE）风险敞口估计为 - 5.51%，2018年12月31日为 - 0.09%[198] 资产结构与信贷承诺 - 2019年6月30日，计息银行余额、联邦基金出售和可供出售投资证券占总资产的22.4%[199] - 2019年6月30日，10万美元及以上定期存款占总存款的9.2%，25万美元及以上定期存款占存款的3.3%[199] - 2019年6月30日，已发放信贷承诺为1.33亿美元，其中未使用房屋净值信贷额度为3700万美元[200] 资本充足率指标变化 - 2019年6月30日，银行杠杆率、一级资本和总资本的风险资本比率分别为10.2%、13.5%和14.2%，2018年12月31日分别为10.0%、13.2%和14.0%[210] 股票回购情况 - 2019年5月公司董事会批准最高300,000股的股票回购计划，截至6月30日已回购185,361股，平均股价18.41美元/股，7月完成剩余114,639股回购，整体平均股价18.79美元/股[213][214] 半年报盈利资产与负债收益及成本数据 - 截至2019年6月30日半年报，贷款平均余额726,398千美元，利息收入17,401千美元，收益率4.83%；2018年同期平均余额667,929千美元，利息收入15,697千美元，收益率4.74%[217] - 截至2019年6月30日半年报，证券平均余额251,114千美元，利息收入3,315千美元，收益率2.66%；2018年同期平均余额277,182千美元，利息收入3,272千美元，收益率2.38%[217] - 截至2019年6月30日半年报，联邦基金出售和证券回购协议平均余额21,951千美元，利息收入264千美元，收益率2.43%；2018年同期平均余额22,921千美元，利息收入181千美元，收益率1.59%[217] - 截至2019年6月30日半年报，总盈利资产平均余额999,463千美元，利息收入20,980千美元，收益率4.23%；2018年同期平均余额968,032千美元，利息收入19,150千美元，收益率3.99%[217] - 截至2019年6月30日半年报，计息交易账户平均余额198,270千美元，利息支出283千美元，利率0.29%；2018年同期平均余额190,302千美元，利息支出139千美元，利率0.15%[217] - 截至2019年6月30日半年报，货币市场账户平均余额178,201千美元，利息支出822千美元，利率0.93%；2018年同期平均余额181,830千美元，利息支出338千美元，利率0.37%[217] - 截至2019年6月30日半年报，储蓄存款平均余额107,778千美元，利息支出72千美元，利率0.13%；2018年同期平均余额106,532千美元，利息支出73千美元，利率0.14%[217] - 截至2019年6月30日半年报，定期存款平均余额178,424千美元，利息支出1,005千美元，利率1.14%；2018年同期平均余额193,429千美元，利息支出634千美元，利率0.66%[217] - 截至2019年6月30日半年报，资金成本（含活期存款）为0.59%，净息差为3.43%，净利息收入/利润率为3.66%；2018年同期资金成本为0.36%，净息差为3.52%，净利息收入/利润率为3.64%[217] - 截至2019年6月30日，贷款平均余额为728,709千美元，利息收入为8,792千美元，收益率为4.84%；2018年同期平均余额为677,524千美元，利息收入为8,080千美元，收益率为4.78%[219] - 截至2019年6月30日，证券平均余额为250,316千美元，利息收入为1,659千美元，收益率为2.66%；2018年同期平均余额为275,714千美元，利息收入为1,629千美元，收益率为2.37%[219] - 截至2019年6月30日，联邦基金出售和证券购买平均余额为26,376千美元，利息收入为155千美元，收益率为2.36%；2018年同期平均余额为24,803千美元，利息收入为110千美元，收益率为1.78%[219] - 截至2019年6月30日，总盈利资产平均余额为1,005,401千美元，利息收入为10,606千美元，收益率为4.23%；2018年同期平均余额为978,041千美元，利息收入为9,819千美元，收益率为4.03%[219] - 截至2019年6月30日，计息交易账户平均余额为202,095千美元，利息支出为134千美元，利率为0.27%；2018年同期平均余额为194,514千美元，利息支出为72千美元，利率为0.15%[219] - 截至2019年6月30日，货币市场账户平均余额为177,039千美元，利息支出为481千美元，利率为1.09%；2018年同期平均余额为185,922千美元，利息支出为194千美元，利率为0.42%[219] - 截至2019年6月30日，储蓄存款平均余额为107,638千美元，利息支出为36千美元，利率为0.13%；2018年同期平均余额为106,523千美元，利息支出为34千美元，利率为0.13%[219] - 截至2019年6月30日，定期存款平均余额为176,715千美元，利息支出为530千美元，利率为1.20%；2018年同期平均余额为193,635千美元，利息支出为338千美元，利率为0.70%[219] - 截至2019年6月30日，资金成本（含活期存款）为0.61%，2018年同期为0.37%；净利息利差为3.39%，2018年同期为3.54%[219] - 截至2019年6月30