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Fidelity D & D Bancorp(FDBC) - 2019 Q1 - Quarterly Report

宏观经济数据 - 2019年3月全国失业率3.8%,较2018年12月下降0.1个百分点;当地失业率4.9%,较2018年12月上升0.2个百分点,较2018年3月下降0.5个百分点[106] - 地区中位房价过去一年上涨5.0%,预计未来一年上涨2.4%[106] 公司建设投资 - 公司预计2019年新分行建设投资150万美元,主分行大楼改造使在建工程增加170万美元[106] 税率情况 - 2019年3月31日和2018年公司计算完全应税等价调整的税率均为21%[108] 净收入与每股收益 - 2019年第一季度净收入280万美元,每股摊薄收益0.73美元,较2018年第一季度增加30万美元,增幅11%[113] 资产回报率与股东权益回报率 - 2019年和2018年第一季度平均资产回报率分别为1.18%和1.17%,平均股东权益回报率分别为11.98%和11.75%[113] 净利息收入相关 - 2019年第一季度净利息收入790万美元,较2018年第一季度增加70万美元,增幅9%[113] - 2019年第一季度利息收入增加150万美元,源于平均生息资产增加8020万美元,收益率提高33个基点[113] - 2019年第一季度总付息负债平均增长6200万美元,利率提高47个基点[113] - 截至2019年3月31日的三个月,FTE净息差和利润率分别下降14和2个基点[113] - 截至2019年3月31日的三个月,计息存款利率较2018年同期增加36个基点,计息负债成本为107个基点,较2018年同期高47个基点[115] - 2018年优惠利率上升100个基点,2019年公司聚焦在利率上升环境中管理净利息收入,维持合理利差[115] - 2019年第一季度和2018年第一季度,贷款净递延成本摊销分别为16.5万美元和13.9万美元[115] - 2019年3月31日,计息存款平均余额275.5万美元,利息15万美元,收益率2.31%;2018年平均余额1136万美元,利息42万美元,收益率1.49%[117] - 2019年3月31日,总生息资产平均余额90805.9万美元,利息984.2万美元,收益率4.40%;2018年平均余额82790.2万美元,利息830.8万美元,收益率4.07%[117] - 2019年3月31日,总计息存款平均余额59858.2万美元,利息133.1万美元,收益率0.90%;2018年平均余额56565.5万美元,利息80.4万美元,收益率0.58%[117] - 2019年3月31日,总计息负债平均余额66276.2万美元,利息174.5万美元,成本率1.07%;2018年平均余额60074.4万美元,利息88.4万美元,成本率0.60%[117] - 2019年净利息收入(FTE)为809.7万美元,2018年为742.4万美元[117] - 2019年净利息利差为3.33%,2018年为3.47%;2019年净利息收益率为3.62%,2018年为3.64%[117] - 2019年资金成本为0.82%,2018年为0.46%[117] - 2019年总利息收入为1512000美元,较2018年增加472000美元;净利息收入为651000美元,较2018年增加472000美元[119] 贷款损失拨备 - 2019年第一季度贷款损失拨备为255000美元,较2018年减少45000美元,降幅15%[120] 非利息收入 - 2019年第一季度非利息收入为250万美元,较2018年增加20万美元,增幅8%[123] 其他运营总费用 - 2019年第一季度其他运营总费用为680万美元,较2018年增加60万美元,增幅9%[124] 费用比率与效率比率 - 2019年3月31日和2018年3月31日费用比率均为1.81%;效率比率从2018年3月31日的63.95%增至2019年3月31日的64.15%[124] 所得税拨备与有效税率 - 2019年和2018年第一季度所得税拨备均为50万美元;有效税率从2018年3月31日的16.7%降至2019年3月31日的16.2%[124] 合并资产情况 - 截至2019年3月31日,合并资产为9.642亿美元,较2018年12月31日减少1690万美元,降幅2%[125] 投资证券情况 - 截至2019年3月31日,投资证券账面价值为1.825亿美元,占总资产19%,与2018年12月31日基本持平[126] - 2019年3月31日,投资组合账面价值的69%由美国政府赞助企业住宅抵押贷款支持证券组成[126] 借款与存款情况 - 贷款还款现金流入和存款增长5510万美元用于偿还借款,借款减少8050万美元[125] 可供出售证券收益 - 2019年3月31日可供出售证券净未实现收益为110万美元,2018年12月31日为净未实现损失140万美元,未实现收益状况净改善250万美元[128] 公共存款与质押证券 - 2019年3月31日公司公共存款为1.312亿美元,占总存款的16%;存款账户所需质押证券余额为1.225亿美元,占总证券的67%[128] 总投资账面价值 - 2019年第一季度,总投资账面价值减少30万美元,降幅不到1%[128] 联邦住房贷款银行股票分红与余额 - 2019年3月31日和2018年12月31日,联邦住房贷款银行股票分红分别为10万美元和4万美元,余额分别为370万美元和630万美元[130] 持有待售贷款情况 - 2019年3月31日和2018年12月31日,持有待售贷款中的住宅抵押贷款账面价值分别为120万美元和570万美元[131] 住宅抵押贷款出售情况 - 2019年第一季度,公司出售本金余额为1260万美元的住宅抵押贷款,实现净收益20万美元;2018年同期分别为770万美元和10万美元[131] 已售贷款服务组合余额 - 2019年3月31日和2018年12月31日,已售住宅抵押贷款服务组合余额分别为3.111亿美元和3.049亿美元;已售小企业管理局担保贷款服务组合余额分别为540万美元和550万美元[131] 贷款和租赁总额 - 2019年3月31日,公司贷款和租赁总额为7.135亿美元,较2018年12月31日减少1560万美元,降幅2%[132] 商业贷款组合情况 - 2019年3月31日,商业贷款组合较2018年12月31日减少780万美元,降幅2%[133] 消费与住宅贷款组合情况 - 2019年,消费贷款组合减少670万美元,降幅3%;住宅贷款组合减少100万美元[134][135] 贷款损失准备金情况 - 2019年3月31日、2018年12月31日和2018年3月31日贷款损失准备金分别为950万美元、970万美元和940万美元[142] - 截至2019年3月31日的三个月,贷款损失准备金较2018年12月31日下降0.2百万美元,降幅2%;贷款总额减少1560万美元,降幅2%,贷款损失准备金与贷款总额比例维持1.34% [142] - 从2018年3月31日到2019年3月31日,贷款损失准备金增加0.1百万美元,增幅1%;贷款总额增加6140万美元,增幅9%,贷款损失准备金占贷款总额比例从1.44%降至1.34% [142] - 2019年3月31日、2018年12月31日和2018年3月31日平均贷款总额分别为7.31424亿美元、6.87853亿美元和6.50723亿美元[142] 净冲销总额 - 2019年第一季度净冲销总额为0.5百万美元,2018年同期为0.1百万美元,增加0.4百万美元,主要因一笔商业借款人冲销0.4百万美元[144] 各贷款组合准备金占比 - 2019年3月31日商业贷款组合准备金占比57%,较2018年12月31日和2018年3月31日分别增加2和1个百分点[144] - 2019年3月31日消费贷款组合准备金占比22%,较2018年12月31日和2018年3月31日分别减少4个百分点[144] - 2019年3月31日住宅房地产组合准备金占比20%,较2018年12月31日和2018年3月31日分别增加1和2个百分点[146] - 2019年3月31日未分配准备金占贷款损失准备金总额的1%,与2018年12月31日和2018年3月31日基本持平[146] 消费和住宅投资组合定性因素调整 - 2019年第一季度,公司提高消费和住宅投资组合定性因素,因经济报告显示消费者财务状况疲软[144] 不良资产情况 - 2019年3月31日,不良资产占总资产的0.62%,低于2018年12月31日的0.64%和2018年3月31日的0.79%[147] - 年初至今,不良资产与总资产比率改善,不良资产净减少5%(030万美元),超过总资产下降2%(1690万美元)[147] - 同比来看,不良资产与总资产比率改善,归因于总资产增长7%(6680万美元),不良资产净减少15%(110万美元)[147] 不良贷款与逾期贷款情况 - 2018年12月31日至2019年3月31日,不良贷款基本维持在430万美元不变,逾期90天以上且应计贷款增加50万美元,非应计贷款减少50万美元[148] - 2018年12月31日至2019年3月31日,逾期90天以上的应计贷款从3笔共1000美元增至5笔共51.6万美元[148] 非应计贷款情况 - 2018年12月31日至2019年3月31日,非应计贷款减少13%(50万美元),从430万美元降至380万美元[150] - 非应计贷款减少50万美元,归因于收款80万美元、冲销40万美元、转回应计10万美元和转入其他不动产20万美元,新增非应计贷款100万美元部分抵消了减少额[151] 不良贷款利息收入 - 2019年3月31日,若不良贷款按原条款执行,公司本应确认利息收入7.8万美元[151] 问题债务重组情况 - 2019年第一季度末,问题债务重组(TDRs)余额从352.7万美元降至242.4万美元[151] - 2018年12月31日至2019年3月31日,问题债务重组(TDR)从350万美元降至240万美元,减少110万美元,降幅31%[153] 待售止赎资产情况 - 2018年12月31日至2019年3月31日,待售止赎资产(ORE)从20万美元增至40万美元,增加20万美元[154] 银行拥有人寿保险投资 - 2019年3月,公司投资200万美元购买额外的银行拥有人寿保险(BOLI)[158] 房产和设备情况 - 2019年前三个月,扣除折旧后,房产和设备减少10万美元,预计年底净增180万美元[159] 其他资产情况 - 2019年前三个月,其他资产增加160万美元,增幅22%[160] 总存款情况 - 2018年12月31日至2019年3月31日,总存款从7.702亿美元增至8.253亿美元,增加5510万美元,增幅7%[161] 各类存款账户情况 - 非利息支票账户增加3590万美元,货币市场账户增加2720万美元,定期存款证(CD)增加350万美元,有息支票存款减少1060万美元,储蓄和俱乐部账户减少80万美元[161][162][163] ICS互惠存款情况 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日,ICS互惠存款分别为770万美元和470万美元,均占总存款不到1%[163] 定期存款证情况 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日,25万美元及以上的定期存款证分别为4280万美元和3840万美元[164] - 约48%的定期存款证(加权平均利率1.47%)计划在2019年到期,另外40%(加权平均利率1.98%)计划在2020年到期[164] 短期借款情况 - 2019年第一季度短期借款减少7050万美元,因存款增长[165] 联邦住房贷款银行预付款情况 - 2019年第一季度公司还清1000万美元联邦住房贷款银行(FHLB)预付款,利率1.34%[165] - 截至2019年3月31日,公司可从FHLB额外借款2.453亿美元[165] 大额与小额定期存单情况 - 截至2019年3月31日,大额定期存单(CDs)总计1.19818亿美元,小额定期存单总计4922.4万美元[166] 隔夜借款与FHLB预付款占比及利率 - 截至2019年3月