公司概况 - 公司是一家金融控股公司，主要服务于俄亥俄州、印第安纳州、肯塔基州和伊利诺伊州，合并财务报表包含公司及其全资子公司第一金融银行的账户和业务[32] - 公司是一家资产达141亿美元的金融控股公司，截至2019年3月31日旗下银行有159个银行网点和192台ATM机[188] - 2019年3月31日财富管理业务的资产管理规模达26亿美元，提供财富规划等服务[188] 财务报表编制 - 中期财务报表按照Form 10 - Q和Regulation S - X的第10条编制，可能未包含GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息[33] 准则采用情况 - 2019年1月1日公司采用新租赁准则，在合并资产负债表记录使用权资产6020万美元和租赁负债6580万美元[34] - 2019年1月1日采用应收款项准则，对合并财务报表无重大影响[35] - 2019年1月1日采用套期保值准则，公司将2.687亿美元持有至到期证券重分类为可供出售证券，产生20万美元损失[37] - 2019年12月15日后生效的信用损失准则，公司预计2020年1月1日一次性调整增加贷款损失准备，减少留存收益[40] - 2019年12月15日后生效的公允价值计量披露准则，预计对公司合并财务报表无重大影响[41] - 2019年第一季度，公司因采用套期保值准则将2.687亿美元持有至到期证券重分类为可供出售证券，产生20万美元已实现损失[42] - 2019年1月1日起公司采用Topic 842，经营租赁需在合并资产负债表上确认为使用权资产和相应租赁负债[101] - 2019年第一季度公司前瞻性应用Topic 842，该季度相关收入影响不显著[86] 资产情况 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司总资产分别为140.74亿美元和139.87亿美元[11] - 截至2019年3月31日，持有至到期投资证券摊销成本15.8305亿美元，公允价值15.3075亿美元；可供出售投资证券摊销成本30.96085亿美元，公允价值31.13811亿美元[44] - 截至2018年12月31日，持有至到期投资证券摊销成本42.9328亿美元，公允价值42.4118亿美元；可供出售投资证券摊销成本27.92326亿美元，公允价值27.79255亿美元[45] - 截至2018年12月31日，持有至到期证券摊余成本为158,305千美元，公允价值为153,075千美元；可供出售证券摊余成本为3,096,085千美元，公允价值为3,113,811千美元[46] - 截至2019年3月31日，公司投资证券组合包含1,395只证券，其中303只处于未实现亏损状态；2018年12月31日，投资证券组合包含1,417只证券，其中504只处于未实现亏损状态[50] - 截至2019年3月31日，未实现亏损的投资证券按类别和亏损时长汇总，不足12个月的公允价值为495,192千美元，未实现亏损为2,527千美元；12个月及以上的公允价值为759,792千美元，未实现亏损为15,693千美元；总计公允价值为1,254,984千美元，未实现亏损为18,220千美元[51] - 2019年3月31日，现金及短期投资账面价值和公允价值均为2.19228亿美元[159] - 2019年3月31日，持有至到期投资证券账面价值为1.58305亿美元，公允价值为1.53075亿美元[159] - 2019年3月31日，存款账面价值为10.133897亿美元，公允价值为10.117317亿美元[159] - 2019年3月31日，按公允价值计量的资产总计3152873千美元，负债总计38985千美元；2018年12月31日，资产总计2808798千美元，负债总计29336千美元[169] - 2019年第一季度末，按非经常性公允价值计量的减值贷款为4391千美元，其他不动产（OREO）为1046千美元；2018年12月31日，减值贷款为1320千美元，OREO为1089千美元[173][176] 收入与支出情况 - 2019年第一季度总利息收入为1.52亿美元，2018年同期为9035.4万美元[16] - 2019年第一季度总利息支出为3024.4万美元，2018年同期为1454.2万美元[16] - 2019年第一季度净利息收入为1.22亿美元，2018年同期为7581.2万美元[16] - 2019年第一季度贷款和租赁损失拨备为1408.3万美元，2018年同期为230.3万美元[16] - 2019年第一季度非利息收入为2682.7万美元，2018年同期为1693.8万美元[16] - 2019年第一季度非利息支出为7849.9万美元，2018年同期为5228.8万美元[16] - 2019年第一季度所得税前收入为5576万美元，2018年同期为3815.9万美元[16] - 2019年第一季度净收入为4583.9万美元，2018年同期为3050.6万美元[16] - 2019年第一季度净利润为45,839千美元，2018年同期为30,506千美元；综合收益2019年为69,706千美元，2018年为21,155千美元[22] - 2019年第一季度经营活动提供的净现金为37,996千美元，2018年为52,328千美元；投资活动使用的净现金2019年为58,911千美元，2018年为73,576千美元；融资活动使用的净现金2019年为46,302千美元，2018年为12,821千美元[28] - 2019年第一季度末现金及银行存款为169,004千美元，2018年同期为116,581千美元[29] - 2019年第一季度所得税费用990万美元，有效税率17.8%；2018年同期所得税费用770万美元，有效税率20.1%[137] - 2019年第一季度公司养老金计划费用为40万美元，2018年同期为收入20万美元[143] - 2019年第一季度银行卡业务毛收入850万美元，费用290万美元；2018年同期毛收入540万美元，费用200万美元[150] - 2019年3月31日，归属于普通股股东的净利润为4583.9万美元，2018年同期为3050.6万美元[155] - 2019年第一季度净收入为4580万美元，摊薄后每股收益为0.47美元，2018年同期净收入为3050万美元，摊薄后每股收益为0.49美元[192] - 2019年第一季度平均资产回报率为1.33%，2018年同期为1.40%；2019年第一季度平均股东权益回报率为8.88%，2018年同期为13.31%[194] - 2019年第一季度净利息收入为1.215亿美元，较2018年第一季度的7580万美元增加4570万美元，增幅60.3%[199] - 2019年第一季度完全税收等效基础上的净利息收益率为4.10%，较2018年同期的3.84%增加26个基点[200] - 2019年第一季度平均生息资产从2018年第一季度的81亿美元增至122亿美元，生息资产收益率从4.53%增至5.06%[201] - 2019年第一季度平均贷款余额较2018年第一季度增加28亿美元，增幅45.8%；平均投资证券余额增加13亿美元，增幅64.3%[201] - 2019年第一季度计息负债余额增加，计息存款平均余额较2018年第一季度增加23亿美元，增幅42.7%[202] - 2019年第一季度计息存款成本为103个基点，2018年同期为78个基点；借款资金成本从2018年第一季度的1.99%增至2.81%[202] 股东权益情况 - 2019年和2018年普通股基本和摊薄每股净收益分别为0.47美元和0.49美元[16] - 2019年第一季度基本加权平均流通股为97,926,088股，摊薄加权平均流通股为98,436,311股；2018年对应数据分别为61,654,686股和62,180,744股[17] - 截至2019年3月31日，普通股数量为104,281,794股，股东权益总额为2,130,419千美元；截至2018年3月31日，普通股数量为68,730,731股，股东权益总额为939,985千美元[24] - 2019年3月31日，基本每股收益为0.47美元，摊薄后每股收益为0.47美元；2018年同期基本和摊薄后每股收益均为0.49美元[155] - 截至2019年3月31日，公司无未行使的购买普通股的认股权证；2018年12月31日有MSFG合并获得的认股权证，并于2019年1月行使[155] 贷款与租赁情况 - 公司提供多种商业和消费贷款及租赁产品，商业贷款包括C&I、CRE、建筑房地产和租赁融资；消费贷款包括住宅房地产、房屋净值、分期付款和信用卡[56] - 贷款活动主要集中在俄亥俄州、印第安纳州、肯塔基州和伊利诺伊州，还提供两个全国性贷款平台[57] - 公司对商业贷款采用信用等级分类，包括合格、特别提及、次级和可疑，信用等级根据监管评级定义确定并定期更新[58][59][60][61][62] - 公司认为还款表现是消费贷款信用质量的最佳指标，逾期90天以上或进行债务重组的消费贷款通常被归类为不良贷款[63] - 商业和消费信贷按风险属性划分，合格贷款总额为6,713,720千美元，特别提及贷款为63,236千美元，次级贷款为122,336千美元，可疑贷款为0千美元[64] - 截至2019年3月31日，贷款逾期总额为50670千美元，较2018年12月31日的70190千美元有所下降[69][70] - 截至2019年3月31日，商业及工业贷款逾期90天以上仍计提利息的金额为23千美元[69] - 截至2019年3月31日，公司有201笔问题债务重组（TDR）贷款，总额3590万美元，其中应计状态2280万美元，非应计状态1310万美元[75] - 截至2018年12月31日，公司有196笔TDR贷款，总额3850万美元，其中应计状态1610万美元，非应计状态2240万美元[76] - 2019年第一季度，新增TDR贷款17笔，预修改余额9435千美元，期末余额9368千美元[77] - 2018年第一季度，新增TDR贷款8笔，预修改余额1093千美元，期末余额1078千美元[77] - 截至2019年3月31日，贷款损失准备（ALLL）中与TDR相关的准备金为140万美元[75] - 截至2018年12月31日，ALLL中与TDR相关的准备金为150万美元[76] - 截至2019年3月31日，750万美元的应计TDR贷款已按重组条款履行超过一年[75] - 截至2018年12月31日，790万美元的应计TDR贷款已按重组条款履行超过一年[76] - 2019年第一季度贷款修改总额为936.8万美元，2018年同期为107.8万美元[78] - 2019年第一季度有两笔共计690万美元的TDR关系在贷款修改后12个月内出现还款违约，2018年同期无此类情况[80] - 截至2019年3月31日，减值贷款总额为8227.3万美元，截至2018年12月31日为8680.9万美元[81] - 2019年第一季度减值贷款利息收入净影响为104.2万美元，2018年同期为59.8万美元[81] - 截至2019年3月31日，无相关拨备贷款当前余额为7619.5万美元，有拨备贷款当前余额为607.8万美元[84] - 截至2018年12月31日，无相关拨备贷款当前余额为8406万美元，有拨备贷款当前余额为274.9万美元[84] - 2019年第一季度展期到期日的贷款金额为287.7万美元，2018年为88.8万美元[78] - 2019年第一季度调整利率的贷款金额为528.4万美元，2018年为5.2万美元[78] - 2019年第一季度利率和期限组合变更的贷款金额为50.8万美元，2018年为0[78] - 2019年第一季度宽限期贷款金额为55.7万美元，2018年为0[78] - 2019年3月31日止三个月无相关拨备记录贷款平均记录投资为80129千美元，利息收入为507千美元；有拨备记录贷款平均记录投资为4415千美元，利息收入为64千美元；总计平均记录投资为84544千美元，利息收入为571千美元，2018年同期分别为43429千美元和204千美元[86] - 2019年3月31日止三个月OREO期初余额为1401千美元，新增504千美元，处置183千美元，估值调整57千美元，期末余额为1665千美元；2018年同期分别为2781千美元、629千美元、2222千美元、123千美元和1065千美元[8