公司人员与机构情况 - 截至2019年12月31日，公司及其子公司有2123名全职和兼职员工[27] - 截至2019年12月31日，公司运营145个全方位服务银行中心，其中32个为租赁设施，核心银行运营市场位于俄亥俄州、印第安纳州、肯塔基州和伊利诺伊州四个州[207] 公司收购情况 - 2019年8月，公司以1.146亿美元收购Bannockburn Global Forex，其中现金支付5370万美元，发行普通股价值6090万美元[29] - 2018年4月，公司通过换股交易收购MainSource Financial Group，MainSource Bank并入First Financial Bank，MainSource当时资产约45亿美元，在多地运营88个全服务办事处[30] 公司商业模式与服务 - 公司采用社区银行商业模式，服务于印第安纳州、俄亥俄州、肯塔基州和伊利诺伊州的市场，目标客户为个人和中小微企业[31][35] - 公司提供商业贷款、房地产贷款、消费金融等服务，贷款业务通过标准政策管理风险[16] 公司竞争情况 - 公司面临来自金融和非金融机构的竞争，预计竞争将持续，部分产品和服务竞争会加剧[36] - 金融服务行业竞争激烈，可能导致公司业务流失或利润率下降[134] 公司监管法规 - 公司作为银行控股公司，受《银行控股公司法》等法规监管，收购需美联储事先批准，且有反竞争限制[38] - 银行控股公司及其子公司被禁止某些搭售安排，与关联方交易有一定限制[39] - 美联储对银行控股公司有广泛执法权，可要求其支持附属银行，若不达标可能限制活动或取消金融控股公司地位[40][44] - 《多德 - 弗兰克法案》对金融服务业影响广泛，2018年《经济增长、监管放松和消费者保护法案》使资产低于100亿美元的银行控股公司不再受部分标准约束[45][46] - 巴塞尔协议III资本规则要求最低普通股一级资本比率至少4.5%，一级资本比率至少6.0%，总资本比率8.0%，杠杆比率4.0%；“资本状况良好”银行需普通股一级资本比率至少6.5%，总风险加权资本比率至少10.0%，一级风险加权资本比率至少8.0%，杠杆比率至少5.0%，2019年12月31日银行达标[51][57] - 社区银行组织自2015年1月1日起向巴塞尔协议III新规则过渡，资本保护缓冲和普通股资本额外扣除于2019年1月1日逐步实施[50] - 若公司普通股一级资本保护缓冲低于最低风险加权资本要求的2.5%，或当季合格留存收益为负且季度初资本保护缓冲比率低于2.5%，资本分配支付将受限[55] - 资本不足银行需接受监管审查和限制，控股公司需担保资本缺口最高达资本不足机构资产的5%[56] - 作为资产超100亿美元银行，公司存款评估基于FDIC计分卡，总基础评估率在1.5至40个基点之间[70] - 储备比率于2018年9月30日达1.36%，2019年起资产超100亿美元银行不再缴纳附加费；储备比率达1.38%时，银行2019年获约340万美元评估信贷[71] - 2019年9月融资公司债券到期前，FDIC保险机构需支付评估费以支付债券利息，最后一次评估费于2019年3月收取[72] - 银行与单个关联方“涵盖交易”限额为银行资本存量和盈余的10.0%，与所有关联方为20.0%[87] - 拟议联合规则适用于总资产10亿美元或以上的金融机构，禁止“过度”或“可能导致重大财务损失”的激励性薪酬安排[92] - 若因重大违规重述财务报表，公司需实施“追回”激励性薪酬程序，适用于重述前三年度内支付给高管的薪酬[93] - 公司需遵守外国资产控制办公室制裁规定，违规可能面临严重后果[94] - 公司已制定符合《爱国者法案》要求的政策和程序[100] - 公司受多个州和联邦监管机构监管，监管机构有权对公司活动施加限制或条件，可能影响公司竞争力、资金流动性和服务成本[196][197] 公司财务影响因素 - 公司预计2020年因《德宾修正案》非利息收入额外减少650万美元[63] - 2019年发薪日贷款最终规则未对公司财务状况和经营成果产生重大影响，多数强制性承销条款合规日期延至2020年11月19日[81] - 公司银行最近一次社区再投资法案检查评级为“满意”[82] - 公司需在2020年第一季度遵守新的信用损失会计准则CECL，采用后信用损失准备金预计增加，将减少留存收益和监管资本，公司预计在三年内逐步实施该准则，实施CECL存在操作风险[190] - 公司投资证券收入可能波动，受信用状况、利率波动和资本市场波动等多种因素影响，会计法规可能要求在证券市场估值受损时提前记录损失[194][195] - 美国政府及其机构的财政和货币政策会影响公司收益，美联储政策会影响资金成本、净息差和金融资产价值，且难以预测其对公司的影响[199][200] - 公司在多个司法管辖区接受税务检查，税务机关可能对以前提交的纳税申报提出调整，不利的最终解决方案可能对当期经营结果产生重大影响[201][204] - 税法变化可能影响公司业绩，公司客户纳税变化可能影响其对公司贷款和存款产品的需求，导致贷款违约和抵押支持证券价值下降[205] - 2017年12月22日，《减税与就业法案》生效，限制了纳税人在个人纳税申报中可扣除的州、联邦和地方税金额，并取消了其他扣除项目[206] 公司风险情况 - 公司采用纵深分层防御方法管理和维护网络安全控制，但网络攻击威胁严重且不断增加[99] - 经济和房地产市场疲软可能导致公司记录额外贷款损失拨备或冲销贷款[102] - 市场利率或资本市场变化可能影响公司收入、资产和负债价值以及资本或流动性的可用性和成本[109] - 公司主要收入来源是净利息收入，受市场利率、经济政策和监管政策影响[110] - 公司面临从LIBOR过渡的风险，已成立工作组管理过渡过程[113][116] - 房地产价值下降、失业率上升等可能增加公司信贷损失[118] - 公司按公允价值计量的金融工具面临市场风险，通过资产/负债管理策略管理[120] - 公司贷款业务面临信用风险，信用质量对收益有重大影响[122][123] - 公司信用损失准备金可能不足以弥补贷款组合损失[126] - 新业务计划和策略的预测可能不准确，影响公司业务[129] - 公司可能因违反陈述和保证等原因回购抵押贷款，影响财务状况[132] - 2018年12月31日，公司资产管理规模为29亿美元，股市下跌会影响该业务[139] - 供应商系统的网络安全漏洞可能导致公司数据被盗或业务流程中断，影响公司声誉和客户流失[147] - 公司面临多种运营风险，包括员工和外部人员欺诈、文书和记录保存错误、计算机/电信系统故障等[149] - 公司依赖批发资本市场提供资本和流动性，任何限制获取这些资金来源的事件都可能影响公司的资本成本和融资能力[171] - 公司市场份额的维持或增加取决于新产品和服务的市场接受度和监管批准，引入新产品可能面临失败风险[160] - 公司商誉的账面价值可能受市场市值显著或持续下降的影响[172] - 公司信用评级下调可能影响其获取流动性和资本的能力，增加资金成本[175] - 公司未来运营结果依赖关键人员的持续服务，吸引和留住合格人员面临激烈竞争[177] - 公司的披露控制和程序不能防止或发现所有错误或欺诈行为，内部控制存在固有局限性，可能导致错误或欺诈造成的错报未被发现[191][193] 公司财务状况 - 截至2019年12月31日，银行有1.557亿美元可在无需事先监管批准的情况下向第一金融支付股息[166] - 截至2019年12月31日，公司有17亿美元的债务[169] - 公司普通股股息由董事会决定，未来可能减少或取消，且支付股息的资金依赖子公司，受监管限制[163] 公司诉讼情况 - 公司不时参与各种诉讼事项，包括贷款不当或欺诈行为的辩护等，目前未决索赔的最终责任无法确定，但公司认为相关损害赔偿不太可能对合并财务状况或经营结果产生重大影响[208][209]