金融衍生品与投资组合数据 - 截至2019年12月31日，公司有3笔利率互换协议，名义本金总额7500万美元，公允价值42.6万美元[122] - 截至2019年12月31日，公司有未到期利率互换协议，名义总额7500万美元，公允价值42.6万美元[282] - 2019年12月31日，公司抵押支持证券组合加权平均收益率为3.04%，其中包括1140万美元其他“私人标签”抵押支持证券[123] - 2019年12月31日，公司美国政府机构债券组合加权平均收益率为4.26%[124] - 2019年12月31日，公司公司债券组合加权平均收益率为5.82%，市政债券组合税前加权平均收益率为2.78%[125] - 2019年，公司持有的FHLB Des Moines股票减少30.1万美元，主要因FHLB预付款减少880万美元；2019年末账面价值为700万美元；2019年和2018年分别收到现金股息36.2万美元和45.8万美元[125] - 2019年12月31日，公司可供出售投资组合摊销成本为1.37294亿美元，公允价值为1.36601亿美元[128] - 2019年全年，公司投资赎回、到期和出售总收益为1430万美元，实现净收益15.1万美元[129] 存款业务数据 - 2019年12月31日，公司存款总额为10.33534亿美元，其中经纪定期存款为9450万美元，占比9.1%[135][137] - 2019年12月31日，公司大额定期存款（≥10万美元）为3.524亿美元，占总存款的34.1%；其中≥25万美元的为1.306亿美元[137] - 2019年12月31日，公司公共资金存款为2970万美元，占总存款的3.3%，其中3150万美元超过25万美元的FDIC标准保险额度[137] - 2019年12月31日，公司总存款为1033534千美元，其中无息活期存款52849千美元，占比5.1%；有息活期存款65897千美元，占比6.4%；对账单储蓄17447千美元，占比1.7%；零售定期存款425103千美元，占比41.1%；经纪定期存款94472千美元，占比9.1%[139] - 2019年12月31日，零售定期存款按利率区间划分，0.00 - 1.00%为7428千美元，占比0.7%；1.01 - 2.00%为131252千美元，占比12.7%；2.01 - 3.00%为230405千美元，占比22.3%；3.01 - 4.00%为56046千美元，占比5.4%[145] - 截至2019年12月31日，公司持有公共资金3400万美元[292] - 截至2019年12月31日，经纪存款证余额9450万美元，剩余期限1至13个月[295] - 截至2019年12月31日，公司总存款的41.1%（4.251亿美元）为零售存款证，其中3.524亿美元为“大额”存款证（≥10万美元），1.306亿美元≥25万美元[298] 资金来源与信贷额度数据 - 2019年12月31日，公司在FRB有8010万美元的补充资金来源，在另外两家金融机构有3500万美元的补充资金来源[145] - 2019年12月31日，公司剩余FHLB信贷额度为4.51亿美元，FHLB未偿还预付款总额为1.377亿美元[148] - 2019年，公司FHLB借款最高月未偿还金额为184500千美元，平均未偿还借款为129899千美元，年平均支付利率为2.09%，年末未偿还余额为137700千美元，年末加权平均支付利率为1.84%[149] 贷款业务数据 - 截至2019年12月31日，First Financial Diversified Corporation持有的小额贷款组合已全部还清[150] - 2019年12月31日，建设/土地贷款总计1.137亿美元，占贷款组合的10.1%，较2018年12月31日增加480万美元，增幅4.4%[257][259] - 2019年12月31日，商业房地产贷款为3.952亿美元，占总贷款组合的35.2%；多户住宅贷款为1.729亿美元，占总贷款组合的15.4%[263] - 2019年12月31日，多户、非农场/非住宅、建设、土地开发和其他土地的总贷款占总风险资本的449.7%，公司存在商业房地产贷款集中情况[266] - 2019年12月31日，非自住的一至四户住宅贷款为1.616亿美元，占一至四户住宅贷款组合的43.4%，占总贷款组合的14.4%[268] - 2019年12月31日，一至四户住宅贷款中以第一留置权担保的贷款为3.725亿美元，占总贷款组合的33.2%；房屋净值信贷额度总计1060万美元[269] - 2019年12月31日，贷款组合中位于华盛顿州主要市场区域以外的县的贷款为8520万美元，占总贷款的7.6%；位于华盛顿州以外的贷款为1.602亿美元，占总贷款的14.3%[273] - 2019年12月31日，贷款组合中经典和收藏汽车贷款为1850万美元，飞机贷款为1400万美元[275] - 建设/土地贷款中，一至四户建设贷款为4450万美元，多户建设贷款为4100万美元，商业建设贷款为1960万美元，土地贷款为870万美元[259] - 2019年12月31日，建设/土地贷款中有4460万美元为投机性建设贷款，所有建设/土地贷款均归类为正常贷款[262] - 2019年12月31日，有88笔非自住住宅贷款关系的未偿余额超过50万美元，总余额为1.298亿美元[268] 公司基本信息 - First Financial Northwest Bank是一家社区商业银行，主要服务华盛顿州金县及皮尔斯、斯诺霍米什和基萨普县部分地区，有1个全服务银行办公室和11个分行[151] - 根据2019年6月30日FDIC市场份额数据，西雅图 - 塔科马 - 贝尔维尤大都市统计区前五大银行控制了72%的存款市场，公司在该市场的存款份额不到1%[153] - 截至2019年12月31日，公司有158名全职员工，员工未加入任何集体谈判组织，员工关系良好[156] - 2015年3月31日，First Financial Northwest从储蓄贷款控股公司转变为银行控股公司，受FRB和SEC监管；2016年2月11日，First Financial Northwest Bank从储蓄银行转变为商业银行，受DFI、华盛顿州法律和FDIC监管[157] - 公司多名高管有多年银行相关工作经验，如Joseph W. Kiley III有超25年经验[233] 监管政策相关 - EGRRCPA简化资产少于100亿美元金融机构监管资本规则，设定8% - 10%社区银行杠杆率[160] - EGRRCPA将符合条件控股公司资产上限从10亿美元提高到30亿美元，多数此类控股公司可免Dodd - Frank法案最低资本要求[161] - 第一金融西北银行存款由FDIC保险基金最高承保25万美元/每个单独保险存款所有权权利或类别[166] - FDIC基本评估费率为3 - 30个基点，资产少于100亿美元机构费率基于监管评级和财务比率确定[167] - 2019年公司应用28.2万美元小银行评估信贷，使当年FDIC和FICO费用降至30.7万美元[168] - 资本监管规定最低资本比率：CET1资本比率4.5%、一级资本比率6.0%、总风险资本比率8.0%、杠杆比率4.0%[175] - 为避免限制，资本监管要求资本保护缓冲为风险加权资产的2.5%以上[178] - 截至2019年12月31日，第一金融西北银行达到“资本充足”要求，满足资本保护缓冲要求[179] - 2019年12月31日，一级杠杆资本1.3517亿美元，比率10.27%；普通股一级资本1.3517亿美元，比率13.13%；一级风险资本1.3517亿美元，比率13.13%；总风险资本1.48048亿美元，比率14.38%[182] - 新会计标准CECL将于2022年12月15日后首个财年生效，实施可能减少留存收益和监管资本[184] - 2019年12月31日，公司旗下第一金融西北银行被FDIC归类为“资本充足”[190] - 截至2019年12月31日，第一金融西北银行建设、土地开发和土地贷款的合计记录贷款余额为监管资本的81.9%[194] - 截至2019年12月31日，第一金融西北银行FDIC定义的商业房地产贷款为监管资本的449.7%[195] - 2019年12月31日，第一金融西北银行满足美联储要求的75万美元准备金[199] - 银行与关联方的“涵盖交易”限于银行资本和盈余的10%，与所有关联方的合计交易限于银行资本和盈余的20%[200] - 对银行董事、高管或持股超10%股东及某些关联方的贷款，连同其他未偿还贷款，通常不得超过机构未受损资本和盈余的15%，银行向所有内部人士的信贷展期总额不得超过银行未受损资本和盈余[201] - 第一金融西北银行在最近的社区再投资法案检查中获得“满意”评级[203] - 第一金融西北银行作为资产低于100亿美元的金融机构，在遵守联邦消费者金融保护法和CFPB法规方面，通常受FDIC监督和执法[208] - 第一金融西北银行作为银行控股公司，需向美联储提交半年报并按要求提供额外信息，美联储可对其及子公司进行检查并收费，还有广泛执法权[212] - 银行控股公司收购非银行或非银行控股公司超5%有表决权股份受限[214] - 收购银行控股公司10%或以上有表决权股份需提交通知或申请[215] - 2018年8月30日起，合并资产少于30亿美元的银行控股公司一般不再受美联储资本监管[216] - 当时公司被视为“资本充足”，总风险资本比率10.0%以上，一级风险资本比率8.0%以上[216] 公司股权与税务情况 - 2019年12月31日止年度，公司回购479,052股普通股[219] - 公司联邦所得税税务审查开放年份为2016 - 2019年[224] - 公司从全资子公司收到的股息可100%扣除，从非合并纳税公司收到的股息扣除比例为80%或70%[228] - 公司及子公司需按华盛顿州法律缴纳1.50%的营业及职业税[230] - 公司2018年提交最后一份加利福尼亚州州税申报表[231] 分行开设情况 - 公司2019年开设2家新分行，2020年3月开设第13家分行，新分行平均3 - 4年后才能盈利[301] 市场风险相关 - 公司面临利率合约的基差或利差风险、信用或交易对手风险、利率风险、波动性风险和流动性风险[279] - 伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）计算过程不确定及可能逐步淘汰，或对公司经营业绩产生不利影响[283] - 2020年底房利美和房地美将停止接受与伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）挂钩的可调整利率抵押贷款，开始接受基于有抵押隔夜融资利率（SOFR）的抵押贷款[286] - 公司贷款损失准备金可能不足以弥补贷款组合损失，新会计准则CECL或要求增加贷款损失准备金[287][289] - 公司证券投资组合可能因利率变化产生损失，2019年未发生非暂时性减值[290][292] - 公司未来可能需筹集额外资本，但可能无法按可接受条款获得，影响财务状况和运营结果[302][303] - 新产品和服务开发会带来额外成本和运营风险，管理不善会对业务和财务产生重大不利影响[304] - 不遵守美国相关法律和法规可能导致罚款或制裁，影响公司业务和财务状况[306] - 依赖外部供应商提供业务基础设施，供应商表现不佳会对公司运营和财务产生负面影响[308] - 公司安全措施可能无法抵御网络攻击、系统故障或中断，会导致财务损失和声誉损害[309][313] - 企业风险管理框架可能无法有效降低风险和损失，影响公司运营结果[315][316] - 数据管理和聚合能力受限，可能影响公司管理风险和满足业务需求的能力[317] - 欺诈和金融犯罪增加，公司可能遭受财务损失和声誉损害[318][319] - 依赖关键人员，关键人员流失会对公司前景产生重大不利影响[320] - 公司依赖银行子公司的股息作为主要收入，银行无法支付股息会影响公司支付债务和股息的能力[325]