公司财务整体状况 - 截至2019年9月30日,公司合并资产为147亿美元,存款为118亿美元,贷款为91亿美元,股东权益总额为20亿美元[216] - 公司目前在爱达荷州、蒙大拿州等地运营152个银行办事处[216] - 公司主要收入来自贷款利息和投资收益,主要支出包括存款和借款利息、运营费用等[218] - 公司评估业务使用的主要指标包括平均股本回报率、净利息收入等[226] - 公司管理财务状况关注流动性、贷款质量、存款和资金来源等方面[231] - 公司合并财务报表按照美国公认会计原则编制,需管理层进行估计和判断[236] 公司收购情况 - 2018年10月11日,公司以1.573亿美元收购IIBK,发行387.1万股A类普通股,每股价值40.64美元[221] - 2018年10月11日,公司以1880万美元收购CMYF,发行46.3万股A类普通股,每股价值40.64美元[222] - 2018年8月16日,公司以1.763亿美元收购Northwest,发行383.8万股A类普通股,每股价值45.15美元,另支付约300万美元现金[223] 贷款业务数据 - 公司贷款组合包括房地产、消费、商业、农业等多种贷款[219] - 2019年9月30日贷款平均余额为90.536亿美元,利息为1.204亿美元,平均利率5.28%;2018年9月30日贷款平均余额为81.289亿美元,利息为1.043亿美元,平均利率5.09%[249] - 2019年前三季度贷款平均余额为88.461亿美元,利息为3.533亿美元,平均利率5.34%;2018年同期平均余额为78.045亿美元,利息为2.933亿美元,平均利率5.02%[251] - 2019年前三季度贷款利息收入因平均余额增加而增加3910万美元,因平均利率上升而增加2090万美元;2019年第三季度贷款利息收入因平均余额增加而增加1190万美元,因平均利率上升而增加420万美元[251][261] - 截至2019年9月30日,总贷款增加5.978亿美元,即7.0%,达到91.015亿美元[282] - 截至2019年9月30日,投资贷款增加5.222亿美元,即6.2%,达到89.926亿美元[283] - 截至2019年9月30日,待售贷款增加7560万美元,即227.0%,达到1.089亿美元[288] - 截至2019年9月30日,不良贷款为5710万美元,不良资产为7490万美元[290] - 若所有非应计贷款按原条款正常,2019年前九个月和2018年分别应计约200万美元和160万美元的总收入[293] - 截至2019年9月30日,公司确定对以前年度收购的有信用减值迹象的贷款需计提70万美元的贷款损失准备[298] - 截至2019年9月30日,贷款损失准备金为7500万美元,占期末贷款的0.82%,而2018年12月31日为7300万美元,占期末贷款的0.86%[303] 投资证券业务数据 - 2019年9月30日投资证券平均余额为26.628亿美元,利息为0.157亿美元,平均利率2.34%;2018年9月30日投资证券平均余额为25.907亿美元,利息为0.146亿美元,平均利率2.24%[249] - 2019年前三季度投资证券平均余额为26.655亿美元,利息为4790万美元,平均利率2.40%;2018年同期平均余额为26.588亿美元,利息为4330万美元,平均利率2.18%[251] - 2019年前三季度投资证券利息收入因平均余额增加而增加100万美元,因平均利率上升而增加450万美元;2019年第三季度投资证券利息收入因平均余额增加而增加40万美元,因平均利率上升而增加70万美元[251][261] - 截至2019年9月30日,投资证券增加1.496亿美元,即5.6%,达到28.271亿美元,占总资产的19.2%,而2018年12月31日为26.775亿美元,占总资产的20.1%[305] - 截至2019年9月30日,投资组合估计期限为2.2年,而2018年12月31日为2.5年[305] 生息资产与付息负债数据 - 2019年9月30日总生息资产平均余额为127.222亿美元,利息为1.418亿美元,平均利率4.42%;2018年9月30日总生息资产平均余额为112.998亿美元,利息为1.217亿美元,平均利率4.27%[249] - 2019年9月30日总付息负债平均余额为89.137亿美元,利息为0.158亿美元,平均利率0.70%;2018年9月30日总付息负债平均余额为80.36亿美元,利息为0.112亿美元,平均利率0.55%[249] 净利息收入相关数据 - 2019年9月30日净FTE利息收入为1.26亿美元,扣除FTE调整后净利息收入为1.255亿美元;2018年9月30日净FTE利息收入为1.105亿美元,扣除FTE调整后净利息收入为1.1亿美元[249] - 2019年和2018年9月30日的利率差均为3.72%[249] - 2019年9月30日净FTE利息利润率为3.93%,2018年9月30日为3.88%[249] - 2019年9月30日含无息活期存款的资金成本为0.51%,2018年9月30日为0.40%[249] - 2019年前三季度净利息收入为3.668亿美元,较2018年同期的3.136亿美元增加5320万美元,增幅17.0%;2019年第三季度净利息收入为1.255亿美元,较2018年同期的1.1亿美元增加1550万美元,增幅14.1%[252] - 2019年前三季度净FTE利息收入为3.683亿美元,较2018年同期的3.153亿美元增加5300万美元;2019年第三季度净FTE利息收入较2018年同期增加1550万美元[251] - 2019年前三季度净FTE利息利润率为4.01%,较2018年同期的3.84%增加17个基点;2019年第三季度净FTE利息利润率为3.93%,较2018年同期的3.88%增加5个基点[258] 贷款损失拨备与已冲销利息净回收额 - 贷款损失准备用于维持贷款损失拨备在适当水平,确定贷款损失拨备金额是关键会计估计[239] - 2019年前三季度公司计提贷款损失拨备1.01亿美元,较2018年同期的7000万美元增加3100万美元;2019年第三季度计提贷款损失拨备2600万美元,较2018年同期的2000万美元增加600万美元[262] - 2019年前三季度已冲销利息净回收额为280万美元,较2018年同期的330万美元减少50万美元;2019年第三季度已冲销利息净回收额为40万美元,较2018年同期的70万美元减少30万美元[257] 非利息收入业务数据 - 2019年三季度末,公司非利息收入增至4080万美元,较2018年同期增加460万美元,增幅12.7%;九个月非利息收入增至1.147亿美元,较2018年同期增加570万美元,增幅5.2%[265] - 2019年三季度末,支付服务收入增至1080万美元,较2018年同期增加70万美元,增幅6.9%;九个月支付服务收入降至3070万美元,较2018年同期减少280万美元,降幅8.4%[265][266] - 2019年三季度末,抵押贷款银行业务收入增至1050万美元,较2018年同期增加380万美元,增幅56.7%;九个月该业务收入增至2430万美元,较2018年同期增加500万美元,增幅25.9%[265][267] - 2019年三季度末,其他服务收费、佣金和费用增至420万美元,较2018年同期增加80万美元,增幅23.5%;九个月该收入增至1270万美元,较2018年同期增加160万美元,增幅14.4%[265][268] - 2019年三季度末,其他收入降至400万美元,较2018年同期减少50万美元,降幅11.1%;九个月其他收入增至1340万美元,较2018年同期增加240万美元,增幅21.8%[265][270] 非利息支出业务数据 - 2019年三季度末,公司非利息支出增至9930万美元,较2018年同期增加860万美元,增幅9.5%;九个月非利息支出增至3.052亿美元,较2018年同期增加4370万美元,增幅16.7%[271] - 2019年三季度末,薪资费用增至4060万美元,较2018年同期增加380万美元,增幅10.3%;九个月薪资费用增至1.171亿美元,较2018年同期增加1140万美元,增幅10.8%[271][272] - 2019年三季度末,员工福利费用稳定在1190万美元;九个月员工福利费用增至4030万美元,较2018年同期增加480万美元,增幅13.5%[271][273] - 2019年三季度末,外包技术服务费用增至790万美元,较2018年同期增加110万美元,增幅16.2%;九个月该费用增至2390万美元,较2018年同期增加300万美元,增幅14.4%[271][274] - 2019年三季度末,专业费用增至350万美元,较2018年同期增加160万美元,增幅84.2%;九个月专业费用增至770万美元,较2018年同期增加250万美元,增幅48.1%[271][277] - 核心存款无形资产摊销费用在2019年第三季度增加100万美元,即50.0%,达到300万美元;前九个月增加280万美元,即50.9%,达到830万美元[278] - 其他费用在2019年第三季度增加160万美元,即10.1%,达到1740万美元;前九个月增加270万美元,即5.6%,达到5080万美元[279] 税率情况 - 2019年第三季度有效税率为23.8%,高于2018年同期的22.6%;前九个月为22.6%,高于2018年同期的22.3%[280] 资产项目变化情况 - 截至2019年9月30日,总资产增加14.014亿美元,即10.5%,达到147.016亿美元[281] - 截至2019年9月30日,商誉增加7590万美元,即13.9%,达到6.226亿美元,而2018年12月31日为5.467亿美元[309] - 截至2019年9月30日,公司拥有的人寿保险增加1770万美元,即6.4%,达到2.928亿美元,而2018年12月31日为2.751亿美元[310] - 截至2019年9月30日,扣除累计折旧后的房屋及设备增加5760万美元,即23.5%,达到3.028亿美元,而2018年12月31日为2.452亿美元[311] - 截至2019年9月30日,扣除累计摊销后的核心存款无形资产增加810万美元,即14.2%,达到6500万美元,而2018年12月31日为5690万美元[312] - 截至2019年9月30日,其他房地产增加340万美元,即23.6%,达到1780万美元,而2018年12月31日为1440万美元[313] - 截至2019年9月30日,其他资产增加3740万美元,即23.5%,达到1.965亿美元,而2018年12月31日为1.591亿美元[314] 负债与股东权益项目变化情况 - 截至2019年9月30日,存款增加11.189亿美元,即10.5%,达到117.996亿美元,而2018年12月31日为106.807亿美元[315] - 截至2019年9月30日,回购协议余额较2018年12月31日减少7550万美元,降幅10.6%,降至6.369亿美元;排除从IIBK收购的3040万美元回购协议证券,回购协议证券减少1.059亿美元,降幅14.9%[318] - 截至2019年9月30日,应付账款和应计费用较2018年12月31日增加5170万美元,增幅54.9%,增至1.458亿美元[319] - 截至2019年9月30日,递延所得税负债净额较2018年12月31日增加1500万美元,增幅174.4%,增至2360万美元[320] - 截至2019年9月30日,股东权益较2018年12月31日增加2.887亿美元,增幅17.0%,增至19.826亿美元[321] 公司分红与回购计划 - 2019年10月30日,公司董事会宣布每股普通股股息为0.31美元,基于2019年第三季度公司普通股39.30美元的平均收盘价,股息年化收益率为3.2%[322] - 2019年6月11日,公司宣布董事会采用新的股票回购计划,可回购至多250万股A类普通股,目前尚未回购[323] 公司资本与风险相关情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日,公司资本水平均超过“资本充足”的指导标准
First Interstate BancSystem(FIBK) - 2019 Q3 - Quarterly Report