公司收购与成立事件 - 2009年公司收购Farmers Trust，其在俄亥俄州设有四个办事处[18] - 2013年公司收购National Associates, Inc.，以增加非利息收入[19] - 2016年公司成立Farmers National Captive, Inc.，为公司及子公司提供财产和意外伤害保险[19] - 2009年公司成立Farmers National Insurance, LLC，2016年收购Bowers Insurance Agency, Inc. [20] - 2014年公司成立Farmers of Canfield Investment Company，主要投资市政证券[21] 法规政策要求 - 社区银行组织如公司和银行自2015年1月1日起需遵守Basel III新规，部分条款将在2015 - 2019年逐步实施[36] - 新规要求银行组织普通股一级资本与风险加权资产的最低比率为4.5%，一级资本与风险加权资产比率从4%提高到6%，总资本与风险加权资产比率保持8%，最低杠杆比率为4% [37] - 新规实施新的资本 conservation buffer要求，从2016年1月1日起以0.625%开始逐步实施，到2019年1月1日达到2.5% [39] - BHCA要求银行控股公司直接或间接收购银行或其母公司控股公司超过5.0%的投票权需获得美联储事先批准[43] - 1999年《格拉姆 - 利奇 - 比利雷法案》允许符合条件的银行控股公司成为金融控股公司，公司于2016年做出此选择[46] - 公司支付普通股股息和偿还债务的主要资金来源是旗下银行和子公司的股息，但银行支付股息受法规限制[49] - 银行与关联方的“受涵盖交易”，对任一关联方的交易限制为银行资本和盈余的10%，所有关联方合计为20%[50] - 2015年1月1日起，公司和银行适用巴塞尔协议III的风险资本要求，包括维持各级资本与风险加权资产的最低比例[55] - 巴塞尔协议III对部分资产风险权重进行调整，如高波动性商业地产贷款风险权重从100%升至150%[59] - 巴塞尔协议III要求银行维持资本留存缓冲，完全实施后，普通股一级资本、一级资本和总资本与风险加权资产的最低比例分别为7.0%、8.5%和10.5%[60][62] - 2015年1月1日前，公司需维持一级资本和总资本与风险加权资产的最低比例分别为4.0%和8.0%，一级资本杠杆率至少为4.0%[63] - 若某类资产超过普通股一级资本的10.0%或合计超过15.0%，需从普通股一级资本中扣除[64] - 沃尔克规则限制银行交易活动和与对冲基金、私募股权基金的关系，银行未从事相关禁止活动[67][69][70] - 联邦银行机构根据银行资本水平实施迅速纠正行动，不同资本类别银行面临不同监管措施[71] - 银行存款基本由FDIC保险，一般保险限额为每个单独投保储户250,000美元，FDIC设定指定储备比率为2.0%[73][74] - 公司最近一次社区再投资法案（CRA）检查评级为“满意”[80] - 2011年2月7日，联邦银行机构首次联合发布基于多德 - 弗兰克法案的激励性薪酬安排拟议规则，适用于资产10亿美元及以上的金融机构[88] - 2016年5月，联邦银行监管机构发布第二份联合拟议规则通知，适用于资产10亿美元及以上的金融机构，分为三个级别，公司属于资产10亿至50亿美元的三级机构[89] 利率变化对财务指标的影响 - 市场利率突然持续上升300个基点时，2018年净利息收入变化为1.8%，2017年为 - 1.9%，净现值变化2018年为15.2%，2017年为 - 7.5%[258] - 市场利率突然持续上升200个基点时，2018年净利息收入变化为1.6%，2017年为 - 1.0%，净现值变化2018年为11.8%，2017年为 - 3.7%[258] - 市场利率突然持续上升100个基点时，2018年净利息收入变化为0.9%，2017年为 - 0.5%，净现值变化2018年为8.2%，2017年为0.3%[258] - 市场利率突然持续下降100个基点时，2018年净利息收入变化为 - 3.0%，2017年为 - 3.3%[258] - 2018年12月31日，模拟模型假设利率突然下降100个基点时，股权净现值变化超出政策范围[258] 公司市场风险相关情况 - 公司无用于交易目的的市场风险敏感工具和衍生金融工具，近期也无购买计划[258] - 公司对利率敏感资产和负债的监控以12个月内到期的部分最为密切[258]